Ordre de marché et ordre limite : comment choisir la bonne stratégie de trading de cryptomonnaie

Lors de la négociation d’actifs numériques, chaque trader finit par être confronté à un choix : utiliser un ordre au marché pour une entrée immédiate ou attendre le prix souhaité avec un ordre limite. Ces deux types fondamentaux d’ordres constituent la base de toute stratégie de trading, mais chacun sert des objectifs différents et s’adapte à des conditions de marché variées.

En bref, les principales différences

• Ordre au marché : exécuté immédiatement au prix actuel du marché, garantissant une entrée rapide sans délai
• Ordre limite : permet de fixer un prix précis et d’attendre qu’il soit atteint, offrant un contrôle accru grâce au temps
• Les ordres au marché conviennent mieux aux traders qui souhaitent prendre position aussi vite que possible, notamment sur le long terme
• Les ordres limite sont idéaux pour ceux qui veulent minimiser l’impact de la volatilité et contrôler précisément leur prix d’entrée
• Le choix dépend non seulement du type d’ordre, mais aussi de votre objectif, de votre patience et de la situation actuelle du marché

Quand choisir un ordre au marché : urgence ou stratégie ?

L’ordre au marché est la méthode la plus directe pour ouvrir une position en cryptomonnaie. Vous indiquez simplement la quantité d’actifs que vous souhaitez acheter ou vendre, et l’ordre s’exécute au meilleur prix disponible à ce moment-là. Pour les traders qui veulent entrer sur le marché le plus rapidement possible, c’est le choix idéal.

Lorsque vous placez un ordre au marché, vous agissez en tant que preneur — cela signifie que vous prenez la liquidité du marché, ce qui entraîne des frais de taker, généralement plus élevés que ceux du maker. Cependant, vous avez la garantie d’une exécution immédiate à un prix donné.

Comment fonctionne un ordre au marché en pratique

Imaginez que le BTC se négocie à 65 000 $. Si vous placez un ordre d’achat au marché, il sera exécuté presque instantanément à un prix proche de 65 000 $. Vous ne patientez pas — la position s’ouvre immédiatement.

Avantages des ordres au marché :

• Rapidement : la transaction est effectuée sans délai, idéal pour ceux qui craignent de manquer une opportunité
• Haute probabilité d’exécution : puisque l’ordre s’exécute au prix courant, vous avez pratiquement la certitude d’obtenir la transaction
• Simplicité : pas besoin d’analyser ou de fixer un prix — il suffit d’appuyer sur acheter ou vendre

Inconvénients des ordres au marché :

• Glissement (slippage) : en période de forte volatilité, le prix peut changer entre le moment de la soumission et l’exécution, entraînant une exécution à un prix moins favorable
• Moins de contrôle : vous ne pouvez pas influencer le prix exact d’exécution
• Frais de taker : la tarification en tant que preneur rend ces ordres plus coûteux que les ordres limite

Ordre limite : précision plutôt que rapidité

L’ordre limite est une alternative pour les traders qui veulent plus de contrôle. Au lieu d’accepter le prix actuel du marché, vous fixez un prix précis auquel vous souhaitez acheter ou vendre. L’ordre ne s’exécutera que lorsque le marché atteindra ce prix.

En plaçant un ordre limite, vous agissez en tant que maker — vous ajoutez de la liquidité à la order book, ce qui entraîne généralement des frais de maker inférieurs à ceux du taker. Mais il faut patienter.

Exemples de fonctionnement d’un ordre limite

Ordre d’achat : si le BTC vaut 65 000 $, et que vous souhaitez acheter moins cher, vous placez un ordre limite à 62 000 $. Il sera exécuté uniquement si le prix descend à 62 000 $ ou moins.

Ordre de vente : si le BTC vaut 65 000 $, et que vous attendez une hausse, vous placez un ordre limite à 70 000 $. Il s’exécutera lorsque le prix atteindra ce niveau.

