La chute de 大饼 cette fois est arrivée de manière inattendue. Je venais juste de renforcer ma marge en train de faire du YY, si j’avais ajouté un peu plus, je pourrais avoir poussé le prix de liquidation à 92000, évitant ainsi le cauchemar de la liquidation. Ce n’est qu’après coup que je me rends compte à quel point cette idée était absurde.

Pour faire simple, c’est un exemple typique de « après coup, le stratège » — en voyant la tendance des chandeliers de la soirée, je commence à remonter en arrière pour analyser la décision de la journée, comme si j’avais déjà prévu cela. Mais la réalité ? Si le marché n’avait pas chuté ce soir, je continuerais sûrement à renforcer ma position, et au final, cela ne ferait qu’empirer la situation, avec un trou noir de fonds qui s’approfondit.

La leçon de cette fois est vraiment douloureuse. Les contrats à terme, c’est comme jouer à la roulette avec le marché : l’effet de levier amplifie les gains, mais aussi multiplie les risques. Contrairement au marché au comptant, où acheter c’est acheter, peu importe la chute, on ne sera pas liquidé, et l’état d’esprit est beaucoup plus stable. Plutôt que de passer son temps à surveiller le risque de liquidation des contrats, il vaut mieux se concentrer sur le marché au comptant, où l’on possède réellement des actifs.

Reconnaître cela tôt, ce n’est pas trop tard.