Options sur actions AG : Trading d'opportunités agressives pour l'expiration du 13 mars

Les traders à la recherche de stratégies génératrices de revenus ont une nouvelle opportunité avec le lancement de nouveaux contrats d’options pour First Majestic Silver Corp (AG) pour la date d’expiration du 13 mars. Sur Stock Options Channel, la plateforme YieldBoost a analysé l’ensemble de la chaîne d’options AG et a identifié deux stratégies particulièrement attractives à considérer. Ces opportunités reflètent l’appétit agressif que certains investisseurs maintiennent pour extraire des primes de leurs détentions ou prendre des positions tactiques dans ce mineur de ce métal blanc.

Comprendre la stratégie de vente de puts sur AG – La stratégie à 17% de remise

Pour les investisseurs envisageant déjà une entrée en position sur les actions AG, le contrat de put mérite une attention particulière. Le strike à 20,50 $ est actuellement coté à 55 cents, ce qui ouvre une voie intéressante pour les acheteurs agressifs. Voici comment cela fonctionne en pratique : si vous vendez pour ouvrir ce contrat de put AG, vous vous engagez effectivement à acheter des actions à 20,50 $ par action tout en encaissant immédiatement cette prime de 55 cents. Cela réduit votre coût effectif à 19,95 $ par action — bien plus attractif que le prix actuel du marché à 24,62 $.

Ce qui rend cette stratégie particulièrement remarquable, c’est la remise agressive intégrée dans la structure. Le strike à 20,50 $ représente environ 17% en dessous du prix actuel de négociation, étant nettement hors de la monnaie. Les modèles analytiques de Stock Options Channel — intégrant les grecs et les calculs de grec implicite — estiment à 79% la probabilité que ce put AG expire sans valeur. Si cet aboutissement se réalise, votre prime de 55 cents se traduit par un rendement impressionnant de 2,68% sur votre engagement en cash, ou 22,80% annualisé. Cette augmentation de rendement agressive est ce que Stock Options Channel appelle le YieldBoost.

En examinant l’historique des prix sur douze mois de AG, le strike à 20,50 $ semble bien positionné par rapport aux plages de négociation récentes, offrant à la fois une remise significative et une probabilité de succès réaliste.

Couverture call agressive – La stratégie de prime à 12%

Passons du côté des calls, où les investisseurs agressifs sur AG peuvent explorer des tactiques de covered call. Le call à 27,50 $ est actuellement coté à 1,76 $ en bid. Pour quelqu’un possédant déjà des actions AG au niveau de 24,62 $, vendre pour ouvrir ce call en tant que covered call crée un complément de revenu agressif. Vous vous engagez à vendre vos actions à 27,50 $ tout en empochant la prime de 1,76 $.

Les chiffres de cette stratégie AG sont convaincants : un rendement total combiné de 18,85% si l’assignation du call intervient à l’expiration du 13 mars (avant commissions et dividendes). Le strike à 27,50 $ se situe environ 12% au-dessus du prix actuel — une zone hors de la monnaie qui ne paraît ni trop conservatrice ni trop agressive. Stock Options Channel estime à 46% la probabilité que ce covered call AG expire sans valeur, vous permettant de conserver à la fois vos actions et la prime collectée.

Les tendances de prix sur douze mois pour AG suggèrent que ce strike à 27,50 $ représente une cible raisonnable, surtout si les fondamentaux de l’entreprise et les conditions du marché de l’argent restent favorables.

Comprendre le rendement ajusté au risque et la volatilité

Le profil de revenus de prime devient plus clair en tenant compte de l’environnement de volatilité sous-jacent. Le contrat de put sur AG reflète une volatilité implicite de 133%, tandis que le call affiche 108%. Comparez cela à la volatilité réelle sur douze mois calculée par Stock Options Channel à 67% — basée sur 251 jours de négociation de clôture plus le niveau de référence d’aujourd’hui à 24,62 $.

Cette divergence de volatilité est importante : une volatilité implicite élevée augmente les opportunités de vente de primes, ce qui explique pourquoi ces stratégies d’options AG peuvent attirer les investisseurs à la recherche de revenus agressifs. Cependant, elle signale aussi une incertitude du marché que les traders doivent reconnaître.

Encadrer votre choix de stratégie AG

Le choix entre la vente de puts et la stratégie de covered call dépend de votre situation spécifique. Le vendeur de puts agressif souhaite une exposition à AG mais cherche un prix d’entrée plus bas — acceptant le risque d’engagement en échange d’une prime et d’une probabilité de 79% de conserver sa liquidité non investie. Le vendeur de calls agressif possède déjà AG et préfère augmenter ses rendements via des revenus de covered call plutôt que de poursuivre un potentiel de hausse illimité au-delà de 27,50 $.

Stock Options Channel continue de suivre ces probabilités d’options AG et mettra à jour ses graphiques d’analyse sur la plateforme. Pour les investisseurs souhaitant explorer d’autres opportunités de puts et de calls au-delà d’AG, rendez-vous sur StockOptionsChannel.com pour leurs dernières recherches et recommandations YieldBoost sur l’ensemble du marché, y compris les meilleures performances du S&P 500.

Toute négociation comporte des risques. Les stratégies d’options nécessitent une analyse attentive de votre situation personnelle, de votre tolérance au risque et de vos objectifs d’investissement. Les perspectives exprimées ici reflètent des cadres analytiques plutôt que des conseils d’investissement personnalisés, et ne représentent pas nécessairement ceux de Nasdaq, Inc.