Comprendre le mécanisme du marché : la signification de la demande et son importance pour la prise de décision d'investissement

Pourquoi les investisseurs doivent comprendre la force d’achat et de vente sur le marché

Si vous vous êtes déjà demandé pourquoi le prix d’une action ou d’un actif numérique monte parfois jusqu’à un certain point, puis est parfois poussé à la baisse, la réponse réside dans la force motrice la plus fondamentale : la demande (la volonté d’acheter) et l’offre (la volonté de vendre)

Ce n’est pas seulement une théorie économique abstraite dans un livre, mais une machine réelle qui pilote le mouvement des prix chaque seconde sur le marché. Que vous négociiez du Bitcoin ou des actions de n’importe quelle nationalité, si vous comprenez en profondeur ce mécanisme, vous pourrez mieux lire le marché et prendre des décisions d’investissement plus intelligentes.

La structure fondamentale : la demande d’achat et l’offre de vente

Que signifie réellement la demande ?

La demande (Demand) ne se limite pas à “les gens veulent acheter” de façon simple, mais représente la relation entre le prix et la quantité que les gens sont prêts à acheter. Plus le prix est bas, plus il y a de personnes qui veulent acheter ; plus le prix est élevé, moins de personnes veulent acheter.

En traçant cela sur un graphique, on obtient une courbe qui descend vers la droite (Courbe de demande), indiquant que, à un certain prix, un certain nombre de personnes veulent acheter.

Pourquoi cela ? Il y a deux raisons principales :

Effet revenu (Effet de revenu) : baisse du prix = votre argent vaut plus = vous pouvez acheter plus

Effet de substitution (Effet de substitution) : le prix de ce produit baisse alors que des produits similaires sont chers → vous souhaitez acheter davantage ce produit en remplacement

L’offre : l’autre côté de l’équation

L’offre (Supply) représente ce que les vendeurs sont prêts à proposer. Plus le prix est élevé, plus les vendeurs sont disposés à vendre en grande quantité, car ils se disent “c’est un bon prix, je vais vendre”. À l’inverse, si le prix est bas, les vendeurs se retirent petit à petit, car cela ne leur est pas rentable.

La courbe d’offre (Courbe d’offre) monte vers la droite, en opposition à la demande. C’est cette différence qui est cruciale.

Le point où le prix se détermine : l’équilibre (Équilibre)

Le prix réel du marché n’est pas choisi par une seule partie, mais se forme au point où la courbe de demande et celle d’offre se croisent, appelé l’équilibre (Équilibre).

À ce point :

• La quantité que les gens veulent acheter = la quantité que les vendeurs veulent vendre
• Il n’y a ni surplus ni pénurie
• Le prix tend à osciller autour de ce point

Mais dès qu’il y a un événement (bonne nouvelle, mauvaise nouvelle, anticipation), cet équilibre est brisé, et le prix cherche un nouvel équilibre.

Marché financier : où la demande et l’offre jouent à un jeu

Sur le marché financier, ce mécanisme est beaucoup plus complexe que pour une maison ordinaire, car de nombreux facteurs influencent la demande et l’offre, souvent liés entre eux.

Qu’est-ce qui augmente la demande (la demande) ?

• Taux d’intérêt bas : lorsque les banques offrent peu d’intérêts sur l’épargne, les gens sont plus enclins à investir dans des actions ou des cryptos
• Croissance économique : bonnes performances des entreprises → perspectives positives → achat accru
• Liquidité : beaucoup d’argent dans le système → plus d’argent à investir
• Confiance : bonnes nouvelles, sentiment FOMO → envie d’acheter avant de rater une opportunité

Qu’est-ce qui augmente l’offre (l’offre) ?

• Augmentation de capital des entreprises : nouvelles actions sur le marché → augmentation de l’offre → pression à la baisse sur le prix
• Rachat d’actions : réduction du nombre d’actions en circulation → diminution de l’offre → effet positif sur le prix
• Nouveaux IPO : nouvelles entreprises entrant en bourse → augmentation des actifs disponibles (augmentation de l’offre de titres)
• Mauvaises nouvelles : dettes d’entreprise, résultats dégradés → les gens veulent vendre

Application à la négociation : de la théorie à la réalisation de profits

Perspective fondamentale : demande et offre = force d’achat - force de vente

Le prix d’une action ne monte pas ou ne descend pas tout seul, il résulte de la perception de la croissance ou de la baisse des bénéfices d’une entreprise.

