Galaxy Digital lance un fonds de couverture de 100 millions pour capitaliser sur les opportunités crypto

Galaxy Digital, la société d’investissement en actifs numériques dirigée par Mike Novogratz, s’apprête à lancer un fonds spéculatif ambitieux de 100 millions de dollars destiné à exploiter les dynamiques du marché dans le secteur des cryptomonnaies et de la fintech. Selon le Financial Times, cette démarche stratégique s’inscrit dans un contexte de changements réglementaires et monétaires potentiels qui redessinent le paysage financier mondial.

Le nouveau fonds spéculatif représente une évolution de la stratégie de Novogratz, qui a déjà démontré sa capacité d’adaptation aux conditions du marché au cours des dernières années. La phase de lancement est prévue pour le premier trimestre 2026, avec le fonds opérationnel dès le départ pour saisir les opportunités émergentes en temps réel.

Allocation tactique entre cryptomonnaies et fintech

La stratégie d’investissement du fonds spéculatif prévoit une allocation équilibrée mais différenciée. 30 % du capital sera directement investi dans des tokens cryptographiques, en profitant de la volatilité et des opportunités d’appréciation sur le marché numérique. Les 70 % restants seront concentrés sur des actions de sociétés opérant dans le secteur des services financiers, des entreprises que Galaxy considère en pleine transformation grâce à l’intégration des technologies blockchain et à l’évolution du cadre réglementaire.

Le fonds adoptera une stratégie neutre sur le marché, prenant à la fois des positions longues — visant des actifs susceptibles de s’apprécier — et des positions courtes, pariant sur des titres que le gestionnaire estime surévalués. Cette approche bilatérale permet au fonds de générer des rendements indépendamment de la direction globale du marché.

Conditions de marché favorables et soutien institutionnel

La période de lancement de ce fonds spéculatif coïncide avec une fenêtre d’opportunités particulièrement intéressante. L’équipe de Galaxy, dirigée par le gestionnaire du fonds Joe Armao, a identifié comme facteur favorable d’éventuelles réductions des taux d’intérêt par la Réserve fédérale, ce qui pourrait diminuer le coût du capital et stimuler l’allocation vers des actifs alternatifs. Parallèlement, l’expansion mondiale de l’adoption des cryptomonnaies crée de nouvelles dynamiques de marché et opportunités d’investissement.

Le fonds a déjà obtenu le soutien de family offices, d’individus disposant de patrimoines nets importants et d’institutions financières, qui reconnaissent la valeur du positionnement stratégique de Galaxy dans le secteur. Galaxy fournit également des capitaux propres pour le fonds, dont le montant n’a pas été divulgué, témoignant de la confiance dans les perspectives de ce véhicule d’investissement.

Solidité financière et expansion dans le minage énergétique

La capacité de Galaxy Digital à lancer ce fonds spéculatif est soutenue par une position financière solide. Au troisième trimestre 2025, l’entreprise a généré plus de 500 millions de dollars de profits, consolidant sa rentabilité dans un cycle de marché positif. Actuellement, Galaxy gère au total 17 milliards de dollars d’actifs sous gestion, confirmant son rôle d’acteur dominant dans le secteur des investissements en actifs numériques.

En plus de la gestion de patrimoine, Galaxy Digital étend son champ d’action dans le secteur de l’infrastructure énergétique. Récemment, elle a obtenu l’approbation de l’opérateur de réseau texan ERCOT pour ajouter 830 mégawatts de capacité énergétique à son campus de centres de données Helios dans l’ouest du Texas. Cet agrandissement représente un investissement stratégique dans le secteur du minage de bitcoin et du calcul distribué, des secteurs de plus en plus cruciaux dans la chaîne de valeur des cryptomonnaies.

Malgré le contexte positif pour le secteur, les actions de Galaxy Digital ont enregistré une baisse de 6,4 % mardi, en ligne avec une correction plus large du marché des cryptomonnaies qui a vu le Bitcoin descendre temporairement sous les 90 000 dollars. Cependant, le lancement du fonds spéculatif indique que la direction maintient une vision constructive des opportunités à moyen terme dans le secteur.