Meilleurs ETF sur l'argent pour 2025 : Votre guide pour investir dans les métaux précieux et les actions minières

Les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille avec une exposition à l’argent disposent de plusieurs options convaincantes via des fonds négociés en bourse (ETF). Alors que le marché de l’argent s’est renforcé de manière significative tout au long de 2025—porté par des incertitudes géopolitiques et des changements dans les politiques commerciales—les offres d’ETF sur l’argent se sont multipliées, offrant aux traders et aux investisseurs à long terme plusieurs voies pour accéder à l’argent sans détenir de lingots physiques ni gérer individuellement des actions minières.

L’argent est devenu une alternative attrayante aux stratégies exclusivement axées sur l’or, notamment en 2025 lorsque le métal précieux a atteint des niveaux historiques. Au quatrième trimestre 2025, les prix de l’argent ont dépassé leur record de 1980 et ont atteint un sommet intrajournalier proche de 58,83 $ l’once, signalant un regain d’intérêt des investisseurs pour ce métal précieux souvent négligé. Bien que l’argent ait généralement tendance à suivre l’or en termes d’appréciation globale, sa récente dynamique provient de la reprise de la demande industrielle et de son positionnement comme valeur refuge en période d’incertitude économique.

Pourquoi investir dans des ETF sur l’argent ? Comprendre vos options d’investissement

Avant d’examiner des véhicules spécifiques d’ETF sur l’argent, il est utile de comprendre pourquoi ces fonds diffèrent des autres méthodes d’investissement dans l’argent. Les investisseurs peuvent accéder à l’argent par plusieurs canaux : achat de lingots ou de pièces physiques, négociation de contrats à terme sur l’argent, investissement directement dans des actions de sociétés minières, ou en choisissant des structures d’ETF.

Les ETF offrent une solution intermédiaire, semblable aux fonds communs de placement, en regroupant le capital mais en étant négociés tout au long de la journée comme des actions. Cette structure présente plusieurs avantages : gestion de niveau institutionnel, diversification intégrée, liquidité quotidienne et barrières à l’entrée plus faibles par rapport à l’achat de lingots physiques de 1 000 onces. La plupart des ETF sur l’argent sont régulièrement rééquilibrés pour maintenir leurs objectifs déclarés, qu’il s’agisse de suivre le prix spot de l’argent ou la performance des sociétés minières.

Cependant, les investisseurs doivent connaître les compromis. Si les ETF éliminent les préoccupations liées au stockage et à l’assurance des avoirs physiques, ils comportent des ratios de dépenses et des différences de suivi. Certains fonds spécialisés utilisent des stratégies à effet de levier ou des dérivés, ce qui ajoute de la complexité et nécessite une surveillance quotidienne.

Accès direct au prix de l’argent : Cinq principaux véhicules ETF

iShares Silver Trust (ARCA:SLV)—Le leader du secteur

Les actifs totaux approchent 26,33 milliards de dollars, faisant de ce le plus grand et le plus liquide ETF sur l’argent disponible. La fiducie se réfère au fixing de l’argent de la London Bullion Market Association et détient environ 508 millions d’onces de lingots physiques en stockage alloué. À environ 51,21 $ par unité, ce véhicule attire les investisseurs recherchant une corrélation simple avec le prix de l’argent.

Une information importante : l’iShares Silver Trust fonctionne comme une fiducie de grantor, et non comme une société d’investissement enregistrée selon la législation de 1940 ou comme un pool de matières premières. Cette structure lui permet d’éviter certaines exigences réglementaires applicables aux fonds communs traditionnels, tout en maintenant des normes strictes d’allocation d’argent.

Sprott Physical Silver Trust (ARCA:PSLV, TSX:PSLV)—Fonctionnalités de conversion premium

Avec environ 11,61 milliards de dollars d’actifs et un prix par unité proche de 18,65 $, cette fiducie canadienne attire les investisseurs privilégiant la garantie physique et les droits de rachat. Le fonds détient 191,12 millions d’onces d’argent en barres de livraison de Londres via des arrangements de garde avec JPMorgan Chase.

