La stratégie de la sécurité sociale de Dave Ramsey : pourquoi demander une pension anticipée pourrait bénéficier aux investisseurs

La sagesse conventionnelle concernant la Sécurité Sociale suggère d’attendre le plus longtemps possible avant de faire sa demande. Cependant, Dave Ramsey, un stratège financier de renom, remet en question cette approche mainstream. Il prône une stratégie contre-intuitive : demander ses prestations de Sécurité Sociale dès l’âge de 62 ans, mais avec une condition essentielle. Plutôt que de simplement dépenser ces chèques, Ramsey soutient que canaliser chaque paiement dans des véhicules d’investissement peut potentiellement surpasser les gains financiers obtenus en attendant l’âge de la retraite à taux plein.

Comprendre le fonctionnement des structures de paiement de la Sécurité Sociale

Avant d’aborder la stratégie de Ramsey, il est important de comprendre comment les prestations de Sécurité Sociale évoluent avec l’âge. Le programme est conçu pour récompenser ceux qui attendent plus longtemps avant de faire leur demande. À 62 ans, vous recevez le plus petit chèque mensuel possible. À mesure que vous approchez de l’âge de la retraite à taux plein — qui varie de 66 à 67 ans selon votre année de naissance — vos prestations augmentent progressivement. Lorsqu’on atteint 70 ans, on débloque le montant maximal, après quoi il n’y a plus d’avantage financier à retarder davantage.

La réduction pour une demande à 62 ans par rapport à l’âge de la retraite à taux plein est importante : vous recevrez environ 30 % de moins en paiements mensuels pour le reste de votre vie. Ce désavantage apparemment permanent est le point où la thèse d’investissement de Ramsey entre en jeu. Il soutient que le total des prestations accumulées sur une vie, combiné aux rendements des investissements, pourrait dépasser ce que vous recevriez en attendant.

La stratégie de demande anticipée plus investissement

La recommandation centrale de Ramsey repose sur une approche spécifique : demander la Sécurité Sociale à 62 ans, puis diriger chaque chèque vers ce qu’il qualifie de « bon fonds commun de placement ». Selon lui, la croissance générée par ce compte d’investissement compenserait largement la réduction du montant mensuel par rapport à une demande à 66 ou 67 ans.

Cette stratégie n’est pas purement hypothétique. Les données historiques soutiennent le potentiel de rendements significatifs. Au cours des 30 dernières années, l’indice S&P 500 a affiché un taux de croissance annuel moyen de 10,7 %, selon des analystes financiers de The Motley Fool. Une analyse de 2020 indiquait que les investisseurs en fonds communs de placement ont obtenu en moyenne un rendement de 4,67 % sur une période de 20 ans, ce qui était nettement inférieur à celui du marché boursier global, mais toujours significatif lorsqu’on le considère sur plusieurs décennies.

Pour illustrer l’impact potentiel : des recherches menées par des économistes de la Federal Reserve Bank d’Atlanta et de l’Université de Boston ont montré que attendre jusqu’à 70 ans pour faire sa demande de Sécurité Sociale pourrait théoriquement augmenter la richesse à vie de plus de 182 000 $, par rapport à une demande à 62 ans. Cependant, si ces chèques précoces étaient systématiquement investis, le calcul pourrait fortement pencher en faveur de la stratégie de demande anticipée.

Évaluer la praticabilité de cette stratégie

Bien que le cadre mathématique soutenant l’approche de Dave Ramsey concernant la Sécurité Sociale soit convaincant, son applicabilité dans la réalité comporte d’importantes limites. La stratégie suppose plusieurs conditions qui ne s’appliquent pas forcément à tout le monde. Tout d’abord, elle nécessite d’identifier un « bon fonds commun de placement » — une tâche difficile pour ceux qui manquent d’expertise en investissement. Le paysage financier comporte des milliers de fonds avec des performances très différentes, et les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Deuxièmement, et peut-être plus critique, la stratégie suppose que les bénéficiaires de la Sécurité Sociale ont la capacité financière d’investir l’intégralité de leurs chèques. En réalité, beaucoup dépendent de ces paiements pour couvrir leurs dépenses essentielles. Pour les retraités avec des revenus limités et des coûts fixes élevés, investir chaque dollar de leur revenu de Sécurité Sociale n’est tout simplement pas faisable. Cette approche fonctionne mieux pour ceux dont le revenu de retraite est déjà suffisant pour couvrir leurs besoins de base.

De plus, la mise en œuvre de cette stratégie exige discipline et accès à des véhicules d’investissement appropriés. Ceux qui manquent d’expertise financière pourraient bénéficier d’un accompagnement professionnel, ce qui augmente le coût global de la démarche. La volatilité du marché introduit également un risque qu’il ne faut pas négliger — il n’y a aucune garantie que les investissements performeraient bien durant vos années de demande.

Pour les investisseurs disposant d’économies suffisantes, d’un portefeuille diversifié et de la tolérance au risque pour engager des fonds de Sécurité Sociale dans des investissements en marché, la philosophie de Dave Ramsey offre une perspective intéressante sur la décision de faire sa demande. Pour d’autres, l’approche traditionnelle consistant à attendre le taux plein pourrait rester le choix le plus prudent.