Opportunités de Trading sur la paire GBP/EUR : Guide pratique pour les opérateurs

▶ Comprendre la paire de devises Livre-Euro

Lorsque nous parlons du taux de change entre la livre sterling et l’euro, nous faisons référence à combien d’euros il faut pour obtenir une livre. Si elle cotait à 1.17, cela signifie qu’une livre vaut 1.17 euros. Cette paire de devises fait partie du groupe des croisements mineurs, bien qu’elle conserve une importance significative pour les traders européens.

La capacité de passer des livres aux euros est essentielle sur le marché forex, notamment parce qu’elle représente des transactions quotidiennes de plusieurs milliards de dollars. Le volume commercial est robuste, créant des opportunités constantes pour ceux qui comprennent ses schémas.

Snapshot du Marché (Février 2023):

• Cotation : 1.120 €
• Variation mensuelle : -1.45%
• Variation trimestrielle : -2.03%
• Plage annuelle : 1.0786 - 1.2190 €

▶ Évolution Historique du GBP/EUR

Pour déterminer si le prix actuel est compétitif, il faut examiner comment cette croisée a fluctué dans le temps.

L’impact du Brexit (2016 et après)

Avant le référendum, la livre cotait régulièrement au-dessus de 1.30€. Depuis, elle est restée dans une plage plus restreinte, oscillant entre 1.06 et 1.21 euros. Le résultat du vote sur le Brexit a provoqué la chute la plus marquée de la livre en trois décennies. Les turbulences subséquentes en 2017 et 2019 ont conduit la devise à de nouveaux minima face à l’euro.

Cette dépréciation a principalement répondu à trois facteurs : attentes d’une friction commerciale accrue UK-UE, incertitude politique persistante et instabilité institutionnelle. À mesure que les opérateurs liquidaient leurs positions en livres, la valeur de la monnaie s’est fortement contractée.

Contexte Récent (2022-2023)

L’année dernière a commencé dans la zone supérieure de la plage de cotation historique, mais a chuté vers des minima depuis l’été. Contrairement à des périodes précédentes où la livre maintenait des cotations supérieures, les niveaux actuels reflètent une réalité différente. Tenter de prévoir un retour aux taux anciens n’a pas de sens opérationnel ; il est préférable d’analyser le comportement dans des cadres temporels pertinents pour la prise de décision actuelle.

▶ Facteurs qui Influencent le GBP/EUR

Variables Macroeconomiques

Les deux monnaies représentent des centres financiers mondiaux de premier plan. Des indicateurs comme le PIB, l’inflation, l’emploi, l’activité manufacturière et les taux d’intérêt stimulent les mouvements. Ces données affectent directement l’attractivité pour les investisseurs et, par conséquent, la demande pour chaque devise.

Sentiment du Marché et Brexit

L’incertitude sur les négociations commerciales entre le Royaume-Uni et l’Union Européenne continue d’être un catalyseur clé. Depuis 2016, les perceptions de cette relation ont généré une volatilité récurrente.

Impacts Géopolitiques Récents

Les conflits internationaux, comme la guerre en Europe de l’Est, ont influencé les attentes inflationnistes des deux régions, modifiant notablement la direction des prix.

Liquidité et Spreads

La paire GBP/EUR est très liquide, tandis que l’EUR/GBP l’est moins. Cette asymétrie implique qu’en période de forte volatilité, les spreads s’élargissent, affectant la rentabilité opérationnelle.

▶ Politiques Monétaires Comparées

La Banque d’Angleterre et la Banque Centrale Européenne maintiennent actuellement des positions similaires, en augmentant les taux d’intérêt en réponse à la pression inflationniste. Cependant, toute divergence future dans leurs stratégies pourrait faire bouger significativement la paire.

Projections Économiques

Des organismes comme l’OCDE ont revu à la baisse les perspectives pour les deux économies :

• Royaume-Uni : croissance revue à la baisse, avec une récession prévue et une reprise anémique en 2024
• Zone Euro : perspectives améliorées pour 2022-2023, bien que des défis inflationnistes similaires persistent

Globalement, les perspectives européennes semblent marginalement plus favorables que celles du Royaume-Uni.

