Comment les riches en crypto font croître leur richesse : emprunt DeFi et nouveaux instruments financiers

Le développement rapide dans le monde de la cryptomonnaie n’a pas seulement augmenté la valeur des actifs numériques ; il a également soulevé de nouvelles questions sur la gestion de cette richesse. Selon des recherches réalisées l’année dernière, le nombre de millionnaires en cryptomonnaie dans le monde a atteint 241 700, enregistrant une hausse de 40 %. Mais comment ces riches obtiennent-ils la liquidité nécessaire pour renouveler leurs yachts, participer au Festival de Cannes ou passer du temps sur les pistes prestigieuses de St. Moritz ? La réponse réside dans les nouvelles possibilités offertes par les plateformes de finance décentralisée (DeFi).

Faire fortune dans la cryptomonnaie : les limites de la finance traditionnelle

Dans le système bancaire traditionnel, les personnes à haute valeur nette (HNWI) recourent aux crédits Lombard pour accéder à des liquidités sans vendre leurs actifs. Cette méthode offre des crédits flexibles et à court terme en utilisant comme garantie des actions, des obligations ou de l’immobilier. Le débiteur conserve ses investissements et évite l’impôt sur les plus-values.

Cependant, la situation est différente pour les riches qui détiennent une grande partie de leur fortune en actifs numériques. Les banques traditionnelles hésitent à accepter des cryptomonnaies comme le bitcoin ou l’ether comme garantie. Ces investisseurs fortunés, qui possèdent des actifs en cryptomonnaie, ne souhaitent pas les vendre car ils croient en leur potentiel de croissance à long terme. C’est ici que les stratégies d’emprunt en DeFi entrent en jeu.

Des entreprises facilitatrices comme Cometh proposent des solutions à ce problème. Jerome de Tychey, fondateur de Cometh, guide les family offices et les clients à haute valeur nette dans l’utilisation d’outils complexes de la DeFi. Selon lui, les riches détenteurs de cryptomonnaies peuvent, via des plateformes de prêt comme Aave, utiliser leurs tokens d’ether comme garantie pour emprunter des stablecoins. Cependant, cette opération peut sembler complexe pour ceux qui ne sont pas familiers avec la DeFi. « Nous avons développé ce service pour fournir une ligne de crédit à nos clients fortunés, comme les family offices », explique Tychey lors de la conférence crypto de CfC St Moritz.

Prêts en DeFi vs crédits Lombard traditionnels : le choix des riches

Le prêt en DeFi offre des avantages et des inconvénients par rapport aux outils financiers traditionnels.

Avantages :
Les prêts en DeFi sont nettement plus rapides. Un prêt en bitcoin garanti par une plateforme DeFi peut être traité en seulement 30 secondes sur certains sites, alors que les crédits Lombard traditionnels peuvent prendre jusqu’à 7 jours. De plus, les prêts en DeFi ne nécessitent pas de vérification de crédit ni de déclaration fiscale. Sur certaines plateformes, le principe de « code est la loi » s’applique, rendant l’identité du débiteur indifférente. Cela constitue une option attrayante pour la confidentialité et la rapidité pour les riches.

Inconvénients :
Cependant, les risques liés aux prêts en DeFi sont importants. Les prix du bitcoin et de l’ether peuvent être très volatils. Si la valeur d’un actif numérique chute soudainement, le contrat intelligent peut automatiquement liquider la garantie du débiteur. Cela peut entraîner la perte des cryptomonnaies mises en garantie. Il existe aussi un risque de contrepartie : si la plateforme est piratée ou fait faillite, les fonds des clients sont en danger.

L’approche de Cometh vise à minimiser ces risques. La société recommande différentes stratégies DeFi, comme utiliser Morphos pour le bitcoin, USDC sur Aave ou échanger de l’ether contre du bitcoin via Uniswap, afin de diversifier et réduire le risque.

La tokenisation : une nouvelle ère pour la finance décentralisée et l’adaptation des institutions

L’obtention récente d’une licence MiCA en France par Cometh marque une étape importante dans le secteur. La société explore non seulement le prêt en cryptomonnaie, mais aussi l’utilisation de stratégies DeFi pour des instruments financiers traditionnels.

La tokenisation basée sur le numéro d’identification des valeurs mobilières internationales (ISIN) est au cœur de cette mission. Par exemple, un investisseur détenant des actions Tesla peut les tokeniser via des codes ISIN pour les conserver dans un fonds privé. Ainsi, toute personne disposant d’un compte titre traditionnel pourra accéder à des produits de prêt basés sur la DeFi.

Tychey explique : « Nous proposons ces approches à nos clients via des produits de prêt spécifiques, accessibles à tout type de compte. En réalité, c’est une autre application de la tokenisation ; une forme de « décentralisation » de la finance. »

Ces avancées augmentent la flexibilité financière pour les riches en cryptomonnaie tout en brouillant les frontières entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée. À l’avenir, les ultra-riches pourraient utiliser la DeFi aussi naturellement que pour financer leurs yachts ou organiser leurs vacances de luxe.