L'argent vaut-il la peine d'être investi ? Décryptage de la réalité pour les investisseurs modernes

La question de savoir si l’argent vaut la peine d’être investi ne possède pas de réponse universelle. Ce qui a du sens pour le portefeuille d’une personne peut ne pas convenir à une autre, en fonction de ses objectifs financiers, de sa tolérance au risque et de son horizon temporel. Cependant, comprendre à la fois les forces et les faiblesses de l’argent en tant qu’investissement peut vous aider à prendre une décision plus éclairée.

Lorsque les prix des métaux précieux augmentent, en particulier l’argent, il y a souvent un regain d’intérêt de la part des investisseurs se demandant si c’est le bon moment pour constituer ou augmenter leurs avoirs. Le marché des métaux précieux, notamment l’argent, a attiré l’attention alors que les investisseurs cherchent des moyens de protéger leur richesse face à l’incertitude économique mondiale et aux tensions géopolitiques.

Le cas de l’argent : pourquoi ce métal précieux attire l’argent intelligent

L’argent comme outil de protection de la richesse

L’argent physique a acquis sa réputation en tant qu’actif de couverture, tout comme son cousin plus cher, l’or. En période de turbulence économique ou politique, les investisseurs se sont historiquement tournés vers les métaux précieux pour leur stabilité perçue. Ces dernières années, notamment en raison de l’instabilité géopolitique et de l’inflation élevée, l’argent et l’or ont montré de solides performances. Ce palmarès a conduit les experts à considérer l’argent physique comme une forme légitime de préservation de la richesse. Comme le soulignent les professionnels du secteur, posséder des métaux précieux tangibles représente l’une des stratégies les plus simples pour protéger ses ressources contre l’inflation, la dévaluation de la monnaie et autres menaces économiques.

Les actifs physiques surpassent les promesses numériques

Voici une distinction fondamentale : alors que les actions, obligations, liquidités et autres instruments financiers sont essentiellement soutenus par des promesses et des enregistrements numériques, une once troy d’argent physique est finie et réelle. Vous pouvez la tenir dans votre main. Cette tangibilité est importante car elle signifie que l’argent possède une valeur intrinsèque qui ne dépend pas de la solvabilité de quelqu’un d’autre ou de la politique monétaire d’un gouvernement. Bien que le métal soit soumis aux fluctuations du prix du marché comme toute marchandise, sa valeur inhérente offre un plancher sous lequel il est peu probable de descendre. Les investisseurs peuvent acquérir de l’argent sous diverses formes — pièces, bijoux ou lingots — chacune offrant des avantages pratiques différents.

Accessibilité et flexibilité

Comparé à l’or en lingots, l’argent offre un point d’entrée plus accessible dans l’investissement en métaux précieux. Son coût par unité nettement inférieur facilite la constitution et la diversification progressive de ses avoirs sans nécessiter de gros investissements en capital. Un autre avantage pratique : si vous avez besoin de convertir une partie de vos métaux précieux en monnaie, l’argent offre une meilleure flexibilité de liquidité. Vendre la moitié de votre position en argent est simple, alors que vendre une partie de votre or peut être compliqué — un peu comme essayer de casser un billet de 100 $ dans un magasin de proximité. Cette flexibilité est particulièrement précieuse pour les investisseurs qui privilégient un accès facile à leur richesse.

Potentiel de hausse supérieur

L’argent évolue généralement en corrélation avec l’or, ce qui signifie que lorsque les prix de l’or augmentent, ceux de l’argent ont tendance à suivre. Cependant, parce que l’argent se négocie actuellement à environ 1/100 du prix de l’or, les investisseurs peuvent acquérir des quantités beaucoup plus importantes avec le même capital. Cela crée un potentiel de gains en pourcentage plus élevé si le prix de l’argent s’apprécie. Les marchés haussiers historiques ont montré que l’argent peut en fait surpasser l’or en termes de rendements en pourcentage. Pour les investisseurs cherchant une appréciation significative de leur portefeuille via les métaux précieux, cet avantage mathématique est convaincant.

