Que signifie APR dans la cryptomonnaie et pourquoi ce n'est pas la même chose que l'APY

Si vous investissez dans les cryptomonnaies, vous avez probablement rencontré deux termes : APR et APY. Les deux promettent d’afficher votre rendement potentiel, mais en réalité ce sont des métriques tout à fait différentes. Et voici le hic — en choisir une mauvaise peut vous coûter de l’argent réel. Voyons ce que signifie APR dans la cryptomonnaie et quand utiliser chaque indicateur.

APR : simple et direct

APR (taux d’intérêt annuel) — c’est la métrique la plus compréhensible. Elle indique le pourcentage que vous recevrez sur un an sans tenir compte de la capitalisation. Elle se calcule simplement : si vous prêtez 1 BTC à 5% annuel, après un an vous aurez 0,05 BTC de profit. Point.

La formule est élémentaire : APR = (intérêts annuels / montant principal) × 100

Sur les plateformes de prêt et lors du staking sans réinvestissement automatique, c’est précisément l’APR qui est utilisé. Par exemple, si vous déposez 100 tokens avec un APR de 10 %, vous recevrez exactement 10 tokens par an. Aucun surprise.

Quand l’APR vous convient

• Prêts à terme à taux fixe
• Staking où la récompense n’est pas réinvestie automatiquement
• Comparaison rapide d’offres avec un même mode de calcul

Pourquoi l’APR peut vous induire en erreur

L’APR ne prend pas en compte l’effet des intérêts composés. Cela signifie que si vos revenus sont automatiquement réinvestis, vous perdez une partie du profit potentiel à cause des intérêts cachés. Les investisseurs pensent souvent à tort que 10% d’APR équivaut à 10% de rendement annuel réel, mais cela n’est vrai que pour les intérêts simples.

APY : la vraie image de votre revenu

APY (rendement annuel en pourcentage) — c’est ce que vous gagnerez réellement si vos revenus sont réinvestis. Elle tient compte des intérêts composés, c’est-à-dire que les intérêts sont calculés à la fois sur votre principal et sur les intérêts déjà accumulés.

La formule de l’APY est la suivante : APY = ((1 + r/n)^n×t) - 1

Où :

• r — taux nominal (en décimal)
• n — nombre de périodes de réinvestissement par an
• t — durée en années

( Exemple de calcul

Vous investissez 1000$ dans une plateforme avec 8% annuel et un calcul mensuel :

APY = )(1 + 0,08/12)^12×1### - 1 ≈ 0,0830 ou 8,30%

Vous voyez la différence ? Un APR de 8% devient un APY de 8,30% grâce à la capitalisation mensuelle. Cela peut sembler peu, mais sur des montants importants ou sur plusieurs années, cela devient significatif.

( Fréquence de paiement — le roi de l’APY

Plus les intérêts sont payés fréquemment, plus l’APY est élevé. Comparons deux plateformes :

Plateforme 1 : 6% avec paiement mensuel APY = )(1 + 0,06/12)^12 - 1 ≈ 6,17%

Plateforme 2 : 6% avec paiement trimestriel APY = ((1 + 0,06/4)^4 - 1 ≈ 6,14%

La différence de 0,03% peut sembler minime, mais sur un an pour 10 000$, cela représente déjà )un revenu supplémentaire.

Où utiliser l’APY

• Yield farming dans la DeFi avec réinvestissement automatique
• Comptes d’épargne avec intérêts quotidiens
• Plateformes de prêt où les revenus sont ajoutés automatiquement au principal
• Tout investissement où les intérêts sont calculés sur les intérêts

Comparaison directe : APR vs APY

Erreurs courantes des investisseurs

Erreur 1 : confondre APR et APY lors du choix du staking

Une plateforme annonce « 20% APR » — ça sonne bien, mais si ce n’est pas capitalisé quotidiennement, le vrai rendement annuel peut être inférieur. Le vrai APY peut être plus bas, surtout si les paiements sont rares.

Erreur 2 : ignorer la fréquence de paiement

Deux plateformes proposent le même pourcentage, mais l’une paie quotidiennement, l’autre trimestriellement. La première est toujours plus avantageuse grâce à une capitalisation plus fréquente.

Erreur 3 : oublier les risques avec des taux élevés

Si le rendement semble trop beau pour être vrai, c’est probablement le cas. Un APR élevé indique souvent un risque accru, une plateforme instable ou une fraude pure et simple.

Comment prendre la bonne décision

Choisissez l’APR si :

• La récompense n’est pas réinvestie
• Vous comparez des prêts avec la même structure
• Vous souhaitez une métrique simple et claire

Choisissez l’APY si :

• Les revenus sont automatiquement réinvestis
• Vous comparez plusieurs options avec des fréquences de paiement différentes
• Vous voulez voir le rendement réel, pas théorique

En pratique : utilisez les deux métriques en parallèle. Commencez par vérifier l’APR (cela donne une idée de base), puis calculez l’APY (cela montrera le chiffre final que vous recevrez réellement).

Exemples dans le contexte des investissements en cryptomonnaies

$30 Yield farming Vous fournissez de la liquidité sur un DEX. La plateforme affiche 100% APR, mais avec un réinvestissement quotidien, cela peut atteindre 170%+ APY. C’est pourquoi les yield farmers regardent l’APY — c’est ce qu’ils gagnent réellement ###avant frais de transaction et risques(.

) Staking Ethereum Les validateurs reçoivent des récompenses qui sont automatiquement ajoutées à leur staking. Même si le taux de base est de 4% APR, avec une capitalisation quotidienne, le rendement réel peut être proche de 4,08% APY.

( Prêt sur plateforme Vous prêtez USDC à 5% APR. Si les intérêts sont payés mensuellement et que vous ne réinvestissez pas, vous restez à 5%. Mais si les intérêts sont ajoutés automatiquement au staking, après un an vous aurez environ 5,12% APY.

Pourquoi c’est important pour votre portefeuille

La différence entre APR et APY peut sembler minime à court terme. Mais sur plusieurs années et avec de gros montants, cela s’accumule :

• Investissement de )000 sur 5 ans à 10% APR = ###000
• Même investissement à 10% APY avec capitalisation mensuelle ≈ (470
• Différence : )470 — ce n’est pas une blague

Imaginez maintenant plusieurs investissements cryptos sur 10 ans. La différence devient incroyablement significative.

En résumé : choisissez la métrique selon le contexte

APR et APY ne sont pas des ennemis, ce sont des outils complémentaires. L’APR montre le taux simple, l’APY montre le résultat réel avec la capitalisation. Comprendre ce que signifie l’APR en cryptomonnaie et comment il diffère de l’APY est la clé pour prendre des décisions d’investissement éclairées.

Avant tout investissement :

1. Vérifiez si on vous propose l’APR ou l’APY
2. Comprenez si les revenus seront réinvestis
3. Calculez l’APY vous-même si la plateforme ne donne que l’APR
4. Comparez plusieurs options avec une seule métrique ###il est généralement préférable de comparer l’APY###
5. Gardez en tête les risques — un rendement élevé nécessite une vérification

Investissez en toute conscience, votre portefeuille vous dira merci.