Comment la dette est devenue un outil de création de richesse : Aperçus de la stratégie de Robert Kiyosaki pour une fortune de 1,2 milliard de dollars

Robert Kiyosaki, auteur renommé de Rich Dad Poor Dad, remet en question la sagesse conventionnelle sur la dette d’une manière qui a suscité de nombreuses discussions. Son approche non conventionnelle ? Porter 1,2 milliard de dollars de dette tout en construisant une richesse massive — un paradoxe qui révèle une différence fondamentale dans sa vision de l’argent et des instruments financiers.

La philosophie de la dette comme monnaie

Le tournant dans la pensée financière de Kiyosaki a eu lieu après 1971, lorsqu’il a observé que le dollar lui-même est devenu un instrument basé sur la dette. Cette prise de conscience a transformé toute sa façon d’aborder l’accumulation de richesse. Plutôt que d’accumuler des liquidités comme le font les épargnants traditionnels, il considère la dette comme un outil de création de valeur.

Sa logique est simple : la dette devient problématique uniquement lorsqu’elle est utilisée pour acheter des (passifs) qui se déprécient. Cependant, lorsqu’elle est stratégiquement utilisée pour acquérir des actifs qui prennent de la valeur — notamment l’immobilier — la dette fonctionne comme un levier qui multiplie les rendements. « J’utilise la dette comme de l’argent », explique Kiyosaki, soulignant que si les gens ordinaires s’enferment dans la dette de consommation, les investisseurs avisés utilisent le même mécanisme pour croître.

Séparer passifs et investissements

Une distinction cruciale que Kiyosaki met en avant : les biens de consommation personnels et les véhicules d’investissement sont des créatures totalement différentes. Ses voitures de luxe — y compris une Ferrari et une Rolls Royce — sont entièrement payées parce qu’elles se déprécient. Pendant ce temps, sa véritable accumulation de richesse se fait par le biais d’acquisitions immobilières financées par la dette et d’actifs alternatifs.

Cette séparation lui permet de maintenir sa liquidité pour saisir des opportunités d’investissement tout en évitant l’illusion que posséder des biens de luxe dépréciants à crédit constitue une construction de richesse. La fortune qu’il a accumulée provient de la connaissance des actifs qui justifient d’emprunter contre eux.

La couche d’avantage fiscal

Au-delà du levier, la dette offre un autre avantage crucial : l’optimisation fiscale. Lorsque le capital emprunté est utilisé pour des investissements générant des revenus, les paiements d’intérêts deviennent souvent déductibles d’impôt. Cela transforme la dette d’un coût pur en un mécanisme d’efficacité fiscale. « Si vous comprenez l’histoire, la raison pour laquelle je ne paie pas d’impôts, c’est parce que j’emprunte de l’argent », déclare Kiyosaki — soulignant comment les investissements financés par la dette peuvent modifier radicalement la position fiscale d’un individu.

Actifs alternatifs et couverture contre la dévaluation monétaire

Inquiet de la dévaluation de la monnaie, Kiyosaki convertit ses revenus en actifs tangibles : principalement l’argent en argent et en or, avec des holdings en Bitcoin dans le cadre de sa stratégie de couverture contre l’inflation. Cette approche reflète un scepticisme envers la stabilité des monnaies fiduciaires et une préférence pour des réserves de valeur tangibles ou décentralisées. Ses holdings en bitcoin s’alignent avec cette philosophie — des actifs qui fonctionnent indépendamment des risques du système financier traditionnel.

Sa logique : si le système financier traditionnel fait face à une crise, sa position en actifs tangibles le protège. Inversement, si ses positions à effet de levier posent problème, l’immobilier et les matières premières sous-jacentes conservent leur valeur intrinsèque.

La conclusion contre-intuitive

Le cadre de Kiyosaki inverse le conseil traditionnel en finance personnelle. Plutôt que de minimiser la dette, la stratégie consiste à faire en sorte que la dette serve à l’expansion plutôt qu’à la consommation. Sa dette de 1,2 milliard de dollars représente du capital déployé dans des actifs qui prennent de la valeur — une structure que la plupart des conseillers financiers rejetteraient comme imprudente, mais qui lui a permis de générer une richesse considérable.

La leçon essentielle : la dette elle-même n’est pas l’ennemi. L’ennemi, c’est ce que vous achetez avec de l’argent emprunté.