Alors que les taux baissent, ces 3 ETF à dividendes méritent votre attention

La fenêtre de réduction des taux ouvre de nouvelles opportunités

Les baisses de taux d’intérêt redéfinissent le paysage de l’investissement — et tout le monde n’en bénéficie pas de la même manière. La récente réduction de 25 points de base par la Réserve fédérale signale une orientation continue vers une politique monétaire plus accommodante, avec des prévisions suggérant une ou deux autres réductions d’ici 2025. Dans cet environnement, les alternatives à revenu fixe comme les obligations et les certificats de dépôt deviennent moins attractives pour les investisseurs en quête de rendement.

Voici le changement : les stratégies de revenu traditionnelles perdent leur avantage lorsque les taux baissent. Mais les fonds négociés en bourse (ETFs) axés sur les dividendes entrent dans une toute autre sphère. Lorsque l’argent ne peut pas générer de rendements significatifs via les CD ou les obligations, les investisseurs se tournent naturellement vers les actions versant des dividendes — créant ainsi des opportunités substantielles pour les meilleurs ETFs positionnés dans cet espace.

Pourquoi les actions à dividendes prospèrent lorsque les taux baissent

Les mécanismes sont simples. Des taux d’intérêt plus bas rendent le revenu en actions plus attrayant en comparaison. Parallèlement, les actions à croissance de dividendes — en particulier celles des secteurs défensifs comme les services publics et les biens de consommation de base — ont historiquement maintenu leur résilience à travers les cycles économiques. La combinaison positionne certains ETFs pour surpasser dans les mois à venir.

Trois ETFs conçus pour les cycles de réduction des taux

Schwab U.S. Dividend Equity ETF : Impact maximal sur le rendement

Le Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT: SCHD) suit l’indice Dow Jones U.S. Dividend 100, offrant un rendement de 3,8 % — plus de trois fois celui du S&P 500 à 1,2 %. Son ratio de dépenses de 0,06 % maintient les coûts faibles pour un suivi passif.

L’architecture du fonds met l’accent sur la stabilité du revenu. L’énergie domine avec une pondération de 19,2 %, suivie des biens de consommation de base à 18,8 %, apportant un ballast au portefeuille. La santé (15,5%), l’industrie (12,5%), et la technologie (9%) complètent un mélange diversifié. Des holdings comme AbbVie, Chevron, et Home Depot représentent les grandes capitalisations, avec des noms cohérents en dividendes qui ancrent ce fonds. Aucune position ne dépasse 5 % du portefeuille, réduisant ainsi le risque de concentration.

Utilities Select SPDR Fund : Revenu défensif avec potentiel de croissance

Le Utilities Select SPDR Fund (NYSEMKT: XLU) concentre son attention sur les 31 entreprises de services publics du S&P 500 — fournisseurs d’électricité, d’eau, de gaz, et producteurs d’électricité renouvelable. Bien que la concentration sectorielle limite la diversification, les services publics offrent des caractéristiques défensives : les gens ont constamment besoin d’électricité, d’eau, et de chaleur, quel que soit le contexte économique.

Le boom des centres de données ajoute une dimension de croissance. À mesure que l’infrastructure d’intelligence artificielle se développe, la demande en électricité des centres de données augmente fortement, ce qui pourrait renforcer les perspectives du secteur des services publics. NextEra Energy domine avec une pondération de 11,4 %, suivi par Constellation Energy (8,3%), Southern Company (7,7%), Duke Energy (7,2%), et Vistra (5,3%). Le fonds offre un rendement de 2,8 % avec un ratio de dépenses de 0,08 %.

Vanguard High Dividend Yield ETF : Exposition large aux leaders du revenu

Le Vanguard High Dividend Yield ETF (NYSEMKT: VYM) détient 579 actions réparties sur 10 secteurs, suivant l’indice FTSE High Dividend Yield. Cette diversification répartit le risque tout en capturant la croissance des dividendes à travers le marché.

Les services financiers dominent avec 21,7 %, suivis par l’industrie, la technologie, la santé, et la consommation discrétionnaire, représentant plus de 59 % combinés. Broadcom est la plus grande position individuelle à 6,7 %, suivie de JPMorgan Chase à 4,1 %, et ExxonMobil, Johnson & Johnson, et Walmart chacun dépassant 2 %. Le rendement de 2,5 % du fonds et son ratio de dépenses de 0,06 % en font une option accessible pour les portefeuilles axés sur le revenu.

L’avantage de la réduction des taux

Alors que la Réserve fédérale pivote, l’expansion du rendement en dividendes s’accélère généralement. Ces trois ETFs — chacun représentant différents profils d’exposition — positionnent les investisseurs pour capter cet avantage. SCHD maximise le rendement avec une large exposition aux dividendes, XLU offre la stabilité des services publics avec des vents favorables à la croissance, et VYM permet une participation au marché global des dividendes via un univers de holdings étendu.

Les meilleurs ETFs pour la baisse des taux d’intérêt partagent une caractéristique commune : ils orientent l’attention des investisseurs du rendement obligataire en déclin vers un revenu en actions durable. En 2025, dans un environnement de taux plus bas, ce changement pourrait s’avérer décisif pour les performances du portefeuille.