Introduction à l'investissement en devises étrangères : comment les débutants peuvent-ils choisir leur canal d'investissement ? Quelles devises étrangères conviennent aux débutants ?

Vous souhaitez augmenter vos revenus par l’investissement en devises étrangères, mais ne savez pas par où commencer ? Le marché des devises semble complexe, mais en maîtrisant la bonne orientation, même les débutants peuvent réaliser des gains stables. Cet article vous présentera une compréhension complète de la logique de l’investissement en devises, des canaux de placement, de l’évaluation des monnaies, ainsi que des conseils pour la pratique.

Devises vs Forex : les concepts que vous devez clarifier

Beaucoup confondent les notions de « devises » et de « forex ». En résumé :

Devises désignent toutes les monnaies étrangères autres que la monnaie nationale, qui sont le principal sujet de discussion sur le marché des changes.

Forex couvre un champ plus large, comprenant les billets de banque en devises, les pièces, les instruments de paiement (billets à ordre, certificats de dépôt), les valeurs mobilières (obligations d’État, obligations d’entreprise, actions) ainsi que d’autres actifs en devises. Le forex est le terme général pour les opérations de règlement international, la gestion de fonds, et les réserves nationales.

En bref : La négociation de devises inclut l’achat et la vente de devises, tandis que l’investissement en devises constitue la forme de base du trading forex.

Pourquoi les Taïwanais sont-ils passionnés par l’investissement en devises ?

Dans un environnement de faibles taux d’intérêt, le taux d’intérêt annuel moyen des dépôts à terme dans les banques taïwanaises n’est que de 1,7 %, alors que de nombreuses devises offrent des rendements de 3 % à 5 %. Cette différence de taux (spread) est précisément l’attractivité principale de l’investissement en devises.

Outre le spread, trois raisons importantes :

1. Barrière d’entrée faible, opération simple
Les comptes en devises peuvent être ouverts en agence bancaire ou via une application, dès 20 ans, sans processus d’approbation complexe.

2. Diversification des actifs pour la couverture
Si tous les actifs sont libellés en dollar taïwanais, la dépréciation du NT$ réduit considérablement la richesse. Détenir plusieurs devises permet de disperser efficacement le risque de change.

3. Transactions plus équitables et transparentes
Les participants au marché forex viennent du monde entier, rendant la manipulation difficile pour un seul investisseur, comparé au marché boursier. De plus, le forex se négocie 24h/24, permettant de couper rapidement les pertes en cas de situation défavorable.

Comment gagner de l’argent en achetant et vendant des devises ? Équilibre entre spread et taux de change

Les profits de l’investissement en devises proviennent de deux éléments :

Revenus de spread

Les gains liés aux différences de taux d’intérêt entre pays. Par exemple, un dépôt taïwanais à 2 %, un dépôt américain à 5 %, la différence de 3 % représente un potentiel de profit.

Revenus de change

Les écarts de taux de change liés aux variations du taux de change. Par exemple, si vous échangez 33 NT$ contre 1 dollar américain, et qu’au final vous ne pouvez échanger que 30 NT$, même si vous avez gagné des intérêts en dollars, la perte sur le change peut compenser ou dépasser ce gain — c’est le risque de « gagner sur le spread mais perdre sur le change ».

Conseil clé : Les débutants doivent définir clairement leur objectif d’investissement — rechercher un revenu stable via le spread (adapté à une détention à long terme) ou saisir des opportunités de variation à court terme (nécessitant une meilleure analyse du marché) ?

Les trois principaux canaux d’investissement en devises, lequel vous convient ?

Option 1 : Dépôts en devises — La solution la plus stable

Convient aux débutants avec faible tolérance au risque. Avantages : rendement stable, risque faible. Inconvénients : faible liquidité — en cas de retrait anticipé, des pénalités sur intérêts, taux d’intérêt faibles.

Recommandation : ouvrir un compte en devises dans une banque, puis choisir des dépôts en dollars ou en dollars australiens selon le taux du moment.

Option 2 : Fonds en devises — La flexibilité optimale

Sans engagement à long terme, achetable à tout moment, avec un rendement généralement entre un compte courant et un dépôt à terme. Investir en NT$ via la société de fonds, qui effectue la conversion, permet de percevoir des intérêts et de profiter du change.

Les produits courants incluent les fonds du marché monétaire (ex. fonds en dollars) et les ETF monétaires (ex. ETF indice dollar), avec des frais de gestion autour de 0,5-0,6 %. Idéal pour ceux qui ont besoin de flexibilité dans la gestion de leur capital.

