Bitwise dévoile un ETF de couverture de devise en Bitcoin et or

Source : Coindoo Titre Original : Bitwise Unveils Bitcoin-and-Gold Currency Hedge ETF Lien Original : Un nouveau fonds négocié en bourse fait son entrée sur le marché avec un message clair : le portefeuille traditionnel actions et obligations pourrait ne plus suffire à l’ère de la dette croissante et de la politique monétaire agressive.

Bitwise Asset Management a lancé le Bitwise Proficio Currency Debasement ETF, un produit conçu pour offrir aux investisseurs une exposition à des actifs historiquement associés à la préservation du pouvoir d’achat lorsque les monnaies fiat perdent de la valeur.

Principaux points à retenir

• Bitwise a lancé le BPRO, un ETF axé sur des actifs susceptibles de bénéficier de la dévaluation monétaire.
• Le fonds mélange bitcoin et métaux précieux, avec au moins 25 % alloués à l’or.
• BPRO vise à couvrir l’érosion des monnaies fiat alors que la dette et la masse monétaire continuent d’augmenter.

Le fonds, qui se négocie à la Bourse de New York sous le ticker BPRO, combine actifs numériques et métaux précieux dans une structure gérée activement.

L’ETF a été développé en partenariat avec Proficio Capital Partners, un gestionnaire de patrimoine connu pour son focus de longue date sur l’or et autres actifs tangibles. Ensemble, les deux sociétés positionnent BPRO comme une couverture moderne contre la dévaluation monétaire plutôt qu’un produit traditionnel lié à l’inflation.

Mélanger Bitcoin et actifs tangibles traditionnels

Contrairement aux fonds de matières premières statiques, BPRO peut ajuster son exposition à mesure que les conditions du marché évoluent. La stratégie inclut le bitcoin aux côtés de l’or, de l’argent, du platine, du palladium et des actions minières, l’or devant représenter au moins un quart du portefeuille en permanence.

Le CIO de Bitwise, Matt Hougan, soutient que le modèle classique de portefeuille 60/40 est sous pression alors que les gouvernements continuent d’étendre la dette et la masse monétaire. Selon lui, associer l’offre fixe du bitcoin à la longue histoire de l’or en tant que réserve de valeur crée un cadre plus résilient pour l’environnement macroéconomique actuel.

Le CIO de Proficio, Bob Haber, a partagé ce sentiment, soulignant que malgré la performance à long terme de l’or, il reste une allocation mineure dans la plupart des portefeuilles. Des données de Goldman Sachs montrent que les ETF sur l’or représentent encore une petite part des avoirs financiers privés, ce qui suggère que de nombreux investisseurs restent sous-exposés aux couvertures traditionnelles.

Pourquoi la dévaluation monétaire revient au centre des préoccupations

Les inquiétudes concernant le pouvoir d’achat ne sont plus abstraites. Au cours des deux dernières décennies, le dollar américain s’est progressivement affaibli en termes réels, tandis que la dette publique a connu une expansion spectaculaire. Dans une récente enquête menée avec VettaFi, les conseillers financiers ont classé la dévaluation fiat parmi les thèmes d’investissement clés à surveiller en 2026, soulignant une inquiétude croissante quant à la stabilité à long terme des monnaies.

BPRO est conçu pour répondre à ces risques en ajustant ses allocations entre métaux et actifs numériques en fonction de l’évolution des conditions, plutôt que d’enfermer les investisseurs dans une seule narration. Les gestionnaires du fonds décrivent cette flexibilité comme essentielle dans un monde où l’inflation, les taux réels et la politique monétaire peuvent changer rapidement.

Détails du fonds et positionnement

Le Bitwise Proficio Currency Debasement ETF est désormais en ligne et accessible aux investisseurs. Il affiche un ratio de dépenses total de 0,96 % et vise la croissance du capital par le biais d’actifs susceptibles de bénéficier de la baisse du pouvoir d’achat des fiat.

En combinant l’expertise de Bitwise en actifs numériques avec l’expérience de Proficio dans les métaux précieux, les deux sociétés parient qu’une approche hybride « actif tangible » résonnera auprès des investisseurs cherchant au-delà des stratégies de diversification classiques.