Le voyage vers la liberté financière : comment les investisseurs en crypto utilisent le Bitcoin pour financer leur style de vie

Le monde des individus ultra-rich voyage dans une nouvelle direction. Au lieu de vendre leurs actifs numériques, les investisseurs fortunés dont une grande partie de leurs revenus provient de la cryptomonnaie se tournent vers des plateformes financières décentralisées pour obtenir des lignes de crédit flexibles. Le véritable moment de transformation s’est produit lorsque de nouveaux services ont émergé pour aider les family offices et les clients ultra-rich à accéder à des fonds sans avoir à liquider leurs actifs les plus précieux.

Ce phénomène reflète une transformation plus large dans la gestion de patrimoine. En 2025 seulement, une étude de Henley & Partners a révélé des données surprenantes : la population mondiale de crypto-millionnaires a atteint 241 700, soit une hausse de 40 % par rapport à l’année précédente, dans un marché évalué à 3,3 trillions de dollars. Ainsi, ces personnes ne sont pas de simples traders — ce sont des investisseurs sérieux qui ont besoin de solutions financières sophistiquées.

Le scénario réel de la richesse et des ambitions

Prenons un investisseur hypothétique disposant d’un portefeuille immobilier soutenant son style de vie. Il possède une maison en Suisse et une propriété de luxe sur la côte de Miami — une valeur combinée d’environ 10 millions de dollars. Mais ses objectifs financiers immédiats dépassent la simple possession immobilière. Il lui faut une ligne de crédit pour la saison de ski à St. Moritz, ses voyages au Festival de Cannes, et il a aussi une vision pour de importantes rénovations de yacht.

Dans le système bancaire traditionnel, il pourrait négocier avec sa banque privée et utiliser ces actifs immobiliers comme garantie. Mais ici apparaît un défi critique : si une partie significative de leur patrimoine net est détenue en cryptomonnaies comme Bitcoin et Ethereum, notre investisseur hypothétique se trouve face à un problème que les institutions financières traditionnelles ne peuvent pas résoudre.

« Le secteur bancaire traditionnel n’est pas à l’aise avec les actifs crypto comme garantie », explique Jerome de Tychey, fondateur de Cometh, une plateforme DeFi pour les entreprises qui a récemment obtenu la licence Markets in Crypto Assets (MiCA). « C’est pourquoi des stratégies DeFi sophistiquées entrent en jeu. »

La métamorphose du prêt sur garantie

Dans le monde de la finance, les prêts sur garantie sont aussi appelés prêts Lombard. La version traditionnelle est simple : déposer des actifs précieux comme des actions, des obligations ou un portefeuille d’investissement, et obtenir un financement à court terme flexible sans liquider ses investissements. L’avantage est clair — pas d’impôt sur les plus-values, les dividendes restent intacts, et le processus est relativement simple.

La version DeFi atteint un nouveau niveau de sophistication. Pour un investisseur natif de la cryptomonnaie, le processus peut être aussi simple que de déposer des tokens Ethereum sur une plateforme de prêt comme Aave et de retirer des stablecoins. Mais pour les détenteurs de patrimoine débutant dans la mécanique DeFi, ils ont besoin d’expertise et d’accompagnement.

C’est ici que interviennent des intermédiaires spécialisés comme Cometh. Leur rôle est de naviguer dans des outils DeFi complexes, de coordonner des actifs à travers plusieurs protocoles — Bitcoin sur Aave, USDC sur Morpho, ou fournir de la liquidité sur des paires Ethereum-Bitcoin sur Uniswap — afin de reproduire l’expérience d’un prêt Lombard traditionnel, mais avec des actifs crypto.

Prêt DeFi versus banque traditionnelle : une analyse comparative

Le prêt garanti par crypto offre des avantages distincts qui ne sont pas disponibles dans le cadre traditionnel. La rapidité est la plus évidente : un prêt adossé à Bitcoin peut être traité en seulement 30 secondes sur certaines plateformes, alors qu’un prêt Lombard équivalent utilisant des actifs traditionnels dans une banque privée peut prendre jusqu’à sept jours. Cette différence est significative pour les investisseurs ayant besoin d’un accès rapide aux fonds.

Le deuxième avantage est la nature permissionless des protocoles DeFi. Alors que les banques traditionnelles exigent des vérifications de crédit et des déclarations fiscales, de nombreuses plateformes DeFi sont des écosystèmes gouvernés par du code où « le code est la loi ». L’anonymat et la discrétion sont des bénéfices importants pour les clients recherchant la confidentialité dans leurs opérations financières.

Mais il est également crucial de comprendre les inconvénients. Les prêts DeFi sont soumis à des risques de contrepartie et à la volatilité des prix. Si le prix du Bitcoin chute soudainement de 20 %, un contrat intelligent peut automatiquement liquider la garantie. Ce risque n’existe pas dans les prêts Lombard traditionnels, où les appels de marge sont plus gradués et négociables.

La transition vers une innovation DeFi régulée

Le développement le plus intéressant est la façon dont des entreprises comme Cometh utilisent leur licence MiCA pour faire le pont entre DeFi et la finance traditionnelle. Leur nouvelle initiative étend les stratégies DeFi aux titres traditionnels via la tokenisation basée sur les numéros d’identification de titres internationaux (ISIN).

D’un point de vue pratique : si l’investisseur détient des actions Tesla, le code basé sur l’ISIN peut être déposé dans un fonds désigné, permettant d’accéder à des lignes de crédit contre des détentions d’actions traditionnelles en utilisant des mécanismes de style DeFi. Ce n’est pas simplement de la tokenisation — c’est la « traditionalisation » de la DeFi, où des instruments financiers de grade institutionnel deviennent accessibles dans un écosystème décentralisé.

Ce phénomène reflète une évolution plus large du marché. Les ultra-riches ne attendent plus que la finance traditionnelle s’adapte — ils adoptent de manière proactive des solutions hybrides combinant le meilleur des deux mondes. Pour les investisseurs disposant de plusieurs millions de dollars en cryptomonnaies, la capacité d’accéder à des lignes de crédit flexibles sans vendre leurs actifs principaux est fondamentale pour leur stratégie financière.

Le parcours de la richesse en crypto n’est plus seulement une question d’appréciation des actifs — il s’agit d’une gestion patrimoniale sophistiquée, de financement de style de vie, et du pouvoir de profiter de leur portefeuille crypto tout en l’utilisant pour atteindre leurs objectifs — que ce soit pour voyager dans des destinations exotiques ou pour des améliorations de style de vie autrefois impossibles dans le cadre bancaire traditionnel.