Deux actions intrigantes qui ont surpassé les attentes de bénéfices : HAL et TEL

L’action récente du marché a mis en lumière deux opportunités d’investissement particulièrement intrigantes parmi les investisseurs en actions suivant les performances trimestrielles solides. Halliburton (HAL) et TE Connectivity (TEL) ont tous deux présenté des résultats de bénéfices impressionnants qui annoncent une dynamique commerciale significative à venir. Avec des notations respectives Zacks Rank de #2 (Acheter), ces deux entreprises ont démontré le type d’excellence opérationnelle qui justifie une attention plus rapprochée des investisseurs dans le contexte actuel du marché.

Halliburton est un fournisseur mondial dominant de services pétroliers, tandis que TE Connectivity opère en tant que concepteur et fabricant de solutions de connectivité et de capteurs dans plusieurs secteurs industriels. L’aspect intrigant de ces deux noms réside non seulement dans leurs surprises de bénéfices à court terme, mais aussi dans les catalyseurs distincts qui propulsent chaque entreprise en avant.

Le catalyseur du Venezuela pour Halliburton reconfigure les perspectives de croissance

L’histoire du secteur de l’énergie autour de Halliburton a connu un changement radical suite aux récents développements géopolitiques au Venezuela. L’enthousiasme du marché s’est concentré sur le potentiel d’un renouveau de l’engagement des États-Unis avec le secteur pétrolier vénézuélien, une issue qui pourrait débloquer d’importantes opportunités commerciales pour les fournisseurs de services pétroliers disposant déjà d’infrastructures dans la région.

Halliburton maintenait auparavant des opérations importantes au Venezuela pendant plusieurs décennies avant de se retirer en raison des contraintes liées aux sanctions américaines. Le PDG Jeff Miller a indiqué que l’entreprise était prête à capitaliser sur de nouvelles opportunités, en notant une augmentation des demandes de clients concernant d’éventuelles opérations dans cette nation riche en énergie. Les équipements et l’empreinte existants de la société la positionnent pour augmenter rapidement ses opérations si les conditions politiques se stabilisent.

Les résultats financiers confirment l’optimisme des investisseurs quant à la trajectoire actuelle de l’entreprise. Halliburton a réalisé un BPA du Q4 de 0,69 $ par action, dépassant largement les estimations des analystes de 0,54 $ de 27 %. Le chiffre d’affaires s’est élevé à 5,65 milliards de dollars, dépassant les attentes de Wall Street de 5,4 milliards de dollars d’une marge de 4 %. Ces chiffres soulignent une exécution cohérente même si la direction a évoqué 2026 comme une période potentielle de « rééquilibrage », avec une prévision de revenus pour le Q1 indiquant une baisse modérée de 7-9 %.

Pourtant, la force des bénéfices reflète plus que de simples spéculations sur le Venezuela. Halliburton a généré 875 millions de dollars de flux de trésorerie disponible au cours du Q4 et a redistribué 85 % de cette somme aux actionnaires via des rachats d’actions et des dividendes. Le rendement en dividendes de 2,12 % de l’entreprise semble conservateur étant donné un ratio de distribution de seulement 28 %, et HAL a augmenté son dividende annuel de 33 % au cours des cinq dernières années—ce qui suggère une marge significative pour une croissance future des distributions. La performance boursière a reflété cette combinaison d’efficacité opérationnelle et de politique de capital favorable aux actionnaires, avec une hausse d’environ 30 % ces derniers mois et atteignant de nouveaux sommets sur 52 semaines proches de 33 $ par action.

L’histoire d’expansion alimentée par l’IA de TE Connectivity

TE Connectivity a présenté des résultats tout aussi convaincants à travers une autre optique de croissance. Plutôt que de bénéficier des changements géopolitiques, TEL a capitalisé sur une demande en forte hausse dans les applications industrielles, de transport et d’intelligence artificielle. La société a annoncé un chiffre d’affaires du Q1 de 4,66 milliards de dollars, en hausse de 22 % en glissement annuel et dépassant les estimations consensuelles de 4,5 milliards de dollars de 3 %.

La croissance des bénéfices s’est avérée encore plus marquée, avec un BPA du Q1 en hausse de 33 % à 2,72 $ par action, dépassant les attentes des analystes de 2,54 $ de 7 %. La direction a souligné des niveaux de commandes record de 5,1 milliards de dollars, ainsi qu’une génération robuste de flux de trésorerie disponible de 608 millions de dollars au trimestre. TEL a redistribué 100 % de son flux de trésorerie disponible trimestriel aux actionnaires via des rachats et un rendement en dividendes modeste de 1,22 %.

Pour l’avenir, TE Connectivity a fourni des prévisions suggérant une croissance à deux chiffres tant pour le BPA que pour les ventes au cours du Q2, tout en projetant un revenu supplémentaire de 200 millions de dollars lié à l’IA au-delà des prévisions initiales. Cette perspective révisée souligne la confiance de la direction dans une demande soutenue provenant de l’écosystème de l’IA. Bien que les actions aient reculé légèrement après la publication des résultats—avec certains investisseurs sécurisant leurs gains issus de l’appréciation de 50 % de TEL au cours de l’année dernière—l’action reste à seulement 7 % de son sommet sur 52 semaines de 250 $, actuellement négociée près de 231 $.

Qu’est-ce qui rend ces deux entreprises intrigantes pour les investisseurs

La qualité intrigante de HAL et TEL dépasse leurs surprises de bénéfices à court terme pour s’étendre à leurs valorisations et leurs cadres de redistribution du capital. Les deux sociétés se négocient à des multiples raisonnables de prix/bénéfice tout en bénéficiant d’un momentum de révision positive des bénéfices qui a précédé leurs dernières annonces trimestrielles. Leurs programmes agressifs de rachat d’actions et leurs engagements en dividendes reflètent une confiance sincère dans leur capacité à générer des flux de trésorerie futurs.

Pour la construction d’un portefeuille à long terme, ces deux caractéristiques—des valorisations solides associées à des politiques de redistribution du capital favorables aux actionnaires—créent une base convaincante. Que les investisseurs soient attirés par l’opportunité géopolitique de Halliburton au Venezuela ou par la trajectoire de croissance technologique de TE Connectivity, tous deux représentent des options viables pour ceux recherchant des actions avec une puissance de gain démontrée et un engagement de la direction envers la valeur pour les actionnaires.