Vous savez à quel point il est fou d'entendre que le calendrier de calcul du NAV des ETF est déterminé lors de la clôture du marché de Londres ? C'est ce dont parle actuellement Eric Balchunas, analyste senior ETF chez Bloomberg Intelligence. La synchronisation de ce calcul tombe précisément en milieu de journée, heure américaine, et cette combinaison a suscité de nombreuses questions pointues parmi les praticiens du marché. Le système de fixation du prix du NAV à cette heure est considéré comme étrange et non conventionnel par de nombreux observateurs de l'industrie. La question fondamentale qui se pose est la suivante : comment ce timing influence-t-il les décisions d'investissement ? Favorise-t-il certains investisseurs tout en en désavantageant d'autres ? La communauté financière continue de s'interroger sur les véritables implications de ce mécanisme de calcul du NAV, qui semble fou, sur le fonctionnement du marché et la dynamique de négociation des ETF dans leur ensemble.