Guide complet des frais de courtage par société de courtage : comparaison des frais en 2025 et stratégies de trading efficaces

Lorsque vous commencez à investir en actions, beaucoup de personnes ont tendance à se concentrer uniquement sur la réalisation de rendements. Cependant, l’un des facteurs ayant un impact réel sur le rendement final est justement les frais de transaction sur les actions. Il est important de bien comprendre et gérer ces coûts, qui peuvent entraîner des pertes importantes à long terme.

Structure et types de frais de transaction sur actions

Les coûts supportés par l’investisseur lors d’une transaction en actions ne sont pas simples. La commission de courtage versée à la société de courtage constitue la base, mais des frais liés aux organismes concernés, tels que la Bourse de Corée et la KSD (Korea Securities Depository), s’ajoutent également. Lors de transactions sur des actions étrangères, des frais de change s’ajoutent en plus.

Les frais de transaction pour les actions nationales et étrangères suivent des systèmes différents. Les transactions sur actions domestiques sont relativement peu coûteuses, mais lors de transactions sur des actions étrangères, notamment américaines, des coûts supplémentaires tels que la commission SEC(, la commission FINRA, etc., s’ajoutent. La plupart des sociétés de courtage appliquent une commission d’environ 0,25 % pour les transactions en ligne sur actions américaines.

Situation des principaux courtiers en frais de transaction en 2025

Les frais varient selon la société de courtage, et même selon la plateforme de trading au sein d’une même société. En analysant la situation pour 5 grands courtiers en se basant sur le trading en ligne, voici ce que l’on trouve.

Mirae Asset Securities applique une commission de 0,136 % pour les transactions sur actions domestiques, et 0,25 % pour les actions américaines. Lorsqu’un client nouveau ou inactif ouvre un compte direct non présentiel, il bénéficie d’une exonération des frais de transaction pour 90 jours sur les actions domestiques et américaines.

Korea Investment & Securities facture 0,147 % pour les actions domestiques et 0,25 % pour les actions américaines. Elle organise également une opération promotionnelle offrant 3 mois de transaction gratuite sur les actions américaines pour ses nouveaux et inactifs clients.

Samsung Securities applique un système de 0,147216 % + 1 500 KRW de frais fixes pour les transactions inférieures à 10 millions de KRW. Les frais pour les actions étrangères sont de 0,25 %, et pour ses nouveaux clients inactifs en comptes non présentiels, la commission sur les actions américaines est exonérée pendant 3 mois.

Kiwoom Securities applique une commission de 0,015 % sur les actions domestiques via la plateforme HeroMoon4, avec des différences selon la plateforme. La commission sur actions américaines est de 0,25 %, et une exonération de 3 mois est proposée pour les nouveaux et inactifs clients en comptes non présentiels.

Shinhan Investment Corp. facture 0,1391639 % + 2 000 KRW pour les transactions inférieures à 30 millions KRW. La commission sur actions américaines est de 0,25 %, et pour ses nouveaux et inactifs clients en comptes non présentiels, elle offre la plus longue exonération d’un an sur les frais de transaction.

Les écarts de frais pour les transactions sur actions étrangères sont faibles entre courtiers, mais pour les actions nationales, la taille de la transaction et la plateforme peuvent entraîner des différences importantes. Il est donc essentiel de choisir la société de courtage la plus avantageuse en fonction de votre plateforme de trading et de votre montant.

Impact réel des frais de transaction sur le rendement

On pourrait penser que quelques centimes de frais ne sont pas importants, mais en tenant compte de l’effet de capitalisation, la situation change complètement. Par exemple, en effectuant 10 transactions avec 1 million de KRW en espérant un rendement de 10 % par transaction, si les frais sont de 0,1 %, le rendement final sera d’environ 2,57 millions de KRW, mais à 0,2 %, il sera d’environ 2,54 millions, soit une différence d’environ 30 000 KRW. Avec une augmentation du volume et de la fréquence, cette différence devient exponentielle.

Ce qui pose encore plus problème, ce sont les frais fixes. Par exemple, chez Samsung Securities, pour des transactions inférieures à 10 millions de KRW, une commission fixe de 1 500 KRW est appliquée. Cela peut sembler peu, mais à 100 transactions, cela représente 150 000 KRW, ce qui peut fortement réduire la rentabilité des traders à petite échelle.

Stratégies concrètes pour réduire les frais de transaction

Comprendre précisément la structure des frais est la première étape. Chaque société de courtage a une structure complexe, il est donc nécessaire de faire des calculs précis en fonction de votre volume et fréquence de trading. Si vous faites principalement du trading à court terme avec de petites sommes, il faut absolument vérifier l’existence ou non de frais fixes.

Utilisez stratégiquement les avantages liés aux frais. La plupart des grands courtiers proposent des promotions d’exonération ou de réduction des frais pour les nouveaux ou inactifs clients. Certains permettent de choisir le moment de début de ces avantages, il est donc judicieux de planifier un trading actif et de profiter de ces offres au bon moment.

Gérez consciemment votre volume et votre fréquence de trading. Pour des sociétés comme Shinhan Investment, qui appliquent des frais fixes, il est plus efficace de faire une seule transaction importante plutôt que plusieurs petites ventes. Plus le montant de la transaction est élevé, plus le taux de frais diminue, donc si vous n’envisagez pas de diviser vos transactions, privilégiez une transaction unique.

Faites attention aux taux de change et aux coûts de change. Lors de transactions sur actions étrangères, les taux de change appliqués par les sociétés de courtage sont souvent moins favorables que ceux des banques ou des bureaux de change spécialisés. Il est judicieux de préparer la devise lorsque le taux est avantageux ou d’utiliser les programmes de faveur sur les taux de change proposés par votre courtier.

Choisissez la société de courtage adaptée à votre profil de trading. Pour les traders à petite échelle, une société sans frais fixes est idéale, tandis que pour les investisseurs à gros volume ou à long terme, une société offrant des frais dégressifs en fonction du montant est plus avantageuse.

Conclusion

Les frais de transaction ne sont pas de simples coûts, mais un facteur clé qui influence directement le rendement de l’investissement. En se concentrant sur la recherche de rendement tout en gérant efficacement ces coûts, il est possible d’optimiser ses gains réels. Il est essentiel de bien connaître son mode de trading, de comparer les structures tarifaires des sociétés de courtage, et de commencer à trader dans les conditions les plus avantageuses.