L'effet janvier est réel — et les grands acteurs institutionnels misent fortement sur les flux d'actions ce mois-ci. L'argent gros ne se déplace pas sans raison ; ils se positionnent en anticipation de ce qui façonne généralement la dynamique du premier trimestre. Qu'il s'agisse d'une rotation de capital fraîche, d'un rééquilibrage en début d'année ou simplement d'une saisonnalité haussière classique, le signal est clair : les institutions s'attendent à ce que les actions soient un aimant à liquidités en janvier. Pour les traders et investisseurs suivant la dynamique plus large du marché, ce genre de conviction institutionnelle a son importance. C'est le genre de contexte macro qui se répercute sur toutes les classes d'actifs lorsque de grands pools de capitaux changent de direction.