Morgan Stanley révolutionne sa stratégie avec de nouveaux produits de staking en cryptomonnaies

La institution financière Morgan Stanley a annoncé le lancement de fonds cotés en bourse (ETF) avec des caractéristiques innovantes axées sur les actifs numériques clés. L’approche principale concerne les produits de staking, où les gains générés ne seront pas distribués sous forme de liquidités directes, mais réinvestis automatiquement dans le fonds. Ce mécanisme permettra d’augmenter de manière organique la Valeur Nette d’Actifs (NAV).

Mécanique de fonctionnement du modèle de staking

Le nouveau modèle fonctionne selon une stratégie de “Taux d’Utilisation” qui définit le pourcentage du patrimoine total destiné aux activités de validation. Tous les actifs disponibles ne seront pas stakés, seulement la quantité considérée comme optimale selon ce schéma prédéfini. Pour exécuter ces opérations techniques, Morgan Stanley a engagé des fournisseurs spécialisés dans les services de staking externes. Les commissions pour ces services, ainsi qu’une part retenue par l’institution sponsor, seront déduites des récompenses finales obtenues.

Expansion agressive dans les principaux actifs numériques

Les nouvelles demandes incluent trois actifs cryptographiques importants : Bitcoin, Ethereum et Solana. Cette triple offensive marque un tournant stratégique notable pour l’entité de Wall Street. Pendant des années, Morgan Stanley s’est limité à distribuer des produits développés par des tiers, comme ceux provenant de sociétés reconnues dans le secteur. Désormais, l’institution a décidé de développer ses propres alternatives compétitives.

Bien que Morgan Stanley supervise plus de 20 fonds cotés en bourse, la majorité opère sous des marques filiales telles que Calvert, Parametric et Eaton Vance. Ces nouveaux produits, selon des analyses d’experts, représenteront uniquement le troisième et le quatrième fonds à porter directement la marque corporative Morgan Stanley. L’inclusion de Solana est particulièrement significative, car il s’agit d’une mise plus agressive étant donné qu’il s’agit d’un actif avec une volatilité plus élevée par rapport à Bitcoin et Ethereum, les deux plus importants en termes de capitalisation boursière.

Ce mouvement reflète comment les institutions financières traditionnelles continuent de s’adapter au paysage crypto, en proposant leurs propres offres qui rivalisent directement sur le marché des fonds numériques.