Trois actions dans le secteur des énergies vertes positionnées pour une forte croissance grâce à la transition énergétique

Le secteur de l’énergie connaît une transformation majeure. Alors que les entreprises traditionnelles de pétrole et de gaz restent essentielles pour répondre aux demandes énergétiques actuelles, des opérateurs et fournisseurs d’infrastructures innovants se positionnent à l’intersection de la sécurité énergétique et du virage mondial vers des solutions plus propres. Pour les investisseurs cherchant une exposition aux actions vertes et aux opportunités plus larges du secteur de l’énergie, trois entreprises se démarquent comme des choix convaincants alliant flux de trésorerie croissants et perspectives de dividendes attractives.

Le marché de l’énergie dans son ensemble a montré une résilience même si la croissance ralentit. Les actions énergétiques du S&P 500 ont gagné environ 4 % ces derniers trimestres, en deçà de la performance plus forte du marché global, en partie en raison de la modération des prix du pétrole dans la fourchette des 60 dollars. Cependant, cela crée des points d’entrée attractifs pour les investisseurs qui reconnaissent que la demande énergétique continue de croître à l’échelle mondiale. Voici trois actions vertes à considérer dès maintenant, chacune offrant des voies différentes pour profiter de la solidité à long terme du secteur de l’énergie.

ConocoPhillips : Croissance tout en gérant l’efficacité des coûts

ConocoPhillips (NYSE : COP) opère en tant que producteur mondial de pétrole et de gaz, disposant d’un des portefeuilles de projets les plus diversifiés du secteur avec un contrôle exceptionnel des coûts. La position financière de l’entreprise s’est considérablement renforcée. À des prix du pétrole actuels dans la fourchette des 60 dollars le baril, ConocoPhillips génère un flux de trésorerie disponible substantiel supérieur à ses besoins opérationnels, nécessitant seulement un prix moyen de 45 dollars pour financer ses investissements en capital et environ 50 dollars par baril pour maintenir son rendement en dividendes de 3,4 %.

La trajectoire de croissance de l’entreprise s’accélère significativement pour le reste de cette décennie. Trois grands projets de gaz naturel liquéfié, combinés à son développement Willow en Alaska, devraient atteindre leur pleine capacité d’ici 2029, ajoutant environ 6 milliards de dollars par an en flux de trésorerie disponible par rapport aux niveaux de 2025. Cette expansion suppose un prix du pétrole conservateur à 60 dollars et représente une échelle transformative pour une société qui a généré 6,1 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible au cours des neuf premiers mois de 2025.

La direction de ConocoPhillips a démontré son engagement envers la rémunération des actionnaires. La société a récemment augmenté son dividende de 8 % et vise une croissance parmi les 10 % supérieurs des entreprises du S&P 500. Associé à ses programmes de rachat d’actions en cours, cette stratégie d’allocation du capital devrait générer des rendements totaux robustes à mesure que le flux de trésorerie disponible s’accroît dans les années à venir.

Oneok : Infrastructure essentielle au cœur de la distribution d’énergie

Oneok (NYSE : OKE) opère en tant que l’une des plus grandes sociétés de midstream énergétique aux États-Unis, fournissant l’infrastructure critique qui relie producteurs et consommateurs et générant des flux de trésorerie très prévisibles. Le modèle économique de la société repose sur des contrats à long terme et des structures tarifaires réglementées par le gouvernement, assurant une stabilité, avec un rendement en dividendes actuel de 5,6 %.

L’expansion stratégique a marqué la trajectoire de Oneok à travers ses acquisitions récentes. L’acquisition en 2023 de Magellan Midstream Partners a constitué une étape transformationnelle dans l’infrastructure du pétrole brut et des produits raffinés. Des opérations ultérieures — notamment l’acquisition de Medallion Midstream et des participations majoritaires dans EnLink pour 5,9 milliards de dollars en 2024, suivie de l’achat de la participation restante dans EnLink pour 4,3 milliards de dollars en 2025 — ont positionné la société comme un opérateur de plateforme diversifiée.

Ces transactions créent une valeur considérable. Oneok prévoit des synergies de coûts annuelles de plusieurs centaines de millions de dollars et des améliorations opérationnelles à mesure que les intégrations se terminent. De plus, plusieurs projets d’expansion organique approuvés — notamment le terminal d’exportation Texas City Logistics et le pipeline Eiger Express — devraient entrer en service d’ici mi-2028, générant des bénéfices additionnels et soutenant une croissance annuelle des dividendes de 3 à 4 %. Cette combinaison de synergies issues des acquisitions et de projets organiques offre une perspective attrayante pour la création de valeur pour les actionnaires.

NextEra Energy : Construire le réseau d’infrastructures énergétiques du futur

NextEra Energy (NYSE : NEE) se positionne comme un leader dans la distribution électrique et le développement d’infrastructures énergétiques, opérant à l’avant-garde de la transition vers une énergie propre. Sa société de services basée en Floride génère des bénéfices régulés qui croissent régulièrement, tandis que sa division ressources énergétiques construit ses revenus grâce à des actifs renouvelables et d’infrastructures à long terme sous contrat. La société offre actuellement un rendement en dividendes de 2,8 %, soutenu par une croissance croissante des bénéfices.

Les niveaux d’investissement de NextEra reflètent la confiance dans la croissance à long terme de la demande énergétique. Sa société de services en Floride prévoit de déployer plus de 100 milliards de dollars d’ici 2032 pour répondre aux besoins croissants en énergie de l’État. Parallèlement, la plateforme ressources énergétiques investit des milliards dans la construction d’infrastructures de transmission, l’expansion des pipelines de gaz naturel et le développement de nouvelles capacités renouvelables. Ce déploiement massif de capital vise à soutenir une croissance annuelle composée des bénéfices par action supérieure à 8 % jusqu’aux années 2030.

Cette expansion des bénéfices constitue la base de la politique de dividendes. La direction prévoit une augmentation de 10 % du dividende l’année prochaine, avec des augmentations ultérieures visant une croissance annuelle composée de 6 % jusqu’au moins 2028. La position de NextEra dans le développement d’infrastructures d’énergie verte, combinée à la stabilité des bénéfices régulés, crée une combinaison rare de croissance et de revenus qui devrait générer des rendements significatifs pour les actionnaires.

Évaluer ces trois opportunités d’actions vertes

ConocoPhillips, Oneok et NextEra Energy représentent collectivement des approches différentes mais complémentaires pour investir dans le secteur de l’énergie. ConocoPhillips capte le potentiel de production et les améliorations de coûts issues de la réalisation de grands projets. Oneok génère des rendements grâce à la consolidation d’infrastructures et à l’expansion organique dans des services essentiels. NextEra Energy profite du déploiement de réseaux d’énergie propre et d’infrastructures de transmission nécessaires à la distribution électrique moderne.

Chacune de ces entreprises possède des catalyseurs distincts soutenant des taux de croissance des dividendes de 3 à 10 % par an, combinés à une expansion commerciale sous-jacente qui devrait entraîner des rendements totaux substantiels. Pour les investisseurs cherchant une exposition aux actions vertes et à la transformation plus large du secteur de l’énergie, ce trio diversifié offre des opportunités significatives de participer à la fois à la génération de flux de trésorerie actuels et à la création de valeur future alors que le monde répond à ses besoins énergétiques dans la décennie à venir.