Avantages des ordres limite :

• Contrôle précis du prix : vous fixez vous-même le prix auquel vous souhaitez trader, évitant les surprises
• Protection contre la volatilité : dans un marché instable, l’ordre limite vous protège contre des conditions d’exécution défavorables
• Frais plus faibles : la commission de maker est généralement inférieure à celle du taker
• Stratégie précise : vous pouvez placer des ordres à des niveaux de support et de résistance déterminés par votre analyse technique

Inconvénients des ordres limite :

• Non-exécution : il est possible que le prix ne atteigne jamais votre niveau, laissant l’ordre non exécuté, ce qui représente une opportunité manquée
• Entrée retardée : en attendant le prix voulu, le marché peut évoluer dans une direction favorable que vous ratez
• Complexité : nécessite une certaine analyse pour choisir le bon prix d’entrée

Options avancées pour les ordres limite

Outre les ordres limite classiques, il existe des variantes plus sophistiquées pour les traders expérimentés.

“Post Only”

Cet ordre est placé dans la order book uniquement s’il ne croise pas d’ordres existants. Il ajoute de la liquidité, ce qui vous donne des frais de maker. Si l’ordre serait exécuté immédiatement, il est annulé. Par exemple, si le BTC vaut 65 000 $, un ordre d’achat à 62 000 $ sera placé, mais un ordre d’achat à 66 000 $ sera annulé s’il croise immédiatement.

“Fill or Kill” (FOK)

L’ordre FOK doit être entièrement exécuté immédiatement, sinon il est annulé. Si vous placez un FOK pour acheter 10 BTC à 65 000 $, mais qu’il n’y a que 7 BTC disponibles à ce prix, tout l’ordre sera annulé.

“Immediate or Cancel” (IOC)

L’ordre IOC s’exécute instantanément, mais toute partie non exécutée est annulée. Contrairement au FOK, il accepte une exécution partielle. Si vous placez un IOC pour 10 BTC, et que seulement 7 sont disponibles, ces 7 seront achetés, le reste sera annulé.

Comparaison : ordre au marché vs ordre limite

Comment choisir le bon type d’ordre

Le choix entre ordre au marché et ordre limite dépend de plusieurs facteurs :

Privilégiez un ordre au marché si :

• Vous souhaitez ouvrir une position rapidement et la conserver à long terme
• Le marché évolue dans la direction souhaitée, et vous ne voulez pas manquer l’opportunité
• Le temps sur le marché est plus important que le prix précis d’entrée
• Même en cas de léger glissement, vous comptez sur une reprise du prix à l’avenir

Privilégiez un ordre limite si :

• Le marché est très volatile, avec de fortes fluctuations
• Vous souhaitez un contrôle total sur votre prix d’entrée
• Vous avez le temps d’attendre le prix idéal
• Vous avez effectué une analyse technique et identifié des niveaux d’entrée stratégiques

Approche hybride : Les traders expérimentés combinent souvent les deux types d’ordres dans leur stratégie. Par exemple, ils peuvent placer une série d’ordres limite à différents niveaux, puis compléter avec un ordre au marché si le marché évolue dans la direction souhaitée.

Conclusion

L’ordre au marché et l’ordre limite sont deux outils fondamentaux que tout trader en cryptomonnaie doit maîtriser. L’ordre au marché offre rapidité et simplicité, tandis que l’ordre limite donne contrôle et protection contre la volatilité. Aucun n’est supérieur à l’autre — ils servent simplement des objectifs différents.

Avant de choisir, demandez-vous : quelle est ma priorité — vitesse d’entrée ou précision du prix ? Quelles sont les conditions actuelles du marché ? Quelle stratégie vais-je mettre en œuvre ? Les réponses à ces questions vous aideront à faire le bon choix et à construire un système de trading plus efficace.

Souvenez-vous qu’indépendamment du type d’ordre choisi, il est essentiel de ne trader qu’avec des fonds que vous pouvez vous permettre de perdre, et d’utiliser toujours des outils de gestion des risques comme les stop-loss.