Bitcoin a franchi la barrière technique, tandis que l'or façonne le paysage du marché

Les marchés de la cryptomonnaie ont clôturé cette phase avec des signaux remarquablement positifs. Bitcoin a non seulement franchi des résistances psychologiquement importantes, mais dessine également un tableau technique qui incite de nombreux analystes à des prévisions optimistes. Le rôle clé a été joué par un allié inattendu : l’or et autres métaux précieux, qui ont tendance à la hausse parallèlement à Bitcoin, redéfinissant ainsi tout un narratif de marché.

Signaux techniques tracant une voie claire vers le haut

L’évolution jusqu’à présent montre : Bitcoin a récemment franchi la barre des 95 000 dollars et a clôturé à environ 94 711 dollars US, ce qui représente une hausse de plus de 3 % en 24 heures. D’un point de vue technique, cela marque la fin d’une phase importante. Selon Alex Kuptsikevich, analyste principal chez The FxPro, une voie claire se dessine désormais entre 100 000 et 106 000 dollars US, limitée à la baisse par la barre psychologique ronde et à la hausse par la moyenne mobile à 200 jours.

Les graphiques eux-mêmes montrent une image forte : les prix évoluent nettement au-dessus de la moyenne mobile à 50 jours et atteignent leur niveau le plus élevé depuis mi-janvier. Cette configuration technique est interprétée par de nombreux observateurs comme haussière et indique que l’élan pourrait se maintenir.

Le scénario Goldilocks : ni trop chaud ni trop froid

Ce qui rend cette tendance haussière particulièrement intéressante, c’est le contexte macroéconomique. QCP Capital, un analyste crypto basé à Singapour, met en avant un scénario dit « Goldilocks » – un équilibre entre marchés du travail stables et inflation modérée, conduisant à une augmentation de la tolérance au risque à grande échelle. Ce scénario se caractérise par le fait que les flux de capitaux ne se dirigent pas seulement vers des actifs traditionnels, mais aussi vers des actifs alternatifs comme les cryptomonnaies.

Particulièrement significatif est le lien entre la hausse des prix des métaux précieux et Bitcoin. L’or a clôturé la période observée près de son record historique à 4 634 dollars US, tandis que l’argent a atteint un sommet supérieur à 91,50 dollars US par once. Ce n’est pas un hasard : ces deux actifs sont traditionnellement considérés comme des protections contre l’inflation. Le « déséquilibre relatif entre l’offre et la demande » pour ces métaux oriente les investisseurs vers des alternatives numériques – Bitcoin devient ainsi un actif complémentaire, non concurrent.

Le marché des dérivés clôture avec un optimisme marqué

Le marché des options reflète clairement les attentes des acteurs du marché : sur Deribit, la plus grande plateforme d’options crypto, l’activité de trading sur les options d’achat avec des prix d’exercice de 96 000, 98 000 et 100 000 dollars US a été extrêmement élevée. Ces paris haussiers traduisent la conviction collective que Bitcoin dépassera le seuil des six chiffres dans un avenir proche.

Le taux de financement pour Bitcoin sur les plateformes de dérivés est de 0,0066 % (7,2051 % annuel), ce qui indique une exposition à effet de levier modérée, sans signaler de risque excessif. Cela donne une image d’une tendance haussière graduelle, non spéculative.

Préoccupations réglementaires : une ombre portée

Tout n’est pas rose. Galaxy Digital a mis en garde dans un rapport contre le projet de loi crypto du Sénat, qui pourrait ouvrir la voie à d’importantes extensions de la surveillance financière – potentiellement la plus grande depuis le Patriot Act. Un tel scénario pourrait permettre aux autorités de geler des interfaces DeFi et de bloquer des transactions.

Cela dessine une double image : d’un côté, les cours de tokens axés sur la confidentialité comme Monero (XMR) et Zcash (ZEC) ont augmenté en raison de ces préoccupations, montrant que les acteurs du marché prennent au sérieux les risques réglementaires. De l’autre, cela marque aussi la fin d’un débat important – la question de savoir si la crypto doit être considérée comme une innovation financière ou comme un objet de régulation.

Altcoins : un tableau fragmenté

Alors que Bitcoin dominait les titres, un chapitre intéressant s’est également écrit dans le segment des altcoins : Ethereum a augmenté d’environ 5 %, approchant les 2 400 dollars US, XRP a progressé de façon similaire, tout comme Dogecoin et Cardano. Solana et BNB sont cependant à la traîne – un signe d’une appétence au risque sélective plutôt que d’une euphorie généralisée.

L’indice CoinDesk Metaverse Select affiche une hausse de 11 %, tandis que l’indice Culture & Entertainment a augmenté de 8 %. Les memecoins ont enregistré une hausse de plus de 6 %. Ces données dressent ensemble le tableau d’un marché qui ne se limite pas à quelques coins, mais qui est largement diversifié.

Marchés traditionnels : le tableau élargi

L’image globale est complétée par les marchés financiers traditionnels, qui ont également affiché un portrait en signaux mixtes. Alors que les indices américains comme le S&P 500 ont légèrement reculé (-0,19 %), le Nikkei de Tokyo a clôturé en hausse de +1,48 %, nettement plus positif. Le dollar américain a légèrement faibli, ce qui est généralement favorable aux cryptos. Le rendement des obligations d’État américaines à 10 ans a chuté de 1,9 points de base à 4,152 %.

Conclusion : une image pleine de possibilités

L’ensemble de la situation se caractérise par un alignement rare de plusieurs facteurs positifs : signaux techniques, contexte macroéconomique favorable, soutien des métaux précieux et positions élevées sur les marchés de dérivés. Bitcoin a ainsi clôturé une phase qui incite les analystes à un optimisme accru. La barre des 100 000 dollars, qui semblait encore impossible il y a quelques mois, apparaît désormais comme un objectif techniquement atteignable – tant en termes de prix que de disposition psychologique des acteurs du marché.

Cependant, les préoccupations réglementaires mettent en garde contre une euphorie excessive. L’image qui se dessine pour les semaines à venir dépendra de la reconnaissance ou de la régulation accrue des actifs crypto comme innovation financière. Bitcoin continuera à tracer ces deux scénarios – en tant que gagnant dans des scénarios de liberté, en tant que valeur défensive en cas de régulation.