Option 3 : Contrats à terme sur devises — Rendement élevé, risque élevé

Il s’agit d’un trading purement basé sur le change, sans intérêt, avec effet de levier pour amplifier les gains. Négocié 24h/24, mécanisme T+0, avec un faible seuil d’entrée, il suffit d’un petit dépôt pour trader en ligne les principales paires de devises (ex. EUR/USD, AUD/USD).

Mais l’effet de levier est une arme à double tranchant — il peut générer des profits rapides ou des pertes rapides. Les débutants doivent utiliser un levier faible (pas plus de 30x) et définir strictement leurs stops pour éviter la liquidation.

12 devises proposées par les banques taïwanaises, classées en 4 catégories

Les banques taïwanaises proposent généralement 12 devises : USD, AUD, CAD, HKD, GBP, CHF, JPY, EUR, NZD, SGD, ZAR, SEK. Ces monnaies se répartissent en quatre groupes selon les facteurs de leur taux de change :

1. Monnaies politiques : USD et EUR

Le taux dépend principalement de la politique monétaire des banques centrales. Lorsqu’une banque centrale baisse ses taux, la devise tend à se déprécier, et vice versa. Investir dans ces monnaies nécessite de suivre de près les réunions et décisions des banques centrales.

2. Monnaies refuges : JPY et CHF

Ces deux pays ont une économie stable, peu de risques politiques, et leurs banques centrales modifient rarement leurs taux. En période d’instabilité mondiale, les capitaux se tournent vers ces devises. Beaucoup empruntent en yen à faible taux pour investir dans des actifs à rendement élevé, puis échangent à nouveau quand la conjoncture s’améliore — c’est le « carry trade ».

3. Monnaies de matières premières : AUD et CAD

Ces pays exportent principalement des matières premières. Quand le prix du minerai de fer ou du pétrole augmente, la demande étrangère pour leur monnaie augmente aussi, ce qui fait monter leur taux de change ; inversement, il baisse. L’Australie est particulièrement facile à suivre, étant le plus grand exportateur mondial de minerai de fer.

4. Monnaies des marchés émergents : RMB et ZAR

Taux d’intérêt élevé, forte attractivité, mais instabilité politique et volatilité du taux de change importantes, avec de larges spreads. Risque élevé, à utiliser avec prudence pour les débutants.

Quelles devises choisir pour un débutant ?

La combinaison la plus sûre : USD + AUD + JPY

• USD est la monnaie de règlement mondiale, avec la meilleure liquidité, taux stable autour de 4-5 % en dépôt.
• AUD est une monnaie de matières premières, facile à suivre, avec un taux relativement élevé, idéale pour profiter du change.
• JPY est la devise refuge, qui protège en période de volatilité du marché.

À éviter : ZAR, malgré un taux élevé, présente une forte volatilité et une faible liquidité, ce qui peut faire perdre aux débutants à la fois les intérêts et le change.

Cinq facteurs influençant la fluctuation des taux de change

Pour réaliser des profits en achetant et vendant des devises, il faut comprendre comment les taux évoluent :

1. Inflation
Les monnaies des pays à faible inflation s’apprécient, car la hausse des prix des biens et services y est lente, renforçant leur pouvoir d’achat.

2. Niveau des taux d’intérêt
Une hausse des taux → flux de capitaux étrangers → appréciation de la monnaie. Les décisions de la Fed ou de la BCE ont un impact majeur sur le dollar et l’euro.

3. Dette publique
Les pays fortement endettés ont plus de difficulté à attirer des investissements étrangers, ce qui tend à déprécier leur monnaie.

4. Conditions commerciales
Une augmentation rapide des prix à l’exportation par rapport à l’importation entraîne une hausse des revenus et une appréciation de la devise.

5. Stabilité politique
L’instabilité politique effra les investisseurs étrangers, dépréciant la monnaie nationale ; la stabilité favorise l’appréciation.

Analyse des principales devises en 2025

Euro contre dollar (EUR/USD)

Cette année, la Fed a réduit ses taux de 100 points de base, tandis que la BCE maintient ses taux inchangés. La baisse des taux américains et les données économiques optimistes en Europe ont poussé l’euro à un sommet de quatre ans. La hausse de l’euro est aussi soutenue par une incertitude accrue sur la politique américaine, renforçant la confiance dans la stabilité de la zone euro.

