Utiliser correctement le trailing-stop : explication de la protection automatique des gains

Le Trailing-Stop est un type d’ordre permettant aux traders de sécuriser leurs gains sans avoir à surveiller constamment le marché. Cette stratégie automatisée s’adapte aux mouvements de prix et aide à maximiser le potentiel de profit tout en limitant les pertes.

Qu’est-ce qu’un ordre Trailing-Stop ?

Un Trailing-Stop fonctionne comme une ligne de sécurité mobile. Au lieu de fixer un prix de sortie fixe, vous définissez une distance spécifique par rapport au prix actuel du marché. Lorsque le prix monte, le Trailing-Stop suit à la hausse – mais reste toujours à la même distance. Dès que le prix se retourne et chute du montant défini, l’ordre de vente est automatiquement déclenché.

Cela est particulièrement précieux lorsque votre position évolue dans la bonne direction, mais que vous n’êtes pas sûr de jusqu’où le prix peut encore monter. Vous n’avez pas besoin de surveiller la position en permanence et pouvez tout de même profiter des mouvements haussiers, tout en protégeant automatiquement vos gains.

Trailing-Stop en pourcentage : protection flexible des gains

Dans cette variante, la distance est définie en pourcentage du prix actuel du marché. Cela permet une adaptation flexible lors de la hausse des prix.

Scénario 1 : Le prix actuel est de 100 USD. Vous placez un Trailing-Stop à 10 % en dessous du prix d’achat.

• Si le prix chute à 90 USD (une baisse de 10 %), votre ordre est automatiquement déclenché et une ordre de vente est placé.

Scénario 2 : Le prix monte à 150 USD. Votre Trailing-Stop monte avec – mais reste à 10 % en dessous, soit à 135 USD.

• Si le prix baisse à 140 USD, l’ordre n’est pas encore déclenché, car il n’a pas atteint la barre des 135 USD.
• Ce n’est qu’à 135 USD que l’ordre sera exécuté.

Scénario 3 : Le prix grimpe jusqu’à 200 USD, votre Trailing-Stop est alors à 180 USD.

• En cas de baisse à 180 USD, l’ordre de vente est automatiquement placé sur le marché.

La variante en pourcentage est particulièrement adaptée si vous travaillez avec différents niveaux de prix, car la distance de protection augmente proportionnellement au prix.

Trailing-Stop fixe : distances de protection constantes

Dans cette variante, vous définissez un montant fixe en dollars ou dans une autre unité de devise comme distance par rapport au prix du marché. La distance reste toujours la même, indépendamment du niveau de prix.

Scénario 1 : Le prix actuel est de 100 USD. Vous placez un Trailing-Stop à 30 USD en dessous du prix du marché.

• Si le prix chute de 30 USD à 70 USD, l’ordre est immédiatement déclenché.

Scénario 2 : Le prix monte à 150 USD. Votre Trailing-Stop reste à 30 USD en dessous, soit à 120 USD.

• Une baisse à 130 USD ne suffit pas à déclencher l’ordre.
• La vente sera effectuée seulement à 120 USD.

Scénario 3 : Le prix atteint 200 USD, le Trailing-Stop est à 170 USD.

• En cas de baisse à 170 USD, une ordre de vente est placé.

Cette variante est idéale si vous souhaitez une protection de gains constante en valeurs absolues, peu importe le volume de prix.

Prix d’activation : application efficace

De nombreuses plateformes permettent de définir un prix d’activation. Cela signifie que le Trailing-Stop ne commence à fonctionner que lorsque le prix du marché atteint ce point défini. Vous pouvez ainsi appliquer la protection de manière ciblée et éviter des déclenchements prématurés lors de petites fluctuations de prix.

Points importants lors de l’utilisation

Position et marge ne sont pas gelées : votre position ouverte n’est pas bloquée par l’ordre Trailing-Stop. Assurez-vous d’avoir suffisamment de marge ou de positions disponibles si l’ordre est déclenché.

Risques de déclenchement incorrect : un ordre Trailing-Stop peut ne pas se déclencher correctement dans certaines conditions – par exemple en cas de limites de prix, restrictions de position, marge insuffisante ou panne système. Même si l’ordre est déclenché correctement, l’ordre de marché qui en résulte peut ne pas être exécuté, comme pour tout ordre de marché classique.

Vérifiez vos ordres ouverts : les ordres non exécutés peuvent être consultés dans votre gestionnaire d’ordres et évalués manuellement.

Questions fréquentes sur le Trailing-Stop

Quand dois-je utiliser un Trailing-Stop ? Utilisez-le lorsque vous souhaitez sécuriser des gains en tendance haussière, tout en anticipant des fluctuations du marché. Il est parfait pour les traders qui ne peuvent pas surveiller en permanence.

Le Trailing-Stop est-il plus sûr qu’un stop-loss fixe ? Les deux méthodes ont leurs avantages. Le Trailing-Stop suit la hausse, tandis que le stop-loss reste fixe. Choisissez selon la situation du marché.

Puis-je modifier la distance après coup ? Cela dépend de la plateforme. Vérifiez les fonctionnalités de votre outil de trading.

Conclusion

Le Trailing-Stop est un outil pratique pour profiter automatiquement des mouvements haussiers tout en limitant les pertes. En choisissant entre distances en pourcentage ou fixes, vous pouvez adapter la stratégie à vos besoins personnels. Combiné à un prix d’activation, il devient un outil flexible et efficace pour la gestion des risques.

Notez cependant qu’aucune technique d’ordre ne garantit une protection à 100 %. Les problèmes techniques, la volatilité du marché et le manque de liquidité peuvent avoir des impacts. Testez d’abord le Trailing-Stop sur un compte de démonstration et ne l’utilisez qu’avec un capital dont vous pouvez supporter la perte.