Meilleures actions à investir en 2026 : les leaders de l'infrastructure IA qui reshaping la technologie

L’intelligence artificielle est devenue la mégatendance d’investissement déterminante de cette décennie, attirant des capitaux vers des entreprises positionnées au cœur de la révolution de l’IA. Cependant, toutes les actions liées à l’IA n’offrent pas le même potentiel. Les perspectives les plus prometteuses résident chez les entreprises qui s’attaquent aux goulets d’étranglement infrastructurels qui freinent l’expansion de l’IA. Deux candidats remarquables—l’un axé sur l’approvisionnement en énergie et l’autre sur l’architecture des puces—représentent les meilleures actions dans lesquelles investir pour ceux qui recherchent des rendements substantiels à long terme dans les années à venir.

Le fil conducteur de ces opportunités est clair : l’infrastructure de l’IA reste fortement limitée en capacité. Les centres de données consomment une puissance sans précédent, tandis que le matériel spécialisé alimentant les charges de travail de l’IA est valorisé à des niveaux premium. Les entreprises résolvant ces deux défis se positionnent pour une croissance exponentielle de leurs revenus tout au long de 2026 et au-delà.

Favoriser la croissance de l’IA : le jeu de l’infrastructure énergétique

Iren (NASDAQ: IREN) est passée du minage de cryptomonnaies à un rôle crucial en tant que fournisseur d’énergie pour centres de données d’IA. Avec un pipeline de développement de 3 gigawatts déjà sécurisé, l’entreprise répond à ce qui pourrait être la limitation la plus pressante à l’expansion de l’IA : une alimentation électrique fiable à grande échelle.

Les chiffres sont convaincants. L’accord de cinq ans d’Iren avec Microsoft—d’une valeur de 9,7 milliards de dollars—attribue 200 mégawatts de capacité et génère à lui seul 1,94 milliard de dollars de revenus récurrents annuels. Le lancement prévu en avril 2026 de l’installation Sweetwater 1 ajoutera 1,4 gigawatt, soutenant théoriquement sept contrats supplémentaires de magnitude similaire à celui de Microsoft.

La direction a indiqué viser 3,4 milliards de dollars de revenus récurrents annuels d’ici la fin de 2026, alors qu’elle n’utilise actuellement que 16 % de sa capacité électrique connectée au réseau. Cela suggère une marge de manœuvre énorme pour l’expansion. L’entreprise avait auparavant prévu 200-250 millions de dollars de revenus récurrents annuels d’ici la fin de 2025, ce qui indique qu’elle dépasse largement ces prévisions et ses nouveaux objectifs. Pour les investisseurs analysant les meilleures actions dans lesquelles investir, la visibilité sur les revenus contractés d’Iren et sa base d’actifs sous-développée représentent une combinaison rare de visibilité à court terme et de potentiel à long terme.

L’avantage de l’architecture des puces

Broadcom (NASDAQ: AVGO) agit comme l’architecte des siliciums d’IA personnalisés pour les principales plateformes technologiques. Contrairement aux concepteurs de puces généralistes, Broadcom conçoit des processeurs sur mesure répondant aux exigences computationnelles spécifiques des géants du cloud—un fossé concurrentiel qui ne cesse de s’élargir.

Les résultats financiers récents soulignent cet avantage. Les revenus du quatrième trimestre fiscal 2025 de l’entreprise ont augmenté de 28 % en glissement annuel, avec une accélération de 74 % des ventes dans le segment IA sur la même période. Plus impressionnant encore, les prévisions indiquent que les revenus liés à l’IA plus que doubleront séquentiellement au premier trimestre fiscal 2026. Parallèlement, Broadcom a presque doublé son bénéfice net en un an et approche de marges bénéficiaires nettes de 50 %—un profil de marge typique des franchises technologiques dominantes sur le marché.

La performance sur cinq ans de l’action reflète cette excellence opérationnelle : un rendement proche de 700 % démontre que les leaders du marché peuvent effectivement prolonger leur avantage sur l’ensemble des cycles de marché. Le statut de Broadcom en tant qu’action de premier ordre dans laquelle investir semble durable, compte tenu de sa fossé technique, de la concentration de ses clients parmi les méga-capitalisations technologiques et de l’accélération des cycles de demande.

Comparaison des approches d’investissement

Ces deux positions représentent des angles fondamentalement différents sur l’opportunité infrastructurelle de l’IA. Iren offre une exposition à la phase d’expansion brute de capacité—une croissance contractée avec un potentiel important provenant de l’acquisition de nouveaux clients. Broadcom permet de participer à la phase d’expansion des marges—une technologie éprouvée gagnant des parts dans le cadre des budgets IA en expansion de ses clients établis.

Le précédent historique soutient l’idée que les meilleures actions dans les cycles technologiques transformateurs incluent à la fois les facilitateurs (hardware/infrastructure) et les bénéficiaires (services spécialisés). Le rendement de plus de 47 000 % de Netflix depuis une recommandation du Stock Advisor en décembre 2004 et celui de Nvidia de plus de 109 000 % depuis une recommandation d’avril 2005 illustrent comment l’identification des leaders de catégorie lors de points d’inflexion peut générer une création de richesse exceptionnelle pour un capital patient.

Les deux entreprises disposent de la stabilité financière, des revenus contractés et du positionnement sur le marché pour maintenir leur dynamique jusqu’en 2026 et au-delà. La performance de 192 % du S&P 500 sur une période historique équivalente pâlit face au rendement moyen de 930 % du Stock Advisor—une différence de performance qui souligne la valeur d’un positionnement concentré dans des opportunités véritablement transformatrices du marché.

Pour les investisseurs prêts à concentrer leur capital là où les vents favorables macroéconomiques et l’exécution spécifique des entreprises s’alignent, ces jeux d’infrastructure représentent parmi les meilleures actions les plus défendables dans ce cycle de marché piloté par l’IA.