Deux géants de l'IA à surveiller : comment atteindre les sommets en 2026

Alors que les investisseurs cherchent à se positionner au-dessus des nuages dans le contexte actuel du marché, 2026 s’annonce comme une année pivot pour les actions technologiques. L’élan initial est indéniable — le secteur technologique du Nasdaq-100 a gagné du terrain lors des premières semaines de l’année, signalant un appétit fort des investisseurs pour les opportunités de croissance. Dans ce paysage, deux entreprises se distinguent comme des opportunités convaincantes pour ceux qui cherchent une exposition à la vague de l’intelligence artificielle.

CoreWeave : Construire l’infrastructure au-dessus des nuages

CoreWeave s’est imposée comme un acteur clé dans le domaine de l’infrastructure IA, fournissant la capacité informatique fondamentale qui alimente l’expansion rapide de l’industrie. Le modèle économique de l’entreprise est élégamment simple mais puissant : elle loue des centres de données dédiés équipés de processeurs graphiques (GPU) à des hyperscalers, entreprises, laboratoires d’IA et startups ayant besoin d’exécuter des charges de travail IA sophistiquées.

Ce qui rend CoreWeave particulièrement attrayante pour les investisseurs en croissance, c’est l’expansion remarquable de son pipeline de revenus. Le chiffre d’affaires de neuf mois en 2025 a atteint 3,56 milliards de dollars — un triplement par rapport à l’année précédente — témoignant de la demande explosive pour ses services. Mais la véritable histoire réside dans le carnet de commandes de l’entreprise, qui a explosé pour atteindre 55,6 milliards de dollars à la fin du T3 2025, contre seulement 15 milliards un an plus tôt. Ce pipeline de contrats massif, renforcé par des accords avec des clients majeurs comme Meta Platforms et OpenAI, offre une visibilité forte sur la croissance future.

Avec un chiffre d’affaires annuel prévu pour 2025 approchant les 5,1 milliards de dollars, la trajectoire de CoreWeave suggère que l’entreprise pourrait voir ses revenus quadrupler en deux ans. Cotée à 12 fois ses ventes — une prime raisonnable par rapport à la moyenne du secteur technologique — le taux de croissance de l’entreprise justifie plus que largement ses valorisations actuelles. Pour les investisseurs cherchant à acheter des actions d’infrastructure IA à forte croissance de manière agressive, CoreWeave présente un cas convaincant.

Palantir : Où l’IA rencontre la productivité d’entreprise

Alors que CoreWeave fournit l’infrastructure, Palantir Technologies gagne des parts de marché en aidant les entreprises à exploiter cette infrastructure via sa Plateforme d’Intelligence Artificielle (AIP). La plateforme permet aux organisations de connecter leurs sources de données aux outils d’IA générative, entraînant des améliorations mesurables dans la prise de décision, l’automatisation et l’efficacité opérationnelle.

L’impact a été remarquable. Les bénéfices de Palantir ont plus que doublé d’une année sur l’autre au T3 2025, reflétant une adoption accélérée de ses capacités IA. Mais peut-être plus révélateur que les résultats actuels est le pipeline de croissance future : la valeur restante des contrats (RDV) de l’entreprise — essentiellement ses revenus futurs contractés — a bondi de 91 % au T3 pour atteindre 8,6 milliards de dollars. Cette augmentation spectaculaire du RDV, qui a progressé bien plus vite que la croissance de 63 % de ses revenus, indique que Palantir ne se contente pas de gagner de nouveaux clients, mais étend également sa présence au sein de comptes existants.

Les indicateurs d’acquisition de clients renforcent cette dynamique. Le nombre de clients de Palantir a augmenté de 45 % d’une année sur l’autre, chaque nouveau client tendant à étendre son utilisation de l’AIP à d’autres fonctions commerciales. Cette dynamique explique pourquoi les estimations consensuelles de croissance des bénéfices pour 2026 sont de 40 %, mais les fondamentaux de l’entreprise suggèrent qu’elle pourrait dépasser significativement ces attentes. La forte rentabilité unitaire de son modèle SaaS positionne Palantir pour potentiellement réaliser une croissance des bénéfices à trois chiffres.

Deux voies vers la croissance de l’IA au-dessus des nuages

Ces deux entreprises représentent des chemins distincts pour les investisseurs souhaitant participer à la révolution de l’IA. CoreWeave fournit la plomberie — l’infrastructure informatique qui rend possibles les charges de travail IA. Palantir fournit la couche d’intelligence — le logiciel qui transforme la puissance informatique brute en résultats commerciaux.

Les deux bénéficient de carnets de commandes importants qui réduisent le risque d’exécution et renforcent la confiance dans leur capacité à maintenir un élan de croissance impressionnant. Le carnet de commandes de CoreWeave garantit une utilisation des centres de données pour les années à venir, tandis que la croissance du RDV de Palantir indique un engagement à long terme de ses clients envers sa plateforme.

Les perspectives de valorisation diffèrent entre les deux. CoreWeave, cotée à 12 fois ses ventes, offre une entrée relativement raisonnable pour une exposition à l’infrastructure. Palantir, à 172 fois ses bénéfices futurs, affiche une valorisation premium. Pourtant, cette prime semble justifiée étant donné la capacité de l’entreprise à livrer systématiquement une croissance supérieure aux attentes du marché et à démontrer le potentiel commercial des applications d’entreprise de l’IA.

Pour les investisseurs en croissance se positionnant au-dessus des nuages pour 2026, ces deux entreprises méritent une considération sérieuse. CoreWeave offre une exposition à forte croissance dans l’infrastructure avec une visibilité solide sur le carnet de commandes, tandis que Palantir démontre le potentiel d’évolutivité et de rentabilité des solutions logicielles d’IA. Ensemble, elles proposent une approche équilibrée pour saisir les opportunités importantes que l’IA générera tout au long de 2026 et au-delà.