Dollar contre yen (USD/JPY)

La Banque du Japon envisage une hausse de 25 points de base d’ici la fin de l’année, mais la politique de la Fed reste incertaine. La différence de taux entre les deux monnaies devrait se réduire progressivement, entraînant une fluctuation du yen dans un contexte de bataille entre acheteurs et vendeurs.

Livre sterling contre dollar (GBP/USD)

L’appréciation de la livre cette année est principalement due à la faiblesse du dollar, et non à une amélioration des fondamentaux britanniques. Avec une politique de la Fed plus claire, la tendance haussière de la livre pourrait s’inverser. La croissance économique du Royaume-Uni est faible, avec des attentes de baisse des taux, ce qui maintient la tendance dans une fourchette.

Dollar contre franc suisse (USD/CHF)

L’économie américaine étant en difficulté, le rôle de refuge du dollar est mis à mal, tandis que le franc suisse, valeur refuge, se renforce. À moyen et long terme, la baisse des taux de la Fed et la faiblesse du dollar soutiennent une appréciation du franc suisse.

Comment un débutant peut-il gagner de l’argent avec l’investissement en devises ?

Étape 1 : Comprendre le trading bidirectionnel

L’investissement traditionnel consiste à « acheter bas, vendre haut », mais le marché forex supporte aussi le trading dans les deux sens :

• Acheter bas, vendre haut : si vous pensez qu’une devise va s’apprécier, vous l’achetez.
• Vendre haut, racheter bas : si vous pensez qu’une devise va se déprécier, vous la vendez d’abord, puis la rachetez après la baisse (pour réaliser un profit à la clôture).

Par exemple, si vous anticipez une dépréciation de l’euro face au dollar, vous pouvez vendre EUR/USD, puis racheter quand l’euro aura effectivement baissé, pour réaliser un profit.

Étape 2 : Choisir la devise et la direction du trade

Étudiez en profondeur la paire de devises concernée — comprenez la politique des banques centrales, la tendance des taux, l’évolution des principaux produits d’exportation. Par exemple, si vous pensez que la Fed va baisser ses taux cette année alors que la Banque du Japon ne change pas, vous pouvez prendre une position longue sur le yen face au dollar.

Étape 3 : Élaborer une stratégie de trading

C’est la clé de la réussite. En fonction de votre tolérance au risque, de votre expérience, et de la situation du marché, définissez :

• vos points d’entrée
• vos stops (pour limiter les pertes)
• vos objectifs de prise de profit
• le montant de risque par trade

Étape 4 : Rester calme et discipliné

Évitez que les fluctuations du marché influencent vos émotions, ce qui pourrait nuire à vos décisions. Continuez à apprendre, à réfléchir, et à accumuler de l’expérience pratique.

Cinq interdits en investissement en devises

1. Ne pas trader une devise que l’on ne connaît pas
Les débutants doivent se concentrer sur les devises à forte liquidité et avec beaucoup d’informations disponibles, comme USD, JPY, AUD.

2. Surveiller constamment l’actualité du marché
Les taux de change sont influencés par le marché, l’économie, et les nouvelles. Suivez des sites comme CNBC, Bloomberg, pour repérer les annonces de politiques ou les données économiques clés.

3. Diversifier ses actifs
Ne pas tout mettre sur une seule devise ou un seul type d’investissement. Par exemple, détenir à la fois des dépôts en dollars et des fonds en dollars australiens pour couvrir différents risques.

4. Apprendre à utiliser stop-loss et take-profit
C’est crucial pour la gestion de marge. Placez des stops proches des niveaux de support technique pour limiter les pertes. Si vous ne faites pas plus de 2 opérations par jour, c’est plus facile à maîtriser.

5. Choisir le bon moment d’entrée
Ne pas acheter en haut ni vendre en bas dans la précipitation. Préparez votre plan de trading à l’avance, et n’intervenez que lorsque la tendance est claire (habituellement sur un graphique de 5 minutes ou plus). Vous pouvez aussi utiliser des cadres temporels de 30 ou 120 minutes pour affiner votre timing.

La meilleure façon d’apprendre pour un débutant

Toute stratégie doit être testée en pratique. Il est conseillé de commencer par un compte démo — sans risquer de l’argent réel — pour évaluer la stratégie et la gestion du risque dans un environnement réel. Une fois que vous avez suffisamment confiance dans votre façon de trader, vous pouvez tester avec un petit capital réel.

L’investissement en devises n’est pas une science occulte. En maîtrisant la logique de base, en comprenant les risques, et en continuant à apprendre, les débutants peuvent réaliser des gains réguliers. Commencez par choisir le canal d’investissement qui vous convient, et construisez étape par étape votre système de trading.