Le jeton d'or PAXG dépasse la résistance à la baisse, la plus grande position courte en chaîne affiche une perte flottante de 477 000 dollars

Selon les dernières données de surveillance, le trader connu comme le « plus grand shorteur d’or en chaîne » traverse une période de pertes. Ce trader a shorté 2989,3 PAXG avec un effet de levier de 5x (environ 14,02 millions de dollars), à un prix d’entrée moyen de 4533 dollars, avec une perte flottante actuelle de 477 000 dollars. Ce qui est encore plus intéressant, c’est que cette perte reflète le fait que les actifs tokenisés en or deviennent un point focal du marché, ainsi qu’une opposition intense entre les positions longues et courtes.

Pourquoi les vendeurs à découvert sont-ils en difficulté

La hausse continue de l’or brise les prévisions des shorts

Le prix actuel du PAXG est de 4696,35 dollars, en hausse de 3,6 % par rapport au prix d’entrée moyen de 4533 dollars. Cette hausse apparemment modérée se traduit, avec un effet de levier de 5x, par une perte flottante de 477 000 dollars. Mieux encore, la tendance récente du PAXG est clairement à la hausse : +1,95 % en 7 jours, +7,89 % en 30 jours, montrant une tendance soutenue.

Ce shorteur a manifestement sous-estimé la dynamique haussière de l’or. Selon diverses sources, la guerre totale en Iran, les politiques tarifaires de Trump, et d’autres facteurs, stimulent la demande d’or, renforçant la demande de sécurité sur le marché. Dans ce contexte macroéconomique, shorté l’or revient à aller à contre-courant.

L’effet de levier amplifie les pertes

Un effet de levier de 5x est l’outil choisi par ce trader, mais il devient aussi un amplificateur de pertes. Prenons l’exemple du PAXG : une position de 14,02 millions de dollars ne nécessite qu’environ 2,8 millions de dollars de capital. Cela signifie qu’une fluctuation de seulement 3,6 % du prix peut entraîner une perte flottante de 477 000 dollars. Pour un trader utilisant un effet de levier élevé, c’est une réalité brutale.

La confrontation intense entre opposants sur le marché

Le transfert de richesse entre longs et shorts

Fascinant, il existe un rôle opposé sur ce marché. Selon diverses sources, le trader « plus grand long d’or en chaîne » utilise également un effet de levier de 5x pour acheter 1500 PAXG, avec un prix d’entrée moyen de 4415,46 dollars, et affiche actuellement un gain flottant de 400 000 dollars. Les deux traders ont le même levier, mais des positions opposées, avec des résultats diamétralement différents.

Ce n’est pas seulement une opposition entre deux traders, mais cela reflète aussi des visions divergentes sur l’avenir de l’or. Les longs voient une demande de sécurité et une valeur à long terme, tandis que les shorts parient sur un recul du prix de l’or. D’après les résultats actuels, le marché a voté en faveur des longs.

La tokenisation de l’or devient un produit de trading dominant

En tant que token d’or, le PAXG est devenu un produit clé dans le marché crypto, notamment dans la tokenisation d’actifs réels (RWA). Sa capitalisation actuelle est de 180 millions de dollars, classée 44e, avec un volume de transactions de plus de 150 millions de dollars sur 24 heures. Cela montre que la tokenisation de l’or n’est plus une niche, mais qu’elle devient progressivement un actif de trading mainstream.

L’autre face du gain flottant du compte

Il est important de noter que ce trader affiche un gain flottant total de 1,245 million de dollars. Bien que la position short sur PAXG ait une perte flottante de 477 000 dollars, il maintient un profit global grâce à ses positions short sur le BTC et un panier de altcoins. Cela indique que ce trader ne voit pas l’or comme totalement baissier, mais qu’il pratique une stratégie de couverture plus complexe.

Mais cela met aussi en lumière un problème : dans un marché haussier de l’or et des crypto-actifs, la stratégie short subit une pression accrue.

Conclusion

Les 47,7 millions de dollars de pertes flottantes du « plus grand shorteur d’or en chaîne » reflètent essentiellement une vision unanime du marché sur la hausse de l’or. La guerre en Iran, les politiques tarifaires de Trump, et d’autres facteurs macroéconomiques stimulent la demande d’or, tandis que la maturité de la tokenisation de l’or permet à davantage de fonds de participer facilement. Un effet de levier de 5x dans ce contexte amplifie le risque plutôt que le profit. Pour les traders, ce cas illustre que dans un marché à tendance claire, faire un short à contre-courant comporte des risques accrus.