NYSE se tourne vers le trading continu : lancement de la plateforme de trading en chaîne pour les titres tokenisés

La Bourse de New York (NYSE) et la société mère Intercontinental Exchange (ICE) ont annoncé une transformation majeure des marchés financiers. Ils développent un système de trading basé sur la blockchain, opérationnel 24h/24 et 7j/7, prenant en charge les actions tokenisées et les fonds négociés en bourse (ETF). Cette annonce constitue la plus grande étape vers une transition complète des bourses traditionnelles vers une infrastructure de marché on-chain.

Système de trading basé sur la blockchain, opérationnel 24h/24 et 7j/7

La nouvelle plateforme intégrera la technologie de trading existante de la NYSE avec un système de règlement et de compensation basé sur la blockchain. Contrairement au marché boursier traditionnel, soumis à des horaires d’ouverture limités, ce système permettra un règlement et une compensation en temps réel, en permanence.

La direction du groupe NYSE a déclaré : « Nous innovons depuis plus de 200 ans dans la gestion des marchés. Aujourd’hui, nous menons l’industrie avec une solution entièrement on-chain, combinant sécurité et technologie de pointe. » Elle évoluera d’un système traditionnel avec un cycle de règlement T+2 (deux jours ouvrables) vers un règlement instantané.

Plusieurs réseaux blockchain seront supportés, mais la sélection précise de ces réseaux n’a pas encore été dévoilée.

Prise en charge des actions tokenisées et des titres numériques natifs

La nouvelle plateforme supportera :

• Les actions et ETF existants tokenisés
• Les titres numériques natifs émis directement sur la blockchain
• La distribution de dividendes et le vote des actionnaires

ICE vise à améliorer considérablement l’efficacité du capital et à réduire les risques liés au règlement. Si l’accès global 24h/24 devient possible, les investisseurs institutionnels comme particuliers pourront trader à toute heure, jour et nuit.

Un responsable de la stratégie chez ICE a déclaré : « Supporter les titres tokenisés est une étape clé dans notre stratégie visant à exploiter une infrastructure de marché on-chain complète, couvrant le trading, le règlement, la conservation et la formation de capital. »

Collaboration avec les grandes banques pour un règlement immédiat

Une coopération avec BNY Mellon et Citi a été confirmée. Ces banques soutiendront la tokenisation des dépôts, les transferts de fonds et la gestion de la liquidité.

La possibilité de transférer des fonds en dehors des heures d’ouverture traditionnelles résoudra l’un des principaux goulots d’étranglement des infrastructures financières classiques. La simplification des transferts de fonds à l’échelle mondiale permettra à des investisseurs du monde entier, y compris dans les marchés émergents, de participer de manière fluide.

L’approbation réglementaire, dernier obstacle

Le lancement officiel de la plateforme dépendra de l’approbation des autorités réglementaires. Aucun calendrier précis n’a été communiqué, et ICE n’a pas encore fourni de détails supplémentaires sur la technologie ou l’exploitation.

L’obtention de l’approbation par la SEC et d’autres régulateurs sera un facteur déterminant pour la faisabilité de ce projet.

La tokenisation accélère dans l’ensemble des marchés financiers

L’annonce de la NYSE marque une étape dans la tendance mondiale de la tokenisation des actifs. La blockchain est largement perçue comme une technologie susceptible de transformer en profondeur le système financier.

Larry Fink, PDG de BlackRock, a répété : « La tokenisation est la prochaine étape de l’évolution des infrastructures de marché. » Entre 2025 et début 2026, plusieurs avancées majeures sont attendues :

• Robinhood lancera des actions tokenisées pour ses utilisateurs européens
• Coinbase annoncera la prise en charge des titres tokenisés début 2026
• Plusieurs grandes banques étendront leurs programmes pilotes de dépôts tokenisés
• Les sociétés de gestion augmenteront l’émission de fonds tokenisés

Si la plateforme de la NYSE obtient l’approbation réglementaire, ce sera un tournant historique, transformant le plus grand marché boursier mondial en une plateforme de trading en chaîne en continu. La fusion entre finance traditionnelle et technologie blockchain n’est plus une simple idée, mais une réalité en cours de construction.