Liste des principales actions minières d'or : les principaux producteurs de l'industrie en 2024

Le marché mondial des actions minières aurifères n’a jamais été aussi dynamique. Avec des prix de l’or atteignant des sommets sans précédent en 2024—dépassant 2 450 $ par once—les principales actions minières aurifères sont devenues des points focaux pour les investisseurs suivant l’exposition aux métaux précieux. Les contraintes d’approvisionnement et la montée des tensions géopolitiques ont créé un environnement fertile pour que les plus grandes actions minières aurifères du monde étendent leurs opérations et offrent de solides rendements.

Selon le US Geological Survey, la production mondiale d’or a atteint 3 000 tonnes métriques en 2023, la Chine, l’Australie et la Russie étant les principales nations productrices. Mais quelles actions minières aurifères détiennent la plus grande part de cette production ? Une analyse approfondie des données de LSEG, un fournisseur d’informations financières de premier plan, révèle les géants de l’industrie et leur positionnement stratégique.

La hiérarchie des actions minières aurifères mondiales : qui est en tête

Au sommet des actions minières aurifères se trouve Newmont, le leader incontesté mondial. La société a réalisé une production de 172,3 tonnes en 2023, largement devant ses concurrents. La domination de Newmont provient d’une expansion agressive—la société a acquis Goldcorp pour 10 milliards de dollars en 2019, puis s’est associée à Barrick Gold pour former Nevada Gold Mines, qui opère comme le plus grand complexe minier aurifère au monde avec une production annuelle de 94,2 tonnes.

La société a consolidé sa position en tant que principale action minière aurifère lorsqu’elle a finalisé une fusion de 16,8 milliards de dollars avec Newcrest Mining d’Australie en 2023, consolidant le contrôle sur ce qui est désormais reconnu comme la plus grande opération intégrée d’or de la planète. Pour 2024, Newmont a guidé une production de 215,6 tonnes (6,9 millions d’onces), renforçant sa position dominante dans le secteur mondial des actions minières aurifères.

Barrick Gold se classe deuxième parmi les principales actions minières aurifères, avec une contribution de 126 tonnes en 2023. La société exploite la mine Pueblo Viejo en République dominicaine et la mine Loulo-Gounkoto au Mali. Au premier semestre 2024, Barrick a produit 1,89 million d’onces, bien que cela représente une baisse de 4 % attribuable à la réduction des grades de minerai à sa installation de North Mara en Tanzanie. La prévision pour l’ensemble de l’année 2024 pour les investisseurs en actions minières aurifères se situe entre 121,9 et 134,4 tonnes.

Étoiles montantes parmi les actions minières aurifères : producteurs de deuxième rang

Agnico Eagle Mines s’est imposée comme une puissance dans le domaine des actions minières aurifères, produisant 106,8 tonnes en 2023. Le producteur canadien exploite 11 mines sur quatre continents et a réalisé une production annuelle record l’année dernière. Une acquisition clé qui a renforcé ses crédentials dans le secteur des actions minières aurifères a été l’achat de la mine Malartic au Québec et de la mine Detour Lake en Ontario à Yamana Gold début 2023. Avec une production attendue entre 104,7 et 110,9 tonnes en 2024, Agnico Eagle continue de renforcer sa présence.

Polyus, le plus grand représentant des actions minières aurifères en Russie, a produit 90,3 tonnes en 2023. La société détient les réserves d’or prouvées et probables les plus élevées au monde, dépassant 101 millions d’onces, principalement concentrées en Sibérie orientale et dans l’Extrême-Orient russe. Sa mine phare Olimpiada se classe comme le troisième plus grand producteur d’or au monde par volume. Polyus a guidé une production pour 2024 entre 84,4 et 87,5 tonnes.

Navoi Mining and Metallurgical Company, bien que non cotée sur les bourses occidentales, figure parmi les principales actions minières aurifères par production, avec 88,9 tonnes en 2023. Exploitant depuis les années 1960, la mine Muruntau—l’une des plus grandes mines à ciel ouvert au monde—constitue le socle de ses opérations. La société vise une expansion pour dépasser 3 millions d’onces par an et a alloué plus de 100 millions de dollars à l’exploration en 2024.

