Trois actions de rendement élevé dans le secteur de l'énergie positionnées pour une croissance à long terme

Alors que les marchés mondiaux de l’énergie continuent d’évoluer, les investisseurs cherchant une exposition aux actions dans le secteur de l’énergie et aux investissements basés sur les services publics trouvent des opportunités convaincantes dans le secteur énergétique américain. Alors que des marchés internationaux comme l’Inde connaissent un développement rapide des infrastructures énergétiques, les actions occidentales établies offrent une croissance de dividendes éprouvée et des flux de trésorerie prévisibles. Le marché de l’énergie dans son ensemble a récemment connu une performance modeste, mais la demande structurelle pour une infrastructure fiable de production et de distribution d’électricité reste forte, ce qui fait de cette période un moment opportun pour examiner trois opportunités remarquables dans le secteur de l’électricité.

ConocoPhillips : Débloquer une croissance substantielle du flux de trésorerie disponible

ConocoPhillips (NYSE: COP) représente une approche disciplinée de l’allocation du capital dans la production d’énergie. En tant que producteur international de pétrole et de gaz parmi les moins coûteux du secteur, l’entreprise maintient des avantages stratégiques importants. Actuellement négociée avec des hypothèses de rentabilité à un prix du baril situé dans la mi-$40, ConocoPhillips génère actuellement un excédent de trésorerie important à ces prix de l’énergie.

La trajectoire de croissance de l’entreprise repose sur trois principaux moteurs. La récente optimisation des coûts suite à l’intégration de Marathon Oil continue de réduire le seuil de rentabilité à travers le portefeuille. Parallèlement, trois grands projets de gaz naturel liquéfié et le développement de Willow en Alaska devraient être achevés d’ici la fin de la décennie. La direction prévoit que ces initiatives généreront environ 6 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible annuel supplémentaire d’ici 2029 — une expansion significative pour une entreprise ayant produit 6,1 milliards de dollars au cours des neuf premiers mois de cette année.

Cette génération de trésorerie en expansion soutient directement la stratégie de dividendes. Avec un rendement actuel de 3,4 %, ConocoPhillips a récemment augmenté son dividende de 8 % et vise une croissance du dividende parmi les meilleures de l’indice S&P 500. La combinaison de distributions croissantes et de programmes de rachat d’actions crée une opportunité de rendement multifacette pour les investisseurs à long terme cherchant une exposition aux secteurs de la production d’électricité et des infrastructures énergétiques.

Oneok : Construire un dividende par une consolidation stratégique et une expansion

Oneok (NYSE: OKE) opère comme l’une des plus grandes plateformes énergétiques midstream des États-Unis, fournissant l’infrastructure critique qui relie l’offre d’énergie aux consommateurs finaux. La société de pipelines génère des flux de trésorerie prévisibles soutenus par des accords commerciaux à long terme et des structures tarifaires réglementaires, créant une base pour le rendement actuel de 5,6 %.

La stratégie de croissance de l’entreprise combine à la fois une consolidation par acquisitions et un développement organique de projets. L’acquisition en 2023 de Magellan Midstream Partners a permis d’étendre la plateforme dans la distribution de pétrole brut et de produits raffinés. Les achats subséquents de Medallion Midstream et des intérêts majoritaires dans EnLink, pour un total de plus de 10 milliards de dollars déployés, ont positionné Oneok comme un fournisseur complet de solutions midstream. La direction prévoit que des centaines de millions de dollars d’économies de coûts et de bénéfices liés aux fusions se matérialiseront dans les années à venir.

Au-delà de la consolidation, Oneok a lancé plusieurs initiatives d’expansion organique. Le terminal d’exportation Texas City Logistics et le pipeline Eiger Express devraient entrer en service commercial d’ici mi-2028, ajoutant une capacité supplémentaire et une génération de trésorerie. Ces moteurs de croissance devraient soutenir des augmentations annuelles du dividende de l’ordre de 3 à 4 %, créant une proposition de revenu attrayante pour les investisseurs recherchant des participations fiables dans les infrastructures électriques avec une croissance modeste mais prévisible.

NextEra Energy : Canaliser les investissements dans l’énergie propre et les rendements régulés

NextEra Energy (NYSE: NEE) opère sur deux plateformes complémentaires : une entreprise de services publics régulés par les tarifs et un segment de développement d’infrastructures énergétiques. La société basée en Floride génère des flux de revenus en croissance régulière, soutenus par des cadres réglementaires qui récompensent l’investissement dans l’infrastructure. Par ailleurs, la division des ressources énergétiques poursuit des opportunités de revenus contractés et régulés dans la transmission, l’infrastructure de pipelines et le développement d’énergies renouvelables.

La stratégie de déploiement du capital de l’entreprise reflète des changements structurels dans les modèles de demande énergétique. Le service public de Floride prévoit de déployer plus de 100 milliards de dollars d’ici 2032 pour répondre aux besoins croissants en électricité de l’État. La plateforme des ressources énergétiques investit simultanément des milliards dans l’expansion de la capacité de transmission électrique, le développement d’infrastructures de pipelines et la construction d’installations d’énergie propre. Cette expansion complète de l’infrastructure devrait soutenir une croissance annuelle composée des bénéfices par action de plus de 8 % au cours de la prochaine décennie — un trajectoire qui dépasse la performance typique du S&P 500.

Cette trajectoire d’expansion des bénéfices soutient un programme de dividendes discipliné. NextEra Energy prévoit une augmentation de 10 % de la distribution dans l’année à venir, suivie d’une croissance annuelle composée de 6 % jusqu’au moins 2028. La combinaison de la prévisibilité des bénéfices régulés et de l’optionnalité dans le développement d’infrastructures positionne l’entreprise pour offrir des rendements totaux attrayants aux investisseurs axés sur des actions énergétiques à long terme avec une exposition à l’énergie propre.

Évaluer les actions dans le secteur de l’électricité dans un paysage énergétique dynamique

Ces trois participations offrent des approches distinctes mais complémentaires pour saisir les opportunités du secteur de l’énergie. ConocoPhillips offre un potentiel lié aux matières premières avec une leverage opérationnelle en amélioration, Oneok assure une stabilité d’infrastructure avec une expansion axée sur les synergies, et NextEra Energy combine la prévisibilité des bénéfices régulés avec une position favorable dans la transition vers l’énergie propre. Ensemble, ces actions du secteur électrique offrent à la fois un rendement actuel et des catalyseurs de croissance, créant un cadre pour la génération de rendement total dans les années à venir.

La transition énergétique mondiale crée des opportunités d’investissement dans plusieurs régions et segments — de l’infrastructure électrique émergente en Inde aux modèles établis de services publics occidentaux. Pour les investisseurs recherchant une exposition basée aux États-Unis avec des équipes de gestion éprouvées, des flux de trésorerie établis et des voies de croissance crédibles, ces trois participations dans le secteur de l’énergie méritent d’être évaluées comme composants essentiels d’un portefeuille.