Les meilleures actions de Morgan Stanley pour 2026 : Quatre stratégies d'investissement clés révélées

Morgan Stanley a dévoilé ses principaux choix d’actions pour 2026, identifiant quatre entreprises positionnées pour capitaliser sur les grandes tendances du marché. Les sélections couvrent l’infrastructure d’intelligence artificielle, la cybersécurité, les médias numériques et le stockage en nuage—chacun répondant à des opportunités d’investissement distinctes à l’approche de l’année. Ces positions phares reflètent la thèse à plus forte conviction de la banque dans les secteurs de la technologie et de la croissance.

Nvidia domine le secteur de l’infrastructure IA

Nvidia occupe une place centrale dans les perspectives de Morgan Stanley pour 2026, en tant que position d’ancrage pour l’investissement dans l’infrastructure d’intelligence artificielle. Le fabricant de puces continue de voir une demande surpassant l’offre dans l’ensemble de son portefeuille de produits, avec une croissance des revenus séquentielle qui accélère au-delà des prévisions de la direction. Morgan Stanley souligne une prolongation de la période favorable pour les dépenses en centres de données à l’échelle mondiale, positionnant l’entreprise comme le principal bénéficiaire du déploiement d’IA en entreprise.

La force fondamentale repose sur une dynamique simple : l’ampleur des capitaux investis dans l’infrastructure IA. Les opérateurs de centres de données continuent de privilégier l’expansion de la capacité GPU, assurant un pouvoir de fixation des prix et une dynamique de revenus soutenus jusqu’en 2026. Ce vent favorable structurel confère à Nvidia une importance disproportionnée dans tout portefeuille institutionnel axé sur l’infrastructure technologique.

Spotify et Palo Alto en tête de la personnalisation IA et de la cybersécurité

Spotify obtient sa place sur la liste de Morgan Stanley alors que la plateforme de streaming montre des progrès tangibles vers la rentabilité. Plutôt que de voir l’intelligence artificielle comme une menace concurrentielle, Morgan Stanley considère la personnalisation pilotée par l’IA comme un avantage concurrentiel décisif. La banque prévoit que le pouvoir de fixation des prix et la croissance du revenu moyen par utilisateur compenseront l’augmentation des coûts de contenu en 2026. La levée de levier opérationnel grâce à l’expansion des marges devient le principal moteur de valeur—pouvant récompenser les investisseurs ayant vu l’action s’apprécier d’environ 30% durant 2025.

Palo Alto Networks complète le récit de la cybersécurité, en tant que choix principal de la banque dans le secteur de la sécurité. La consolidation des plateformes et l’adoption généralisée de l’IA dans les protocoles de sécurité ont créé de véritables fossés concurrentiels. La prochaine acquisition de CyberArk renforce cette thèse en élargissant la gamme de produits de Palo Alto et son potentiel de bénéfices à long terme. Morgan Stanley a récemment relevé son objectif de prix sur l’action, témoignant de sa confiance dans les valorisations actuelles et la visibilité des bénéfices futurs.

Western Digital se positionne pour la croissance du stockage en nuage

Western Digital complète le palmarès des principales actions alors que le spécialiste du stockage bénéficie de l’accélération des dépenses en capital pour le cloud. Le marché des disques durs montre des conditions de demande en amélioration, avec un pouvoir de fixation des prix dans les segments NAND et HDD qui se renforce de manière significative. Les investissements dans l’infrastructure de cloud public se traduisent directement par une demande pour des solutions de stockage de niveau entreprise—un avantage structurel à l’approche de 2026.

L’action a déjà augmenté de plus de 300% durant 2025, mais Morgan Stanley pense que les fondamentaux sous-jacents continuent de soutenir cette dynamique. Les prochains événements pour les investisseurs et les rapports de résultats trimestriels pourraient agir comme des catalyseurs à court terme, offrant un potentiel de hausse supplémentaire.

Le cadre d’investissement 2026 plus large

Au-delà de ces quatre choix principaux, Morgan Stanley a publié un portefeuille “Vintage Values 2026” comprenant 16 actions supplémentaires, dont Amazon, Microsoft, Meta Platforms et Visa. Un panier dédié à l’IA et aux semi-conducteurs met en avant Nvidia, Broadcom, Micron et Taiwan Semiconductor—en se concentrant sur des acteurs du hardware et de l’infrastructure avec des trajectoires de bénéfices visibles.

Morgan Stanley encadre ses principaux choix d’actions autour de quatre narratifs d’investissement : une demande soutenue pour l’infrastructure IA, la consolidation des plateformes de cybersécurité, l’expansion des marges dans les médias numériques, et l’intensification de la demande en stockage en nuage. Ces positions stratégiques représentent les appels à plus forte conviction de la banque pour naviguer dans le paysage technologique de 2026 et les opportunités de marché plus larges.