Ce qui distingue l’offre de Sprott : les détenteurs d’unités peuvent convertir leurs actions en livraison physique d’argent, à condition d’accumuler un nombre suffisant d’unités (équivalent à dix barres de 1 000 onces). Cette caractéristique séduit les investisseurs recherchant initialement la commodité d’un ETF mais souhaitant potentiellement disposer d’un lingot tangible à terme.

Aberdeen Standard Physical Silver Shares ETF (ARCA:SIVR)—L’option la moins coûteuse pour une exposition directe

Ce fonds de 3,71 milliards de dollars vise à suivre le prix de l’argent avec un ratio de dépenses compétitif de 0,30 %. Les actions individuelles se négocient autour de 53,71 $ et détiennent 45,51 millions d’onces en stockage sécurisé dans les installations de JPMorgan Chase à Londres. Le véhicule Aberdeen Standard présente des divulgations réglementaires similaires à celles de la fiducie iShares, soulignant son statut de société d’investissement non enregistrée.

ProShares Ultra Silver ETF (ARCA:AGQ)—Une stratégie à effet de levier haussière

Créé en 2008, ce fonds de 1,33 milliard de dollars vise à suivre deux fois la performance du prix de l’argent via des dérivés et des stratégies à terme. Le ratio de dépenses de 0,95 % reflète la complexité de maintenir un effet de levier de 2x par rééquilibrage quotidien. Les prix des actions proches de 107,32 $ s’adressent principalement aux traders actifs ayant une forte tolérance au risque et la capacité de surveiller leur portefeuille quotidiennement. Ce véhicule est explicitement conçu pour les traders haussiers, et non pour les investisseurs buy-and-hold.

ProShares UltraShort Silver ETF (ARCA:ZSL)—Couverture contre la baisse

Le pendant baissier créé parallèlement à l’AGQ, ce fonds vise une performance négative deux fois par jour de l’argent. Avec seulement 73,71 millions de dollars d’actifs et des actions négociées autour de 9,51 $, ZSL sert d’instrument de couverture pour les investisseurs craignant une baisse du prix de l’argent. Le ratio de dépenses de 0,95 % reflète à nouveau la complexité des dérivés. Ce véhicule nécessite une gestion active quotidienne et convient uniquement aux traders sophistiqués.

Exposition aux sociétés minières : Cinq ETF basés sur des actions

Global X Silver Miners ETF (ARCA:SIL)—Portefeuille diversifié d’opérateurs

Gérant environ 3,93 milliards de dollars, ce fonds à 77,66 $ par action offre un accès diversifié aux sociétés minières et de redevances sur l’argent à l’échelle mondiale. Le ratio de dépenses de 0,65 % finance une gestion professionnelle d’un portefeuille soigneusement pondéré. Les principales positions incluent Wheaton Precious Metals (22,5 %), Pan American Silver (12,3 %) et Coeur Mining (8,1 %). Ces sociétés de streaming et de production amplifient généralement les mouvements du prix de l’argent grâce à leur effet de levier opérationnel et à leurs avantages en termes de coûts.

Amplify Junior Silver Miners ETF (ARCA:SILJ)—Stratégie axée sur les petites capitalisations

Présenté comme le premier ETF ciblant exclusivement les petits mineurs d’argent, ce véhicule de 2,97 milliards de dollars s’adresse aux investisseurs recherchant une exposition à une croissance plus élevée dans le secteur minier. À 26,09 $ par action avec un ratio de dépenses de 0,69 %, SILJ se concentre sur les producteurs émergents d’argent. Son portefeuille couvre le Canada, les États-Unis et le Royaume-Uni, avec Hecla Mining (11,3 %), First Majestic Silver (10,3 %) et Coeur Mining (8,7 %) comme principales positions. Les actions minières de petite capitalisation présentent une volatilité accrue par rapport aux grands producteurs, mais offrent un potentiel de hausse important lors des marchés haussiers de l’argent.

