Les ETF cryptographiques égalent les ETF obligataires en attractivité auprès des investisseurs : ce que révèlent les données de Schwab

Un changement transformateur se déroule dans la manière dont les investisseurs particuliers allouent leur capital. Selon la dernière enquête de Schwab Asset Management, les fonds négociés en bourse de cryptomonnaies (ETFs) ont atteint la parité avec les ETF obligataires traditionnels en termes d’intérêt des investisseurs — un développement qui bouleverse la sagesse conventionnelle sur l’adoption des actifs numériques dans les marchés grand public.

Les chiffres racontent une histoire frappante. Lorsque Schwab a interrogé 2 000 investisseurs individuels (âgés de 25 à 75 ans, chacun disposant d’au moins 25 000 $ en actifs investissables), les résultats ont défié les attentes : 45 % des répondants prévoient d’intégrer des crypto ETFs dans leurs portefeuilles, correspondant exactement au même pourcentage intéressé par les ETF obligataires. Les actions américaines dominent à 52 %, mais la parité entre crypto et ETF obligataires souligne un changement sismique dans les préférences des investisseurs. Pour donner un contexte, cela est particulièrement remarquable étant donné que le marché obligataire possède une base d’actifs bien plus grande comparée à celle des cryptomonnaies.

L’analyste senior ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, a résumé la surprise de façon succincte — que l’intérêt pour les crypto ETFs rivalise avec celui pour les ETF obligataires représentait une évolution inattendue dans le paysage de l’investissement.

Les groupes d’âge montrent une appétence divergente pour les actifs numériques

La répartition par génération révèle des contrastes plus marqués. Les Millennials manifestent l’enthousiasme le plus fort pour les crypto ETFs, avec 57 % prévoyant d’allouer des fonds à ces véhicules. La génération X suit à 41 %, tandis que les Baby Boomers sont nettement en retard à seulement 15 %. Ce schéma d’adoption par âge souligne comment les natifs du numérique redéfinissent la construction de portefeuille, traitant la crypto non pas comme un actif spéculatif marginal mais comme un outil légitime de diversification aux côtés des ETF obligataires traditionnels.

Les données suggèrent que la familiarité avec la technologie blockchain est directement corrélée à la volonté d’adopter des ETFs basés sur la crypto, une tendance qui devrait s’intensifier à mesure que les jeunes investisseurs accumulent davantage de richesse et de pouvoir de décision.

Pourquoi les ETFs gagnent : efficacité des coûts et accessibilité

L’attrait des ETFs — qu’ils soient axés sur la crypto ou sur les obligations — repose sur deux avantages fondamentaux. Une écrasante majorité de 94 % des répondants à l’enquête reconnaissent que les ETFs réduisent les dépenses du portefeuille, ce qui les rend attractifs pour les investisseurs soucieux des coûts. De plus, la moitié des répondants valorisent la capacité des ETFs à offrir une exposition à des actifs spécialisés ou de niche au-delà des marchés traditionnels.

David Botset, directeur général de Schwab, a noté que l’écosystème d’investissement subit une transformation rapide, les ETFs étant le principal vecteur de cette évolution. Cette démocratisation est particulièrement puissante sur les marchés crypto, où les ETFs ont abaissé les barrières à l’entrée pour les participants particuliers, historiquement exclus des stratégies d’actifs numériques de niveau institutionnel.

L’implication plus large : la démocratisation des actifs numériques

La convergence de l’intérêt pour les crypto ETFs et les ETF obligataires indique plus qu’un simple changement de préférence — elle reflète l’acceptation institutionnelle des cryptomonnaies en tant que classe d’actifs légitime. La clarté réglementaire et l’innovation dans les produits financiers ont permis cette normalisation. Les jeunes investisseurs, libérés des biais traditionnels contre les actifs numériques, pionnent un modèle de construction de portefeuille où crypto ETFs coexistent naturellement avec les ETF obligataires et les actions.

Alors que les écosystèmes d’ETF continuent de s’étendre et que les cadres réglementaires se cristallisent, la position des cryptomonnaies dans les portefeuilles d’investissement grand public semble de plus en plus consolidée. Les données de Schwab suggèrent que l’adoption des actifs numériques n’est pas un phénomène marginal, mais une réorientation systémique de la façon dont les investisseurs envisagent la diversification et la croissance.