Comment le Buy Now Pay Later redéfinit votre score de crédit

Vos habitudes d’achat pourraient bientôt raconter une histoire très différente de votre santé financière. Les services d’achat maintenant, paiement plus tard (BNPL) se sont discrètement étendus pour influencer le scoring de crédit, marquant un changement significatif dans la façon dont les prêteurs évaluent la solvabilité. Cette transformation soulève d’importantes questions sur la véritable bénéfice de cette accessibilité pour les consommateurs ou si elle sert principalement les intérêts des institutions financières.

Le nouveau modèle de FICO intègre BNPL dans le scoring de crédit

Fair Isaac Corp. a récemment introduit une mise à jour révolutionnaire de son système d’évaluation du crédit largement utilisé. La société a dévoilé le FICO Score 10 BNPL et le FICO Score 10 T BNPL, la première version de ses modèles de scoring à incorporer l’activité buy now pay later. Ces nouveaux modèles de scoring sont devenus accessibles aux prêteurs tout au long de 2025 sans frais de licence supplémentaires, bien que les trois principales agences de notation—Experian, Equifax et TransUnion—aient conservé le contrôle de l’accès des consommateurs à ces informations.

Ce développement est issu d’un ensemble de données d’entraînement étendu impliquant plus de 500 000 participants BNPL, réalisé en partenariat avec le principal fournisseur fintech Affirm. L’approche de FICO traite fondamentalement différemment les services de paiement échelonné par rapport aux cartes de crédit traditionnelles. Plutôt que de considérer plusieurs transactions BNPL comme un comportement risqué de recherche de crédit, l’algorithme les regroupe pour créer une image financière plus complète. Les premiers tests ont révélé un schéma intéressant : les consommateurs détenant cinq comptes Affirm ou plus ont en réalité vu leur score s’améliorer ou rester stable, à condition que tous les paiements soient à jour. Cette approche nuancée tente de refléter la façon dont les consommateurs modernes gèrent réellement leurs finances sur plusieurs plateformes.

La croissance explosive du buy now pay later

Le phénomène buy now pay later représente l’un des segments à la croissance la plus rapide dans le financement des consommateurs. À partir de 2019, des entreprises comme Affirm, Klarna et PayPal ont introduit un modèle de financement simplifié qui divise un achat unique en versements échelonnés à la caisse—souvent avec des taux d’intérêt proches de zéro pour cent. L’ère de la pandémie a accéléré cette expansion de manière spectaculaire.

Ces plateformes fonctionnent selon un modèle de revenus fondamentalement différent de celui des prêteurs traditionnels. Au lieu de gagner principalement via les intérêts payés par les consommateurs, les entreprises BNPL génèrent des revenus en percevant des frais auprès des détaillants pour le privilège d’offrir des options de paiement échelonné à la caisse. Cet arrangement augmente simultanément les ventes des commerçants tout en maintenant des barrières minimales pour les consommateurs. L’attrait est indéniable : décisions d’approbation instantanée, zéro frais de retard, et des conditions de paiement nettement plus favorables que celles des cartes de crédit classiques ont créé une alternative séduisante pour des millions d’acheteurs. Selon des données récentes, environ 130 millions de consommateurs américains ont utilisé un service BNPL au cours de l’année écoulée.

Cependant, cette croissance s’est produite en grande partie en dehors du système de crédit traditionnel. Les transactions BNPL disparaissaient historiquement complètement des rapports de crédit, créant un angle mort d’informations pour les prêteurs. Les acteurs du secteur, de plus en plus inquiets face à cette lacune, ont reconnu un problème critique : les emprunteurs pouvaient accumuler de nombreuses obligations à court terme totalement invisibles pour les créanciers évaluant le risque global. Cette isolation est en train de changer. D’ici mi-2025, Affirm a commencé à transmettre des données complètes sur tous ses produits de prêt—y compris son offre de plus en plus populaire « Pay in 4 »—directement à Experian, ce qui représente une démarche délibérée vers ce que les bureaux de crédit ont qualifié de transparence accrue du marché.

Qui bénéficie réellement des changements de score de crédit ?

Le profil financier des utilisateurs typiques de BNPL présente une réalité plus complexe que ce que suggèrent les matériaux marketing. Des recherches du Bureau de la protection financière des consommateurs (CFPB) ont révélé que les consommateurs buy now pay later occupent principalement des positions financières précaires, principalement classés dans les catégories « subprime » ou « deep subprime », avec des scores de crédit compris entre 300 et 619. Ces individus ne sont généralement pas éligibles aux produits de prêt personnel standard.

Les comportements au sein de cette population révèlent une dépendance importante aux services d’échelonnement. En moyenne, les emprunteurs BNPL initient plus de neuf transactions par an, avec 63 % d’entre eux portant simultanément plusieurs prêts actifs. La taille médiane d’une transaction tourne autour de 140 dollars—pas de grosses sommes, mais représentant collectivement des parts significatives du budget des ménages vulnérables.

Les agences de crédit présentent ces changements de rapport comme bénéfiques pour les consommateurs « invisibles au crédit »—environ 25 millions d’Américains, représentant de manière disproportionnée les faibles revenus et les communautés de couleur—qui opèrent sans aucun historique de crédit. Sans dossiers de crédit établis, ces individus ont du mal à obtenir des produits financiers de base, y compris cartes de crédit, hypothèques et financements traditionnels. Pourtant, les données du CFPB suggèrent une dissonance curieuse : seulement 4 % des utilisateurs BNPL sont réellement considérés comme invisibles au crédit, ce qui implique que la grande majorité disposait déjà de dossiers de crédit avant l’adoption du buy now pay later. Ce constat complique les affirmations selon lesquelles ces changements de rapport serviraient principalement les populations sous-servies par le crédit.

Buy Now Pay Later vs Crédit traditionnel : faire le choix plus intelligent

Les experts juridiques expriment de plus en plus des réserves quant à l’adoption massive du BNPL. Chi Chi Wu, avocate principale du Centre national de la loi sur la consommation (National Consumer Law Center), donne un conseil simple : face à la décision entre buy now pay later et carte de crédit pour le même achat, privilégiez la carte de crédit. La différence est significative.

Les transactions par carte de crédit bénéficient de protections fédérales contre les litiges—les consommateurs peuvent contester des charges si la marchandise arrive endommagée, si les services ne sont pas fournis, ou en cas de fraude. Les transactions buy now pay later n’offrent pas de telles garanties. De plus, Wu remarque que ce sont principalement les bureaux de crédit qui tirent profit de l’expansion des rapports BNPL. Leur modèle économique fondamental dépend de l’accumulation de données ; plus il y a de données, plus leur pouvoir et leur influence s’étendent.

Le calcul global reste cohérent : éviter les achats que vous ne pouvez pas vous permettre confortablement d’acheter en une seule fois. Si un achat nécessite un financement, peu importe le mécanisme, les cartes de crédit classiques offrent une meilleure protection pour le consommateur malgré des taux d’intérêt plus élevés. L’attrait du buy now pay later—financement sans friction et barrières d’approbation minimales—représente précisément les caractéristiques qui ont créé la précarité financière que beaucoup d’utilisateurs vivent déjà.

L’intégration des données buy now pay later dans le score de crédit reflète la digitalisation croissante des finances personnelles, tout en soulevant en même temps des questions fondamentales sur les intérêts que sert réellement cette modernisation. La sensibilisation des consommateurs à ces systèmes reste essentielle pour naviguer dans ce paysage en évolution.