Dernièrement, j'ai entendu le plus souvent : « Suivre la mode en achetant ADA au plus bas, et au final, mon salaire a été réduit de moitié, maintenant je suis au bord de la crise de nerfs. » Je peux comprendre ce sentiment de désespoir, mais franchement, c’est le prix à payer pour ne pas avoir fait ses devoirs — qui perd, sinon toi ?

L’incident de liquidation massive d’ADA à 346 fois, c’est en réalité le marché qui nous dit la vérité de la manière la plus directe : le trading n’est pas du tout « parier sur la hausse ou la baisse », c’est « jouer avec la probabilité ». Ça paraît simple, mais 99 % des gens ne le font pas correctement.

Laissez-moi analyser cela. Pour entrer en position, la probabilité doit dépasser 70 % pour avoir une chance ; si elle est inférieure à 50 %, la meilleure stratégie est de ne rien faire. Regardons la situation d’ADA à ce moment-là : d’un point de vue des données, rien ne soutenait une position longue : 69 % des investisseurs particuliers étaient en position longue (ce qui est un signal dangereux, car une majorité en position longue indique souvent une inversion imminente), 70,7 % des positions des institutions étaient en position courte (les institutions ont plus d’informations et de fonds que les particuliers, leur position en short indique un problème de direction), le volume de liquidation des longs était 346 fois supérieur à celui des shorts (ce chiffre est le plus frappant — plus il y a de liquidations, plus la force des longs est faible).

Comment je vois ces trois dimensions ? Je les appelle la « méthode d’analyse des trois éléments » — l’émotion des investisseurs particuliers, la position des institutions, et les données de liquidation. Quand ces trois signaux vont dans la même direction, il est très difficile que le marché change de cap. À l’époque, ces trois éléments pointaient tous vers une même conclusion : qui oserait encore parier contre ?

En résumé, beaucoup de personnes qui perdent de l’argent n’ont tout simplement pas fait leurs comptes. Ils voient le prix baisser, ils pensent uniquement à « acheter au plus bas », mais ne se demandent jamais : quelle est la probabilité de gagner cette transaction ? Comment les institutions se positionnent-elles ? Quelle est l’intensité de l’émotion du marché ? Ne pas clarifier ces questions avant d’entrer en position, c’est comme jouer à la roulette — ce n’est pas du trading, c’est du jeu.