iShares MSCI Global Silver Miners ETF (BATS:SLVP)—L’option la moins coûteuse pour l’extraction minière

Fonctionnant à un coût annuel de seulement 0,39 %, ce fonds de 630 millions de dollars offre la manière la plus économique de suivre les actions mondiales minières d’argent. Les actions se négocient autour de 31,59 $ et représentent principalement des sociétés engagées dans l’exploration ou la production d’argent. Le portefeuille est fortement concentré au Canada (69 %), avec des participations aux États-Unis et au Mexique représentant 27 %. Hecla Mining domine avec 15,5 %, suivi d’Industrias Peñoles à 11,7 % et Fresnillo à 10,0 %.

Sprott Silver Miners & Physical Silver ETF (NASDAQ:SLVR)—Modèle d’allocation hybride

Lancé début 2025, cette offre plus récente de 453,7 millions de dollars combine de manière unique des avoirs en argent physique avec des actions minières, à son prix de 51,31 $. Les frais de gestion de 0,65 % couvrent une gestion active de la combinaison de ces deux catégories d’actifs. Les avoirs incluent une position de 14,3 % dans la fiducie Sprott Physical Silver (qui fournit une exposition au lingot), ainsi que First Majestic Silver (27,12 %) et Endeavour Silver (10,6 %).

Sprott Active Gold and Silver Miners ETF (NASDAQ:GBUG)—Une stratégie diversifiée de métaux précieux

Parmi les plus récents, lancé en février 2025, ce fonds offre une exposition gérée activement aux actions d’or et d’argent à 41,18 $ par action. Avec 134,42 millions de dollars d’actifs, il utilise une gestion active pour allouer dynamiquement entre les opportunités minières d’or et d’argent en fonction des valorisations relatives. Son frais de gestion de 0,89 % permet un rééquilibrage fréquent visant à optimiser le rendement ajusté au risque. Les principales participations incluent OceanaGold (4,32 %), G Mining Ventures (4,18 %) et Equinox Gold (4,16 %).

Faire votre choix : Cadre décisionnel clé

Suivi direct du prix vs effet de levier minier : Les investisseurs à l’aise avec la volatilité à court terme de l’argent privilégient les ETF physiques, tandis que ceux qui pensent que les sociétés minières surperformeront lors des rallyes argent préfèrent les véhicules en actions.

Sensibilité aux coûts : Les ratios de dépenses varient de 0,30 % à 0,95 %, les options à faible coût étant idéales pour les investisseurs à long terme, tandis que les traders actifs peuvent justifier des frais plus élevés pour l’effet de levier ou la gestion active.

Préférence géographique : Les ETF miniers varient considérablement en concentration géographique—de portefeuilles fortement concentrés au Canada à des stratégies plus mondiales.

Tolérance au risque : Les véhicules à effet de levier (AGQ, ZSL) et les petites capitalisations (SILJ) conviennent aux traders agressifs, tandis que les trusts en argent physique et les fonds de grande capitalisation servent les investisseurs plus prudents.

Horizon temporel : Les investisseurs sur plusieurs années bénéficieront de véhicules passifs à faibles coûts, tandis que les traders actifs trouveront de la valeur dans des structures à effet de levier ou gérées activement, malgré des frais plus élevés.

Le paysage des ETF sur l’argent en 2025 offre des opportunités adaptées à divers profils et stratégies d’investisseurs. Que vous recherchiez une participation directe au prix de l’argent ou un potentiel de hausse via les sociétés minières, ces dix véhicules offrent des points d’entrée accessibles pour capitaliser sur le regain d’intérêt pour l’argent dans un contexte économique mondial en mutation.