Trouver les actions à la meilleure valeur en 2026 : une approche basée sur les données

Alors que nous avançons plus profondément en 2026, le récit autour de Wall Street reste prudemment optimiste. Des taux d’intérêt plus bas et une croissance robuste des bénéfices continuent d’alimenter les attentes de nouvelles hausses du marché. Cependant, sous cette surface positive se cache une réalité critique : certains segments du marché sont de plus en plus surévalués, en particulier les noms technologiques en plein essor et axés sur l’IA. Pour les investisseurs cherchant à constituer des portefeuilles durables, identifier les actions offrant le meilleur rapport qualité-prix n’a jamais été aussi important. C’est là que le filtrage discipliné et l’analyse fondamentale deviennent vos outils les plus précieux.

Le défi auquel font face les investisseurs d’aujourd’hui est simple : comment distinguer les opportunités réellement attractives du battage publicitaire surévalué ? La réponse réside dans le développement d’une approche systématique de sélection des meilleures actions de valeur, combinant plusieurs indicateurs financiers et filtres de qualité.

Pourquoi l’investissement dans la valeur fonctionne encore lorsque les marchés deviennent surchauffés

L’approche traditionnelle de l’investissement dans la valeur repose sur trois principes fondamentaux : trouver des actions négociant en dessous de leur valeur intrinsèque, s’assurer que la qualité de l’entreprise sous-jacente justifie le prix, et confirmer que la dynamique des bénéfices soutient un potentiel de hausse supplémentaire. Lorsque les marchés connaissent des périodes de frénésie—comme l’enthousiasme actuel autour des noms liés à l’IA—les investisseurs axés sur la valeur ont historiquement trouvé leurs meilleures opportunités.

La logique est simple mais puissante : alors que les actions de croissance commandent des valorisations premiums, les actions de valeur de haute qualité sont souvent négligées malgré des fondamentaux solides et des conditions commerciales en amélioration. Ce décalage crée précisément le type d’opportunité qui construit la richesse à long terme.

La formule de filtrage pour identifier les actions de valeur à fort potentiel

Trouver les meilleures actions de valeur nécessite un processus de filtrage structuré qui élimine l’émotion des décisions. Une méthode éprouvée combine les critères suivants :

Filtres de qualité :

• Actions avec des notes d’analystes de Strong Buy (#1) ou Buy (#2)
• Taux de croissance des bénéfices supérieur à la médiane pour leur secteur respectif
• Révisions récentes à la hausse des bénéfices indiquant des perspectives en amélioration

Filtres de valorisation :

• Ratios P/E (Price-to-Earnings) inférieurs aux médianes sectorielles
• Ratios P/S (Price-to-Sales) inférieurs aux médianes sectorielles
• Ces métriques garantissent que vous payez une prime inférieure à celle des concurrents directs

Indicateurs de momentum :

• Mises à niveau récentes des notes d’analystes et révisions des estimations
• Accélération séquentielle des bénéfices trimestre après trimestre
• Ces éléments suggèrent que le marché n’a pas encore pleinement reconnu l’amélioration

En combinant qualité, valorisation et momentum, cette approche multi-facteurs identifie systématiquement les actions de valeur avec un potentiel de croissance réel. Cette méthodologie de filtrage a été affinée et testée à travers plusieurs cycles de marché, offrant une alternative structurée aux décisions d’investissement basées sur l’instinct.

Cirrus Logic : une étude de cas pratique du potentiel de valeur et de croissance

Considérons Cirrus Logic (CRUS), une société de semi-conducteurs sans usine spécialisée dans l’audio, la rétroaction haptique, la gestion de l’énergie et le traitement de signaux mixtes pour l’électronique grand public. L’entreprise illustre de nombreuses caractéristiques des actions de valeur de haute qualité.

Sur le plan opérationnel, Cirrus Logic a enregistré une croissance des ventes de 6 % au cours de l’exercice 2025 (se terminant en mars 2025), avec une expansion impressionnante de 22 % des bénéfices selon la norme GAAP. La direction prévoit une croissance solide des bénéfices pour l’exercice 26, avec des trimestres récents révélant une accélération du momentum sur plusieurs marchés finaux.

La force la plus convaincante de l’entreprise réside dans sa trajectoire de révisions des bénéfices. Au cours des derniers trimestres, les estimations pour FY26 et FY27 ont été fortement révisées à la hausse, la projection pour 2027 étant désormais 9 % plus élevée que la précédente guidance. John Forsyth, PDG, a déclaré lors de discussions avec les investisseurs : « Nous sommes satisfaits de notre momentum continu sur le marché des PC, alors que nous avons obtenu notre premier design de laptop grand public, élargi notre collaboration avec les principaux fournisseurs de plateformes PC, et développé de nouveaux produits avec des capacités audio et de capture vocale améliorées. »

Ce progrès opérationnel se traduit directement par une forte réception des analystes. Cirrus Logic bénéficie d’un rang Zacks #1 (Strong Buy), soutenu par six recommandations d’analystes sur huit à « Strong Buy ». La société a dépassé ses estimations de bénéfices de 32 % en moyenne au cours des quatre derniers trimestres—démontrant que la direction tient ses engagements de manière cohérente.

Sur le plan de la valorisation, CRUS offre une entrée attractive pour les investisseurs à la recherche d’actions de valeur. L’action se négocie à une décote de 30 % par rapport au multiple de bénéfices anticipé sur 12 mois de son secteur, qui est de 19,3X, indiquant une sous-évaluation relative malgré sa qualité. Son objectif de prix suggère un potentiel de hausse de 14 % par rapport aux niveaux actuels, offrant une marge de sécurité tout en captant à la fois la dynamique de valeur et de croissance.

D’un point de vue historique, CRUS a généré des rendements exceptionnels à long terme, avec une progression de près de 1 400 % au cours des 20 dernières années contre 870 % pour le secteur technologique dans son ensemble. Bien qu’il ait sous-performé au cours de la dernière décennie, la performance des 12 derniers mois a permis de restaurer une position compétitive.

Pourquoi les investisseurs intelligents devraient privilégier dès maintenant les actions de valeur

L’environnement actuel du marché crée de véritables vents favorables pour les actions de valeur. La combinaison de taux d’intérêt modérés, de la croissance accélérée des bénéfices des entreprises, et de périodes de surévaluation sectorielle offre aux investisseurs disciplinés des opportunités significatives pour constituer des positions dans des entreprises de qualité négociant à des prix discount.

L’approche de filtrage décrite ici—combinant des notes de qualité d’analystes avec une discipline de valorisation et une confirmation de momentum—fournit un cadre reproductible pour identifier ces opportunités. Plutôt que de courir après les chouchous d’hier à des prix gonflés, les investisseurs stratégiques peuvent déployer leur capital dans des actions de valeur positionnées pour offrir des rendements durables, tant par l’appréciation à court terme que par la capitalisation à long terme.

Au fur et à mesure que les cycles de marché évoluent, ceux qui maîtrisent l’art d’identifier des opportunités de valeur véritablement convaincantes seront probablement ceux qui sortiront gagnants à long terme. Les outils et le cadre sont disponibles ; la question est de savoir si les investisseurs ont la discipline de les utiliser.