À quoi s'attendre du discours de Trump à Davos : Bitcoin et marchés testent leur résistance après la pression géopolitique

Alors que les tensions géopolitiques continuent à façonner le comportement des actifs risqués, y compris le bitcoin. Pendant que la communauté crypto attend le discours de Trump au Forum Économique Mondial à Davos, le Bitcoin oscille autour de 78 000 $, reflétant un changement fondamental : au lieu de servir de protection contre les crises, le BTC se comporte désormais comme un actif technologique très volatile, sensible aux fluctuations des taux d’intérêt et à la volatilité géopolitique mondiale.

Selon une analyse récente de la QCP Capital, l’élan du Bitcoin « a rencontré des difficultés pour se rétablir » alors que les marchés perdent leur appétit pour le risque. Cette transformation marque une déviation significative du profil traditionnel du bitcoin en tant que réserve de valeur. La réalité actuelle est que la crypto reste réactive aux mouvements macroéconomiques, non directionnelle.

Impact Géopolitique : Le Lien Perdu Entre Discours et Marchés

Les menaces tarifaires de Trump ciblant le Groenland et les nations européennes ont créé un effet domino sur les marchés mondiaux. L’Europe indique déjà la suspension de l’approbation des accords commerciaux, tandis que les actions américaines ont enregistré des baisses allant jusqu’à 2 %, et le dollar a subi une pression à la baisse. Le discours présidentiel à Davos cette semaine prend une importance amplifiée : les investisseurs observent attentivement toute indication sur la politique commerciale future.

La reprise partielle des titres du gouvernement japonais après des chutes importantes en début de semaine a apporté un certain soulagement aux actifs risqués. Lorsque les autorités ont appelé au calme sur les marchés de revenus fixes, l’effet s’est répercuté sur les cryptomonnaies. Cependant, cette couche de protection s’est avérée fragile : l’indice CoinDesk 20 a encore enregistré une baisse de 2,22 % au cours des dernières 24 heures, avec Ethereum reculant de 7,60 % et Solana, Cardano affichant des mouvements similaires.

Analyse Technique : Où Sont les Supports ?

Bitcoin fait face à un test critique de sa moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 semaines. Sur le graphique hebdomadaire, le support primaire se situe autour de 88 120 $. Le rejet à la EMA de 50 semaines indique que, en l’absence d’une rupture claire au-dessus de ce niveau, le marché continuera probablement à osciller entre la ligne de résistance (EMA) et le support mentionné.

Le hashrate du Bitcoin reste relativement stable à 38,54 $, tandis que la moyenne mobile sur sept jours du taux de hachage a atteint 1 005 EH/s. Ces indicateurs suggèrent que l’infrastructure de minage maintient sa robustesse malgré la volatilité du prix, offrant un plancher technique au réseau.

Mouvements d’Ether et d’Altcoins : Chute Plus Marquée

Alors que Bitcoin recule de 4,41 % en 24 heures à 78 010 $, Ethereum a subi une pression encore plus forte, chutant de 7,60 % à 2 360 $. Ce différentiel reflète le phénomène documenté par la QCP Capital : les actifs à bêta élevé (sensibilité aux oscillations du marché) souffrent davantage en période d’aversion au risque.

XRP présente un pattern technique qui remonte à février 2022, indiquant une pression vendeuse supplémentaire à court terme. VeChain, quant à lui, maintient des mises à jour dans son écosystème — cette semaine, le réseau organisera une session X Spaces pour aborder les développements récents, suggérant un mouvement constructif malgré le sentiment de marché déprimé.

Perspective de Mike Novogratz : Réflexions sur le Statut du Dollar

Le PDG et cofondateur de Galaxy Digital, Mike Novogratz, a partagé une vision critique sur les réseaux sociaux. Observant la hausse de l’or, Novogratz affirme que le dollar américain « perd son statut de monnaie de réserve à une vitesse accélérée ». Paradoxalement, il commente que la performance du Bitcoin reste « décevante, toujours accompagnée de ventes continues ».

Cette remarque résume la dichotomie actuelle : alors que les thèses de dévaluation du dollar se renforcent, le Bitcoin ne bénéficie pas pleinement de cette macro-narrative en raison des facteurs de risque à court terme qui le détournent de son rôle de refuge.

Événements et Lancements : Agenda de la Semaine

La semaine offre des catalyseurs potentiels. VeChain organisera une session de gouvernance pour les discussions de l’écosystème. La chaîne BNB est en vote pour l’approbation de cinq paramètres du système, en ligne avec le prochain hard fork Fermi et l’activation du BEP-619, qui réduira l’intervalle de blocs à 0,45 secondes.

Dans le segment des lancements, Seeker (SKR) permet la réclamation d’airdrop sur Solana, tandis que Plume débloquera 39,75 % de son approvisionnement en circulation (estimé à 23,6 millions de dollars). Summer.fi tiendra son événement de génération de tokens, et ETHGas sera listé sur des plateformes comme Binance Alpha, MEXC et BingX.

Flux d’ETF : Retraits Significatifs Indiquent de la Prudence

Les flux d’ETF sur-venue reflètent clairement le sentiment de prudence. Les ETF Bitcoin ont enregistré un retrait net quotidien de 479,7 millions de dollars, avec des flux cumulés positifs de 57,32 milliards de dollars et une participation totale d’environ 1,31 million de BTC. Les ETF Ethereum, quant à eux, ont subi un retrait de 230 millions de dollars en flux net quotidien, avec un cumul de 12,7 milliards de dollars et une participation d’environ 6,21 millions d’ETH.

Ces retraits renforcent la narration du « risk-off » : les investisseurs institutionnels réduisent leur exposition aux actifs risqués, y compris les cryptomonnaies, en anticipation de mouvements politiques et macroéconomiques.

Actions Crypto : Baisse Généralisée Suivant la Volatilité

Les actions des entreprises liées aux cryptomonnaies subissent une baisse généralisée. Coinbase Global (COIN) a reculé de 5,57 % à 227,73 $, Galaxy Digital (GLXY) a chuté de 6,44 % à 32,10 $, tandis que Riot Platforms (RIOT) a diminué de 5,93 % à 18,10 $. Core Scientific (CORZ), CleanSpark (CLSK) et Circle Internet Group (CRCL) présentent également des mouvements négatifs variant entre 2,81 % et 7,52 %.

Même MicroStrategy (MSTR), connue pour sa stratégie de trésorerie crypto, a enregistré une baisse de 7,76 % à 160,23 $. Ces mouvements reflètent la corrélation croissante entre actions technologiques et cryptomonnaies en période d’aversion au risque.

Ce Qu’il Faut Surveiller Ensuite

Le discours de Trump à Davos reste un catalyseur clé. La clarté sur le positionnement tarifaire, la politique réglementaire pour les cryptomonnaies ou les mouvements géopolitiques pourraient redéfinir le sentiment du marché. Jusqu’à ce que des signaux politiques explicites apparaissent, on s’attend à ce que le Bitcoin reste réactif aux moteurs macroéconomiques externes.

Techniquement, la rupture au-dessus de l’EMA de 50 semaines ouvrirait la voie à une reprise soutenue. Inversement, la cassure du support à 88 120 $ pourrait déclencher des mouvements supplémentaires à la baisse. Tant les traders que les investisseurs à plus long terme resteront vigilants face aux développements de cette semaine, où discours politique et dynamique du marché convergent.