Fente en la bourse : le guide que tout trader doit maîtriser

Découvrez ce qu’est un gap et pourquoi il fait la différence dans votre trading

Lorsque vous opérez sur les marchés boursiers, vous êtes constamment confronté à un phénomène qui peut complètement changer le résultat de vos opérations : le gap. Ce “saut” dans le prix d’une action se produit lorsqu’il y a une déconnexion entre la clôture d’une séance et l’ouverture de la suivante, sans activité commerciale enregistrée dans cette tranche de prix.

L’importance du gap en bourse réside dans le fait qu’il représente des moments clés où le sentiment du marché se transforme instantanément. Un trader expérimenté reconnaît ces modèles comme des opportunités en or pour se positionner stratégiquement.

Qu’est-ce qui cause ces “trous” dans le prix des actions ?

Les gaps n’apparaissent pas par hasard. Ils répondent généralement à deux catégories de causes : facteurs fondamentaux et techniques. Le déséquilibre entre l’offre et la demande est le moteur principal. Lorsqu’il y a un achat agressif ou une vente qui dépasse ce que le marché était prêt à offrir lors de la clôture précédente, le prix saute.

Mais il y a plus. Le “bourdonnement” du sentiment nocturne provoque également ces mouvements. Si une action a atteint un nouveau sommet lors de la séance précédente, l’euphorie peut se transférer au lendemain avec une ouverture significativement plus haute.

Les nouvelles hors horaires sont un autre déclencheur puissant. Annonces de produits, changements dans la direction exécutive ou mises à jour importantes peuvent générer des écarts de considération entre les sessions. Ce type d’information a la capacité de “bouger le secteur” de manière drastique.

Même les investisseurs sophistiqués génèrent des gaps lorsqu’ils tentent de casser des niveaux clés de support ou de résistance avec des volumes importants.

Les quatre types de gaps que vous devez identifier

Tous les gaps ne fonctionnent pas de la même manière. Connaître les différences est essentiel pour en tirer des profits.

Gap commun : C’est le plus simple. Il montre à peine une discontinuité dans la dynamique du prix sans motif défini. La majorité des experts s’accordent à dire que ceux-ci n’offrent pas d’opportunités commerciales particulièrement attractives.

Gap de rupture : Ici, l’actif “s’écarte” du modèle précédent, signalant un changement réel dans la disposition du marché. Lorsqu’un tel gap est accompagné d’un volume élevé, il représente un signal puissant. Un gap de rupture haussier avec un volume élevé sur la bougie suivante pourrait justifier une position longue. S’il est descendant, une position courte.

Gap de continuation : Il accélère un mouvement déjà en cours. Le prix fait un “trou” dans la même direction que la tendance en vigueur. Un événement de nouvelles confirmant le sentiment existant est généralement la cause. Pour les traders débutants, la recommandation est de suivre la tendance avec un stop-loss placé juste en dessous du gap (si c’est haussier) ou juste au-dessus (si c’est baissier).

Gap d’épuisement : Fonctionne dans le sens opposé. Le prix effectue un mouvement final dans la direction de la tendance, puis s’inverse. Il se produit typiquement lorsque la mentalité de troupeau pousse les opérateurs à amener l’actif en territoire de surachat. Les traders avancés attendent ce moment pour prendre des positions contraires.

Gap complet versus gap partiel : la différence en rentabilité

Lorsqu’une action monte, cela peut se faire de deux manières différentes. Un gap complet se produit lorsque le prix d’ouverture dépasse à la fois la clôture précédente et le maximum de la veille. Un gap partiel, en revanche, ne dépasse que la clôture précédente sans atteindre le maximum antérieur.

Prenons un exemple concret. Une action clôture à 39 USD, ayant touché 41 USD durant la séance. Le lendemain, elle ouvre à 42,50 USD, clairement au-dessus des deux niveaux. C’est un gap complet. Si la même action ouvrait à 40 USD, il s’agirait d’un gap partiel : elle dépasse la clôture de 39 USD mais ne casse pas le maximum précédent de 41 USD.

Pourquoi cette distinction est-elle importante ? La réponse réside dans l’offre et la demande sous-jacentes. Un gap complet promet généralement des opportunités de gains plus étendues car il indique une pression acheteuse ou vendeuse suffisante pour obliger les créateurs de marché à ajuster significativement les prix. Dans un gap partiel, la demande est moindre, permettant à de petits mouvements de prix de résoudre les ordres en attente.

Comment profiter des gaps haussiers dans votre stratégie

Un gap haussier révèle un volume considérable d’acheteurs entrant sur le marché. La difficulté est de déterminer s’il s’agit d’un mouvement passager ou du début d’une tendance soutenue.

Pour identifier des actions avec du potentiel, utilisez des filtres qui montrent des gaps récents. Une fois que vous trouvez une candidate, analysez les graphiques à long terme pour repérer des zones claires de support et de résistance pouvant servir d’objectifs.

Si vous êtes novice dans l’opération de ce type de modèles, concentrez-vous sur des actions avec un volume élevé. Une moyenne quotidienne supérieure à 500 000 actions est un bon point de référence. Les bougies offrent la représentation la plus claire d’un gap-up : la couleur et la forme communiquent la direction et la force du mouvement.

Les gaps sont particulièrement courants durant les saisons de dividendes, où les traders recherchent systématiquement ces modèles. En fait, rechercher des actions avec des gaps est l’une des stratégies les plus accessibles pour ceux qui souhaitent se lancer dans le trading intraday.

La clé : volume et confirmation avant d’opérer

Le volume de trading est le facteur différenciateur entre gaps fiables et mouvements trompeurs. Les volumes faibles accompagnent fréquemment des gaps d’épuisement, qui ont tendance à se inverser. Les gaps de rupture, au contraire, sont accompagnés de volumes élevés, indiquant des mouvements plus soutenus.

Souvent, ces écarts s’avèrent trompeurs, c’est pourquoi attendre que le mouvement se manifeste complètement sur le marché augmente considérablement les chances de succès. Même si vous n’attendez pas la confirmation totale, assurez-vous qu’il y ait au moins un signal clair avant d’engager du capital.

Les opérateurs qui prennent le temps d’étudier les facteurs fondamentaux derrière chaque gap et de classer correctement leur type rapportent des taux de réussite nettement plus élevés. Cependant, il existe toujours un risque. Mettez en place une gestion rigoureuse du risque et prenez des décisions éclairées basées sur une analyse réelle.

Un gap en bourse est votre signal d’action

Un gap peut indiquer trois scénarios : le début d’une nouvelle tendance, la clôture d’une précédente ou l’accélération d’une en cours. Étant donné que l’analyse est rétrospective, elle fonctionne de manière fiable lorsque vous l’appliquez avec discipline.

Les heures précédant l’ouverture du marché offrent des signaux vitaux. Les traders professionnels surveillent des outils spécialisés pour identifier quelles actions montreront une activité forte et pourraient générer des gaps fructueux.

Maîtriser l’identification de ces quatre types de gaps et adapter votre tactique en conséquence est ce qui distingue les opérateurs rentables de ceux qui luttent constamment. La prochaine fois que vous verrez un gap en bourse, vous saurez exactement ce qu’il signifie et comment vous positionner pour en tirer profit.