Les trois meilleures actions pétrolières à considérer pour le revenu et la croissance

Le secteur de l’énergie a connu des vents contraires importants en 2025, avec une hausse moyenne des actions énergétiques dans le S&P 500 de seulement 4 % par rapport à la progression de près de 18 % du marché dans son ensemble. Pourtant, malgré les défis récents du secteur, l’énergie reste essentielle pour alimenter la croissance économique mondiale. Pour les investisseurs à la recherche des meilleures actions pétrolières alliant dividendes fiables et potentiel de croissance à long terme, trois entreprises se démarquent : ConocoPhillips, Oneok et NextEra Energy. Ch chacune apporte des forces distinctes : de la génération de trésorerie à l’expansion des infrastructures en passant par la transition vers l’énergie propre.

ConocoPhillips : Se positionner pour un boom de flux de trésorerie

ConocoPhillips (NYSE : COP), un leader mondial de la production de pétrole et de gaz, exploite l’une des bases d’actifs les plus rentables et géographiquement diversifiées du secteur. La société n’a besoin que de prix du pétrole autour de 40 dollars pour financer ses opérations et d’environ 10 dollars supplémentaires par baril pour maintenir son dividende actuel. Avec le pétrole proche de 60 dollars le baril, l’entreprise génère une trésorerie excédentaire importante disponible pour les actionnaires.

Plus important encore, la structure de coûts de ConocoPhillips s’améliore sensiblement. Suite à l’intégration à grande échelle des actifs de Marathon Oil, la société prévoit que son prix de rentabilité diminuera régulièrement tout au long de la décennie. La société prévoit également de mettre en service trois grandes installations de gaz naturel liquéfié et le projet Willow en Alaska d’ici 2029. Ces développements devraient à eux seuls injecter environ 6 milliards de dollars de flux de trésorerie disponible annuel supplémentaire d’ici cette année-là — une augmentation substantielle par rapport aux 6,1 milliards de dollars générés par la société au cours des neuf premiers mois de 2025.

Cette base de génération de trésorerie en expansion donne à la direction la flexibilité de poursuivre des retours aux actionnaires agressifs. La société a récemment augmenté son dividende de 3,4 % de 8 % et vise des taux de croissance du dividende parmi les 10 premiers pour cent dans le S&P 500. Combiné aux rachats d’actions planifiés, cette double approche de rendement pourrait offrir des rendements totaux attrayants pour les investisseurs à long terme.

Oneok : Consolidation midstream libérant de la valeur

Oneok (NYSE : OKE) représente une exposition à l’énergie fondamentalement différente en tant que l’un des plus grands opérateurs d’infrastructures midstream en Amérique du Nord. Le spécialiste des pipelines et de la logistique bénéficie d’une visibilité sur ses revenus grâce à des contrats à long terme avec ses clients et à des structures tarifaires réglementées par le gouvernement — offrant une stabilité que les activités en amont pur ne peuvent égaler.

L’entreprise s’est repositionnée de manière agressive à travers une série de transactions transformationnelles. L’acquisition en 2023 de Magellan Midstream Partners a permis d’étendre ses opérations dans l’infrastructure de pétrole brut et de produits raffinés. Des opérations ultérieures pour Medallion Midstream et EnLink (totalisant 10,2 milliards de dollars lors de plusieurs clôtures) ont encore élargi le portefeuille d’actifs.

La direction prévoit de réaliser des synergies de coûts de plusieurs centaines de millions de dollars grâce à ces intégrations, ainsi qu’à une expansion organique — notamment le terminal d’exportation de logistique de Texas City et le pipeline Eiger Express, tous deux prévus pour commencer leurs opérations d’ici mi-2028. Ces synergies et nouveaux projets devraient soutenir une croissance annuelle du dividende de 3 % à 4 %, en plus du rendement actuel de 5,6 % — un flux de revenus attractif avec un potentiel de hausse mesurable.

NextEra Energy : La machine de croissance de l’énergie propre

NextEra Energy (NYSE : NEE) occupe une position unique en combinant des opérations de services publics traditionnels avec le développement d’infrastructures d’énergie renouvelable. Son service public basé en Floride bénéficie de structures tarifaires réglementées qui augmentent régulièrement ses bénéfices, tandis que la plateforme plus large de ressources énergétiques capte la croissance grâce à des contrats à long terme soutenant des actifs éoliens, solaires et de transmission.

La thèse d’investissement de l’entreprise repose sur un déploiement massif de capitaux. La société prévoit d’investir plus de 100 milliards de dollars en Floride d’ici 2032 pour répondre à la demande croissante en électricité de l’État. Parallèlement, la division des ressources énergétiques déploie des milliards pour l’expansion des réseaux de transmission, le développement de pipelines de gaz et l’infrastructure d’énergie propre. Ces investissements devraient collectivement générer plus de 8 % de croissance annuelle composée du bénéfice par action jusqu’en 2035.

Ce profil de croissance soutient une augmentation de 10 % du dividende en 2026 et une croissance annuelle de 6 % du dividende au moins jusqu’en 2028. Pour les investisseurs cherchant une exposition à la croissance de la demande énergétique avec un angle environnemental, NextEra offre un mélange convaincant de stabilité des bénéfices réglementés et de croissance des infrastructures.

Évaluer les trois meilleures actions pétrolières pour votre portefeuille

ConocoPhillips, Oneok et NextEra Energy représentent chacune des approches d’investissement distinctes dans le secteur de l’énergie. ConocoPhillips offre un potentiel traditionnel lié aux matières premières avec des bilans solides générant une trésorerie disponible en forte hausse. Oneok fournit une stabilité soutenue par des infrastructures avec une consolidation midstream stimulant la croissance. NextEra Energy combine la sécurité d’un service public avec des vents favorables à l’expansion de l’énergie propre.

Le fil conducteur : ces trois entreprises génèrent toutes un flux de trésorerie suffisant pour financer des dividendes en hausse tout en investissant dans des avantages concurrentiels à long terme. Pour les investisseurs fatigués de la volatilité du secteur de l’énergie, ces meilleures actions pétrolières méritent d’être considérées comme des positions de base alliant revenu actuel et potentiel de rendement total sur plusieurs années.