Les contrats à terme perpétuels sont comme une épée à double tranchant. Le levier peut rapidement amplifier les gains d’un petit compte, mais il peut aussi vous faire tout perdre en un clin d’œil. Voici une statistique alarmante : plus de 90 % des traders de contrats à terme finissent par être liquidés en raison d’un contrôle insuffisant du risque. Ce n’est pas une exagération, mais la dure réalité du marché.

Pour survivre longtemps dans ce jeu, il faut mettre en place un système de défense à trois niveaux. Tout d’abord, la gestion de la position, qui est la base de la vie ou de la mort. Le principe est simple — ne jamais ouvrir une position avec plus de 5 % du total de votre compte à chaque fois. Concrètement : si vous avez 10 000 dollars, la limite pour une seule transaction est de 500 dollars. Cela peut sembler conservateur, mais c’est le prix de la survie.

L’augmentation de position doit être rythmée. Ne pas tout miser d’un coup pour parier sur une seule direction. La bonne méthode est d’entrer en pyramide : investir 30 % de votre capital initial, puis, lorsque le prix évolue en votre faveur de 3 %, ajouter 20 %. Ainsi, vous participez au mouvement tout en évitant une catastrophe totale suite à une erreur d’appréciation. De plus, il faut fixer une limite de perte quotidienne — généralement 10 % du compte — et en cas de dépassement, sortir de la position de force, sans laisser place à l’émotion pour faire dévier cette règle.

Ensuite, la stratégie de stop-loss. Elle doit combiner deux éléments : l’analyse technique et la volatilité. Placez le stop-loss en dehors des niveaux clés de support ou de résistance, par exemple, si le Bitcoin casse la moyenne mobile MA60 sur le graphique 4 heures, il faut sortir rapidement. L’utilisation de l’indicateur ATR (Average True Range) est encore plus scientifique — fixer le stop-loss à 2 fois la valeur ATR, ce qui évite d’être évincé par les fluctuations quotidiennes. Après avoir réalisé des profits, ne soyez pas gourmand : lorsque le gain dépasse 20 %, il faut remonter la ligne de stop-loss au prix d’entrée, c’est ce qu’on appelle le « trailing stop », une étape clé pour protéger ses gains.

Le levier doit correspondre à la taille de votre capital et à votre tolérance au risque. Les grands comptes (plus de 50 000 USDT) peuvent envisager un levier de 2 à 5 fois, mais les petits comptes ne doivent surtout pas dépasser 10 fois. Pourquoi ? Parce que le Bitcoin fluctue généralement de 5 à 8 %, et si vous utilisez un levier de 10, une variation inverse de 10 % entraînera une liquidation immédiate. Avec un levier de 3, il faut une fluctuation de 33 % pour être liquidé, ce qui représente deux ordres de grandeur de risque différents.

Enfin, le but ultime de la gestion des risques est de rester en vie. Lorsqu’un événement extrême survient, comme une décision de la Fed ou une annonce politique majeure, il faut réduire le levier à l’avance, fermer les positions si nécessaire. Ne comptez pas sur la chance ou une mentalité de jeu pour tenter votre chance, cela vous fera rapidement sortir du marché.