Longévité historique et demande émergente

Les métaux précieux ont servi de monnaie et de réserve de valeur pendant des millénaires, et cette longue expérience historique offre une véritable reassurance. Contrairement aux monnaies fiduciaires, qui peuvent perdre de la valeur ou devenir sans valeur, l’acceptation de l’argent comme étant précieux a perduré à travers les civilisations et les siècles. Au-delà de son rôle traditionnel, l’importance croissante de l’argent dans les applications industrielles — notamment dans la technologie de l’énergie propre et la transition énergétique plus large — a renforcé son profil de demande fondamentale. Cette double utilité (réserve de valeur plus usage industriel) distingue l’argent de certaines autres alternatives d’investissement.

Vraies limites à considérer avant d’acheter de l’argent physique

Vulnérabilité au vol

Contrairement à la plupart des autres investissements que vous pouvez détenir dans un compte de courtage, l’argent physique stocké chez vous présente un vrai risque de sécurité. Plus vous possédez et stockez de métaux précieux à domicile, plus votre exposition à la perte par cambriolage est grande. Bien que vous puissiez atténuer ce risque avec des coffres bancaires ou des coffres-forts domestiques, ces solutions entraînent des coûts supplémentaires qui réduisent vos rendements. Il ne faut pas négliger ces coûts de stockage dans le calcul de vos vrais rendements d’investissement.

Peut sous-performer d’autres options

L’argent ne fournit pas toujours les rendements que vous pourriez obtenir avec d’autres investissements comme l’immobilier, des actions minières d’argent versant des dividendes ou d’autres métaux précieux. Pour ceux qui souhaitent une exposition à l’argent sans les complications de stockage, il existe des alternatives : actions de sociétés minières, sociétés de streaming de redevances, fonds négociés en bourse suivant l’argent, et contrats à terme sur l’argent. Certains investisseurs trouvent ces véhicules plus attrayants que le lingot physique.

Les coûts de prime réduisent votre prix d’entrée

Lorsque vous achetez des produits en argent physique comme les eagles américains en argent, vous découvrez rapidement l’écart entre le prix au comptant (le prix du marché de gros) et le prix réel que vous payez. Les vendeurs appliquent des primes au-dessus du prix au comptant pour couvrir leurs coûts et marges bénéficiaires. Lors des périodes de forte demande, ces primes peuvent grimper en flèche, rendant votre coût d’entrée nettement plus élevé et diminuant l’attrait initial de l’investissement. Cette dynamique transforme ce qui semblait être un investissement abordable en quelque chose de beaucoup plus coûteux.

Problèmes de liquidité en cas de besoin urgent

Les pièces et lingots d’argent physique ne sont pas de la monnaie légale, ce qui signifie que vous ne pouvez pas simplement les utiliser pour des achats quotidiens. Bien que cela importe rarement pour les investisseurs (puisque l’argent est spécifiquement détenu en tant qu’investissement), cela devient problématique si vous avez soudainement besoin de liquidités. Convertir l’argent en monnaie nécessite de trouver un acheteur — généralement un négociant en métaux précieux ou une boutique spécialisée. Si vous n’avez pas un accès pratique à des négociants et que vous faites face à une urgence financière, vos options se limitent aux prêteurs sur gages ou aux bijoutiers, qui offrent généralement des prix peu favorables. Cette illiquidité est une considération réelle si vous valorisez la flexibilité financière.

Prendre votre décision : l’argent convient-il à votre portefeuille ?

En fin de compte, que l’argent vaille la peine d’être investi dépend entièrement de votre situation personnelle et de votre philosophie d’investissement. L’argent offre des avantages légitimes pour ceux qui recherchent une protection contre l’inflation et une diversification de portefeuille, mais il comporte aussi de véritables inconvénients en termes de sécurité, de liquidité et de rendement potentiel.

La démarche la plus prudente consiste à reconnaître que l’argent répond à des besoins différents selon les investisseurs. Certains le considèrent comme une assurance essentielle pour leur portefeuille ; d’autres préfèrent des véhicules alternatifs pour l’exposition aux métaux précieux. L’essentiel est de comprendre ce que l’argent peut et ne peut pas faire, puis de décider si ces caractéristiques correspondent à vos objectifs financiers et à votre tolérance au risque.