Comment protéger votre argent lorsque les actions technologiques chutent : 3 stratégies défensives de portefeuille

Le paysage mondial de l’investissement envoie un signal d’une prudence accrue à l’approche de 2026. Selon la dernière enquête de marché de Deutsche Bank, 57 % des investisseurs identifient le plus grand risque systémique comme une correction potentielle des valorisations technologiques ou une perte d’enthousiasme pour l’IA. Si vous souhaitez protéger votre argent contre un effondrement économique pouvant accompagner un ralentissement du secteur technologique, la diversification stratégique de votre portefeuille offre une feuille de route pratique pour réduire l’exposition aux paris concentrés sur le marché.

La performance récente des investissements axés sur l’IA souligne cette préoccupation. L’ETF Global X Artificial Intelligence & Technology (AIQ) a bondi de 29 % jusqu’en 2025, surpassant largement la hausse de 13,6 % du S&P 500. Cependant, après avoir atteint un sommet proche de 54 $ à la mi-novembre, le fonds a contracté de 11 % en seulement trois semaines, illustrant la volatilité inhérente à une exposition concentrée à la technologie. Ce schéma soulève une question cruciale : comment les investisseurs peuvent-ils rester positionnés pour la croissance tout en se couvrant contre le risque de baisse ?

Actions de valeur comme première ligne de défense

Une approche pour protéger votre argent consiste à rééquilibrer vers des actions orientées vers la valeur — des entreprises généralement cotées à des multiples plus raisonnables que le marché dans son ensemble. L’ETF Vanguard Value (VTV) offre une exposition à 312 titres dans divers secteurs, avec la technologie représentant seulement 7,8 % de la composition du fonds.

Les plus grandes positions du fonds illustrent la diversification : JPMorgan Chase, Berkshire Hathaway, ExxonMobil, Johnson & Johnson, et Walmart. Aucune de ces entreprises ne tire ses revenus principaux de l’infrastructure IA, ce qui signifie que leurs valorisations restent ancrées dans les fondamentaux traditionnels plutôt que dans un enthousiasme spéculatif. Le fonds ne facture que 0,04 % de frais annuels — un coût ultra-faible qui maximise les rendements.

Du point de vue de la valorisation, VTV se négocie à un ratio P/E d’environ 21, nettement inférieur aux 31 du S&P 500 et aux 33,9 du Nasdaq-100. Cette décote en valorisation reflète généralement des attentes de croissance plus faibles et une marge de sécurité accrue. De plus, le fonds affiche une croissance des bénéfices de 9,9 %, suggérant que ces positions à prix réduit possèdent une véritable solidité fondamentale.

Actions de petite capitalisation : accéder à la croissance au-delà de la bulle IA

Une seconde stratégie de protection consiste à faire tourner le capital vers des actions de petite capitalisation, qui ont tendance à avoir une exposition minimale au trade concentré sur l’IA. Les petites entreprises, par définition, opèrent dans des niches souvent négligées lors des manies du marché, et elles commandent généralement des multiples de valorisation inférieurs à ceux des géants technologiques.

L’ETF iShares Russell 2000 Growth (IWO) illustre cette approche, détenant 1 098 sociétés réparties dans un secteur équilibré : santé (24,3 %), industrie (23,8 %), technologie de l’information (20,5 %), finance (9,7 %), consommation discrétionnaire (7,9 %), matériaux (3,8 %), et énergie (3,1 %). Cette diversification contraste fortement avec l’exposition concentrée à la technologie des principaux indices.

IWO facture 0,24 % de frais et se négocie à un multiple P/E d’environ 30 — moins cher que le S&P 500 ou le Nasdaq-100. Il est important de noter que, bien que ces petites entreprises puissent manquer de la reconnaissance de nom des actions des Magnificent Seven, beaucoup possèdent un potentiel de croissance réel. Certaines positions de petites capitalisations d’aujourd’hui pourraient devenir les leaders du secteur dans les décennies à venir.

Revenu fixe : construire un ballast protecteur avec des obligations

La troisième pierre angulaire de la défense du portefeuille repose sur des obligations de haute qualité, une stratégie désormais soutenue par une recherche formelle de Vanguard. La perspective économique et de marché de la société pour 2026 prévoit que parmi les actifs investissables traditionnels, le revenu fixe américain de haute qualité offre le profil de rendement ajusté au risque le plus favorable sur les cinq à dix prochaines années.

L’analyse de Vanguard suggère que des portefeuilles obligataires de qualité pourraient générer environ 4 % de rendement annuel sur la décennie à venir — pas spectaculaire selon les standards historiques, mais véritablement attractif comparé au potentiel de baisse dans un scénario de correction technologique. Dans un monde où les investissements en IA sous-performent les attentes, les allocations en obligations peuvent servir de couvertures significatives.

L’ETF Vanguard Total Bond Market (BND) offre une exposition large au revenu fixe américain de qualité investissement via plus de 11 000 titres. Le fonds ne facture que 0,03 % de frais et maintient des standards de crédit élevés : 69,3 % de ses avoirs sont constitués d’obligations du Trésor américain, tandis que 18,3 % supplémentaires ont une notation de crédit A ou supérieure.

Intégrer votre stratégie de défense

Aucune approche d’investissement ne supprime totalement le risque. Les valeurs de marché fluctuent, et les ETF d’actions et d’obligations peuvent connaître des baisses lors de périodes de stress financier. Cependant, pour les investisseurs soucieux de protéger leur argent contre la possibilité d’un effondrement économique lié à une correction du marché technologique, cette stratégie en trois couches offre un cadre pratique.

En combinant une exposition à des actions à prix attractifs, des opportunités de croissance en petites capitalisations, et des obligations de haute qualité, vous pouvez construire un portefeuille prêt à résister à une correction majeure du marché. Cette approche reconnaît la réalité que les cycles de marché existent — et que la diversification, et non la concentration, reste le chemin le plus fiable vers la préservation de la richesse à long terme.

Le choix d’adopter ces mesures de protection dépend en fin de compte de votre tolérance personnelle au risque et de votre horizon d’investissement. Pourtant, dans un environnement où près de trois investisseurs professionnels sur cinq expriment leur inquiétude quant aux niveaux de valorisation, le cadre pour construire un portefeuille plus équilibré n’a jamais été aussi clair.