Dans l'arène DeFi, les attaques par prêt flash sont considérées comme l'outil de récolte le plus brutal. Les hackers ont ciblé cette caractéristique des "transactions atomiques" sur la blockchain — sans aucune mise de fonds, ils peuvent dérober des centaines de millions de dollars en une seule fois. Leur méthode est très classique : ils balayer instantanément un DEX à faible liquidité, en quelques transactions, faire grimper le prix d'une certaine crypto à des niveaux astronomiques, puis utiliser ce prix artificiellement gonflé pour emprunter via un protocole de prêt en mettant en garantie une somme énorme, et enfin rembourser tout dans le même bloc. Quand le protocole réagit, les hackers ont déjà disparu avec leurs gains.

Le problème est que l’oracle traditionnel basé sur le prix moyen pondéré dans le temps (TWAP) ne peut tout simplement pas résister à ce genre d’attaque. Face à des fonds extrêmes, la simple lissage dans le temps est une véritable illusion.

Mais ces hackers ont oublié une logique fondamentale : le prêt flash consiste essentiellement à "fausser le consensus du marché". Ils tentent d’utiliser leur avantage de fonds à court terme pour inventer de toutes pièces un faux consensus sur le prix du marché. Pour briser cette illusion, il faut agir à la source.

Certains ont pensé à — ne pas se limiter au temps, mais ajouter le poids du volume de transactions. C’est là toute la philosophie du prix moyen pondéré par le temps et le volume (TVWAP). Contrairement au TWAP qui ne considère qu’une seule dimension temporelle, le TVWAP intègre le "volume réel de transactions" dans le modèle de tarification. Dans cette logique, la confiance dans un prix ne dépend pas seulement de la durée pendant laquelle il a été maintenu, mais surtout de la quantité réelle de fonds qui achètent ou vendent. La particularité des prêts flash, c’est que le volume de fonds est énorme mais le volume de transactions est fictif — ce qui est justement neutralisé par la conception bidimensionnelle du TVWAP. Même si un hacker tente de dépenser plus pour manipuler le marché, la barrière du poids du volume de transactions l’en empêchera.