▶ Pourquoi le GBP/EUR Intéresse-t-il les Traders ?

Le marché des devises offre des opportunités rentables, et cette croisée en particulier présente des caractéristiques attrayantes : forte liquidité, volatilité gérable et mouvements fondamentaux clairs.

Avertissement sur les Risques : Il n’y a aucune garantie de gains sur le forex. N’opérez qu’avec un capital que vous pouvez vous permettre de perdre. Le trading de devises comporte des risques importants.

▶ Opérations avec CFD sur la Croisée Livre-Euro

Les contrats pour différence permettent de spéculer sur le GBP/EUR sans posséder physiquement les devises. Avec ces instruments, vous exprimez votre vision sur la direction future du prix à court ou long terme.

Mécanique Opérative :

• Pour des positions longues (long): votre prix final doit dépasser le prix initial
• Pour des positions courtes (short): votre prix final doit être inférieur au initial
• La gain/perte est la différence entre ces deux niveaux

Les CFD se sont popularisés parmi les traders internationaux précisément pour cette flexibilité.

▶ Stratégies Pratiques pour Négocier le GBP/EUR

Comprendre la Mécanique de la Paire

En passant des livres aux euros via le trading, vous devez visualiser que la livre est la monnaie de base et l’euro la devise cotée. En d’autres termes, vous regardez combien d’euros il faut investir pour acheter des livres à chaque instant.

Gérer la Volatilité

Bien que le GBP/EUR ait historiquement montré des fluctuations modérées, des périodes de forte volatilité peuvent générer des opportunités. Les deux devises sont fondamentales dans le commerce mondial (euro dans l’UE, livre sterling au Royaume-Uni), ce qui limite les changements drastiques mais permet des opérations tactiques.

Surveiller le Calendrier Économique

Il est crucial de suivre les rapports économiques des deux régions pour ne pas être pris au dépourvu par des mouvements soudains. Des événements comme les annonces de taux de la Banque d’Angleterre, les données sur l’emploi ou les rapports d’inflation peuvent générer une volatilité significative.

Opérer aux Horaires Optimaux

Bien que le forex fonctionne 24/5, la paire montre une activité accrue durant la session de Londres (08:00-17:00 heure locale), qui concentre environ 35% du volume quotidien de devises. Ces horaires offrent des conditions plus favorables pour exécuter des ordres.

Analyse des Tendances

Avant d’entrer en position, utilisez l’analyse technique pour identifier les tendances en cours. Les outils de suivi de tendance vous aideront à aligner vos opérations avec la direction dominante du marché.

▶ Réflexions Finales

La croisée livre-euro se situe parmi les paires les plus négociées et surveillées du marché forex. Pour obtenir des résultats cohérents, restez à jour concernant les tendances économiques, les communiqués de politique monétaire et les événements géopolitiques.

La livre s’est montrée relativement stable face à l’euro dans le contexte d’un calendrier économique léger. Cependant, nous anticipons que les données sur les attentes inflationnistes prendront de l’importance prochainement, en lien avec les annonces de taux de la Banque d’Angleterre.

L’approche plus prudente de cette institution a exercé une pression à la baisse, bien que des indicateurs récents d’emploi pourraient signaler un changement de tendance haussière pour le GBP/EUR.

Le sentiment du marché reste déterminant. Post-Brexit, la livre a été soumise à l’incertitude concernant les relations commerciales UK-UE. Les projections économiques suggèrent une économie britannique faible dans les prochains trimestres, avec une récession potentielle et une reprise limitée à 2024, avec une inflation potentiellement à deux chiffres avant cette date.

● Comparatif Actuel : Quelle Devise Vaut Plus ?

Au cours de 2022, la livre a fluctué entre 1.08€ et 1.21€. Début décembre, elle affichait la meilleure performance relative, mais a cédé ses gains avant Noël. Vers la mi-janvier 2023, elle était tombée à son niveau le plus bas face à l’euro depuis septembre, cotant à 1.124€.