• Si les analystes disent “cette société croît de 30%” → la force d’achat revient → le prix monte
• Si l’on entend “cette société verse moins de dividendes” → la force de vente s’intensifie → le prix baisse

C’est la dynamique de la demande et de l’offre.

Perspective technique : lire la force d’achat et de vente à partir du prix

1) Bougie (Candlestick)

• Vert (Close > Open) = acheteurs gagnent → demande forte
• Rouge (Close < Open) = vendeurs gagnent → offre forte
• Doji (Open ≈ Close) = indécision, pas de tendance claire

2) Tendance (Market Trend)

• Nouvelles plus hautes constantes = forte demande → tendance haussière
• Nouvelles plus basses constantes = forte offre → tendance baissière
• Fluctuations dans une fourchette = bataille entre acheteurs et vendeurs → attendre un signal clair

3) Support & Resistance (Support & Resistance)

• Support = niveau où des acheteurs attendent = forte demande
• Résistance = niveau où des vendeurs attendent = forte offre

Technique Zone de Demande et d’Offre : la formule du point dur

La méthode très populaire parmi les traders consiste à repérer la Zone de Demande et d’Offre, c’est-à-dire les moments où le prix commence à perdre son équilibre.

Pattern 1 : Drop-Base-Rally (DBR) - tendance haussière

Pour simplifier :

1. Drop = les vendeurs sont en mode plein régime, le prix chute
2. Base = le prix plonge trop profondément, les acheteurs commencent à voir la valeur → le prix commence à rebondir
3. Rally = bonnes nouvelles arrivent, les acheteurs se regroupent → le prix monte

Méthode de trading : entrer lors du breakout au-dessus de la base, avec un Stop Loss en dessous de la ligne inférieure de la base.

Pattern 2 : Rally-Base-Drop (RBD) - tendance baissière

Inversement :

1. Rally = les acheteurs sont en effervescence, le prix monte fortement
2. Base = le prix devient trop cher, les vendeurs commencent à entrer → le prix commence à fluctuer
3. Drop = mauvaises nouvelles, les vendeurs se regroupent → le prix chute encore

Méthode de trading : entrer lors du breakout en dessous de la base, avec un Stop Loss au-dessus de la ligne supérieure.

Pattern 3 : Rally-Base-Rally (RBR) - continuation haussière

Dans une tendance haussière claire :

1. Le prix monte (Rally)
2. Le prix se stabilise à un certain niveau, rencontre une résistance (Base)
3. La force d’achat revient, le prix continue à monter (Rally)

Les traders entrent lors du breakout au-dessus de la résistance de la base.

Pattern 4 : Drop-Base-Drop (DBD) - continuation baissière

Dans une tendance baissière claire :

1. Le prix chute (Drop)
2. Le prix se stabilise à un certain niveau (Base)
3. La force de vente revient, le prix continue à baisser (Drop)

Entrer lors du breakout en dessous du support de la base.

Conseils pour une utilisation efficace

1. Observer le contexte de mouvement : ne pas se limiter au prix, il faut aussi regarder le volume de transactions. Volume élevé = force réelle, volume faible = force faible.

2. Comprendre la structure du marché : chaque type de nouvelle a un impact différent sur la demande et l’offre. Les bonnes nouvelles économiques stimulent souvent la demande, mais peuvent aussi faire monter les taux d’intérêt, ce qui retire de l’argent du marché.

3. Ce n’est pas un indicateur magique : La Zone de Demande et d’Offre n’est pas une formule infaillible à 100%. C’est une probabilité élevée, pas une certitude. La gestion du risque reste essentielle.

En résumé : une représentation du marché

La véritable demande ne se limite pas à “les gens veulent acheter”, mais représente une force globale qui anime le marché à chaque seconde. Comprendre cette essence vous aidera à :

• Lire le marché en profondeur, pas seulement en utilisant des indicateurs
• Mieux anticiper la direction des prix en observant la force d’achat et de vente
• Prendre des décisions d’entrée et de sortie plus intelligentes, basées sur une logique solide

Le prix n’est pas une question de hasard, il résulte du fonctionnement de ce mécanisme. En comprenant ce mécanisme, vous verrez que le prix est le langage du marché, et vous pourrez le lire.