Diversification régionale dans le secteur des actions minières aurifères

AngloGold Ashanti a produit 82 tonnes en 2023, la majeure partie provenant de neuf opérations réparties dans sept pays. La présence africaine de la société a représenté 59 % de la production (1,54 million d’onces). Malgré une baisse de 3 % par rapport à 2022, AngloGold s’est positionnée de manière compétitive pour 2024, en guidant une production comprise entre 2,59 et 2,79 millions d’onces.

Gold Fields a livré 71,7 tonnes en 2023 grâce à son portefeuille diversifié mondialement, couvrant l’Australie, le Chili, le Pérou, l’Afrique de l’Ouest et l’Afrique du Sud. Un développement stratégique majeur dans le secteur des actions minières aurifères a été l’annonce par Gold Fields et AngloGold de plans pour fusionner leurs opérations au Ghana dans le plus grand complexe minier aurifère d’Afrique, avec un potentiel de production de 900 000 onces (28,1 tonnes) par an sur cinq ans. En août 2024, une autre étape stratégique : Gold Fields a annoncé une acquisition de 1,6 milliard de dollars du minier canadien Osisko, qui a généré 2,94 millions d’onces en 2023.

Kinross Gold a contribué pour 67 tonnes en 2023, soit une augmentation de 10 % par rapport à 2022, grâce à une amélioration des performances de sa mine La Coipa au Chili. La société opère en Amérique et en Afrique de l’Est, avec des actifs principaux en Mauritanie et au Brésil. Au deuxième trimestre 2024, Kinross suivait sa guidance de production annuelle de 2,1 millions d’onces.

Acteurs spécialisés et tendances de consolidation du marché

Freeport-McMoRan, principalement reconnu pour ses opérations de cuivre, a contribué pour 62 tonnes d’or en 2023, principalement à partir de la mine Grasberg en Indonésie—le deuxième plus grand producteur d’or au monde. Le développement à long terme du dépôt Kucing Liar de Grasberg prévoit une production de 6 millions d’onces d’or entre 2029 et 2041. La société a ajusté à la baisse sa guidance pour 2024 à 1,8 million d’onces en raison de changements dans la séquence opérationnelle de la mine souterraine.

Solidcore Resources (anciennement Polymetal International) complète le top 10 des actions minières aurifères avec 53,72 tonnes produites en 2023, issues de deux opérations au Kazakhstan. La société a vendu ses actifs russes début 2024, une restructuration qui réduira significativement la production future. Solidcore a guidé une production pour 2024 d’environ 475 000 onces provenant de son portefeuille restant.

Implications pour l’investissement et trajectoire future

Le paysage des actions minières aurifères révèle des tendances claires de consolidation. Les principaux producteurs intègrent stratégiquement leurs opérations via fusions et acquisitions, avec des opérations dépassant 16 milliards de dollars qui reshaping la structure du marché. Les contraintes d’approvisionnement, associées à des conditions macroéconomiques favorables, ont positionné ces actions minières aurifères comme des véhicules clés pour l’exposition aux métaux précieux.

Les investisseurs suivant les actions minières aurifères doivent surveiller les révisions des prévisions de production, les taux de remplacement des réserves et les décisions d’allocation de capital. Alors que la volatilité géopolitique persiste et que les préoccupations inflationnistes subsistent, la capacité de ces sociétés à augmenter durablement leur production tout en maintenant leur efficacité opérationnelle déterminera quelles actions minières aurifères offriront des rendements supérieurs aux actionnaires durant ce cycle des matières premières.

La liste complète des actions minières aurifères présentée ici souligne la concentration de l’industrie parmi une poignée de producteurs mondialement diversifiés capables de naviguer dans des environnements réglementaires complexes, de gérer les risques géopolitiques et d’optimiser la valeur pour les actionnaires en cette période de prix élevés des métaux précieux.