Construire une richesse à long terme avec un ETF à haut rendement : l'importance de l'exposition internationale

Pourquoi les investissements internationaux à haut dividende surpassent les marchés américains

Le S&P 500 offre un revenu modeste avec un rendement en dividendes de 1,15 %, laissant de nombreux gestionnaires de portefeuille à la recherche de meilleures alternatives. Les marchés internationaux présentent une opportunité convaincante pour les investisseurs axés sur le revenu cherchant à améliorer leurs rendements. Les Fonds négociés en bourse (ETF) Vanguard International High Dividend Yield Index Fund (NASDAQ: VYMI) démontrent ce potentiel, offrant un rendement de 3,72 % — nettement supérieur aux indices domestiques.

Alors que l’ETF Vanguard High Dividend Yield (NYSEMKT: VYM), axé sur le marché intérieur, gagne en popularité, son homologue international mérite une considération sérieuse pour ceux qui souhaitent diversifier au-delà des frontières américaines. Bien que d’autres options d’ETF à haut dividende international existent avec des rendements légèrement plus élevés, ce fonds particulier équilibre la génération de revenus avec la durabilité des paiements — une distinction qui le différencie des produits concurrents.

Construction intelligente : comment cet ETF à haut dividende minimise le risque

L’architecture de cet ETF à haut dividende le distingue des alternatives axées sur le rendement. Plutôt que de simplement sélectionner les titres offrant le rendement le plus élevé, le fonds utilise des mécanismes de filtrage rigoureux qui protègent contre les réductions de dividendes.

L’indice sous-jacent applique un processus de sélection sélectif, n’incorporant qu’environ la moitié des sociétés versant des dividendes dans son univers. Cette approche disciplinée élimine les noms susceptibles de verser des paiements insoutenables — ce que les analystes du marché appellent des pièges à rendement. Les entreprises lourdement endettées par des obligations de dividendes gonflées présentent un risque accru de coupure, mais la curation méthodique du fonds réduit considérablement cette exposition.

De plus, le fonds pèse ses positions en fonction de la capitalisation boursière plutôt que du rendement en dividendes. Cette approche privilégie la stabilité et la pérennité : les grandes entreprises disposent d’une plus grande flexibilité financière pour maintenir et augmenter leurs distributions dans le temps. Pour les investisseurs en quête de revenu privilégiant la constance plutôt que la spéculation, cette méthodologie offre une tranquillité d’esprit.

Avantage géographique : le Japon et l’Europe en tête de la croissance des paiements

Les marchés internationaux de dividendes offrent un potentiel d’accélération absent des marchés matures américains. Le Japon représente environ 14,3 % de l’allocation du fonds, tandis que l’Europe détient 43,7 %, une position stratégique qui capte la vigueur émergente des dividendes.

Les paiements européens ont montré des trajectoires de croissance impressionnantes sur plusieurs années, avec un consensus d’analystes prévoyant une poursuite de l’expansion. La dynamique des dividendes au Japon est tout aussi captivante : près de deux douzaines d’entreprises japonaises ont augmenté leurs paiements en 2025, signalant un changement fondamental vers la priorisation du revenu. Ces vents favorables régionaux permettent aux investisseurs de bénéficier d’une croissance accélérée des distributions tout en accumulant du rendement.

Répartir le risque par une véritable diversification

De fin 2014 à 2024, les actions américaines dominaient les marchés mondiaux, décourageant l’allocation de portefeuille internationale. Beaucoup d’investisseurs n’étaient pas préparés lorsque cette dynamique s’est inversée au début de 2025, avec les actions internationales affichant une surperformance durable tout au long de l’année.

Les portefeuilles maintenant équilibrés géographiquement en entrant en 2025 ont tiré parti de ce changement — un rappel que la diversification géographique, parfois négligée, reste fondamentale pour la gestion des risques. Cet ETF à haut dividende facilite le rééquilibrage du portefeuille sans complexité.

Le fonds lui-même incarne les principes de diversification à travers ses 1 534 positions, aucune ne représentant plus de 1,65 % des actifs. Cette structure minimise le risque de concentration sur une seule société tout en maintenant une supervision professionnelle. Le ratio de dépenses annuel de 0,17 % — représentant seulement $17 annuellement par 10 000 $ investis — garantit que les coûts n’érodent pas les rendements.

Le cas pratique de l’inclusion

Pour les investisseurs envisageant cet ETF à haut dividende comme pierre angulaire de leur portefeuille, l’analyse indique un potentiel à long terme significatif. La combinaison d’un rendement supérieur, d’une gestion rigoureuse des risques, d’une diversification géographique et de coûts raisonnables crée une argumentation solide pour une stratégie d’achat et de conservation. Alors que la sélection de titres individuels et les stratégies de timing de marché font souvent la une, des fonds comme celui-ci offrent la stabilité et la croissance du revenu sur lesquelles repose la construction d’une richesse durable.