29 décembre | Analyse de la tendance ETH

Point de vue principal

Prix actuel : 3 006,15 $ (au 29 décembre à 10:12)

Perspectives à court terme : Tendance haussière oscillante à court terme, les indicateurs techniques en unité horaire et 4 heures montrent une dynamique haussière, mais le RSI en zone de surachat présente un risque de correction. En conservant le support à 2 950 $, il y a 70 % de chances de poursuivre la hausse vers la zone 3 050 $ - 3 100 $ ; en cas de rupture du support à 2 900 $, une liquidation en chaîne pourrait être déclenchée.

Supports clés :

• 2 950 $ : zone de convergence de la médiane et des moyennes mobiles du Bollinger en 4 heures, point de maximum douleur pour les options
• 2 900 $ - 2 914 $ : zone principale de liquidation haussière (1,07 milliard $), bande inférieure du Bollinger en 4 heures

Résistances clés :

• 3 050 $ - 3 100 $ : zone de liquidation baissière concentrée (plus de 40 millions $), extension de la bande supérieure du Bollinger en journalier
• 3 234 $ : bande supérieure du Bollinger en journalier, résistance de niveau supérieur

Analyse technique

Tendance des prix multi-périodes

H1 : Forte dynamique haussière mais zone de surachat

• RSI(14) à 79,08, en zone de surachat, risque de correction à court terme
• MACD en croisement doré (barres +5,94), forte impulsion haussière
• Prix franchissant la bande supérieure du Bollinger à 2 982,88 $, volatilité en expansion
• Moyennes mobiles en configuration haussière, prix > EMA(12) > EMA(26) > SMA(50)

H4 : Tendance intermédiaire confirmée à la hausse

• RSI(14) à 64,06, dans une zone haussière saine
• MACD en croisement doré récent (barres +6,24), signal d’achat clair
• Prix également au-dessus de la bande supérieure du Bollinger à 2 983,25 $
• OBV à +391 133, indiquant une accumulation positive du volume

Journalier : Structure à long terme encore faible

• RSI(14) à 49,44, en zone neutre
• MACD en transition vers positif (+7,95), signe de divergence à la base
• Prix proche de la médiane du Bollinger à 3 001,66 $, mais en dessous de la SMA(50) à 3 040,77 $ et de la SMA(200) à 3 587,05 $
• OBV à -5,6 millions $, divergence du volume à long terme indiquant une pression de sortie de capitaux

Marché des dérivés

Positions futures et taux de financement

Le total des positions futures atteint 38,4 milliards de dollars (+4,48 % en 24h), en augmentation avec la hausse des prix, indiquant une confiance renforcée du marché.

Concernant le taux de financement, Binance affiche +0,0097 % (paiement par les longs), tous les échanges montrant une légère préférence pour le long. Les données de liquidation en 24h montrent 22,6 millions $ de positions short liquidées contre 5,5 millions $ de longs, confirmant une pression haussière sur les shorts.

Marché des options et risque de liquidation

Le total des positions en options s’élève à 6,12 milliards de dollars (+0,87 % en 24h), la zone de maximum douleur étant concentrée entre 2 950 $ et 3 000 $, créant un effet de magnétisme sur le prix actuel.

Le risque de liquidation présente une distribution asymétrique :

• Liquidations longues cumulées à 836 millions $ (au-dessous de 2 883 $)
• Liquidations shorts cumulées à 405 millions $ (au-dessus de 3 092 $)

Cette distribution implique qu’une rupture à la baisse pourrait déclencher une réaction en chaîne plus violente.

Flux de capitaux en bourse

Les flux nets entrants sur 7 jours montrent un flux quotidien compris entre +11 500 et +154 000 ETH, dans une tendance globale d’entrée. Les réserves en bourse sont passées de 16,3 millions ETH à 16,7 millions ETH (+2,1 %), une augmentation de la liquidité pouvant exercer une pression vendeuse sur le prix.

Activité récente des gros investisseurs : l’adresse 0xA339d279 a vendu en moyenne 24 700 ETH (pour une valeur de 73 millions USDC) au cours de la dernière semaine.

Sentiment du marché

Narratif haussier

• Les analystes institutionnels prévoient qu’au début 2026, ETH pourrait dépasser des niveaux plus élevés, en se basant sur l’intérêt institutionnel et la dynamique de l’offre
• L’offre d’ETH en circulation sur les échanges est au plus bas depuis l’ICO, réduisant la pression de vente et soutenant la performance à long terme
• L’augmentation des flux de staking, avec une file d’attente d’entrée dépassant pour la première fois celle de sortie depuis début septembre, reflète la confiance dans la participation au réseau
• Les prochains projets Layer 2 (Aztec, Megaeth) pourraient agir comme catalyseurs pour un changement de narratif

Narratif baissier

• Certains observateurs restent en cash en attendant un signal clair de reprise
• Le prix d’ETH oscille dans une fourchette, avec un volume faible pouvant perdurer jusqu’au début 2026
• Les rendements pour les stakers individuels sont faibles, peu attractifs comparés à d’autres options
• La stagnation à ces niveaux suscite des discussions sur la nécessité de catalyseurs

Polarité globale

Le sentiment du marché est globalement neutre avec une tendance prudente et optimiste. L’analyste Tom Lee prévoit qu’ETH atteindra entre 7 000 et 9 000 dollars cette année, avec un potentiel à long terme de 20 000 dollars. La communauté se concentre sur la rupture de la résistance clé à 3 000 $, sans panique ni FOMO généralisés.

Conclusion

ETH est actuellement dans une phase haussière à court terme, mais sa structure à long terme nécessite une réparation. Les indicateurs techniques en unité horaire et 4 heures sont solides, la croissance des positions et la liquidation des shorts confirment une dynamique haussière, mais le RSI en surachat, la pression des moyennes mobiles journalières et l’augmentation des réserves en bourse constituent des risques de correction.

Les 24 à 48 prochaines heures seront cruciales pour voir si le support à 2 950 $ peut être maintenu. Le maintien pourrait permettre de viser la zone de liquidation à 3 050 $ - 3 100 $ ; une rupture en dessous de 2 900 $ exposerait à un risque de dérapage haussier. Il est conseillé de suivre attentivement le comportement autour de la zone de maximum douleur des options 2 950 $ - 3 000 $, ainsi que l’évolution du taux de financement des dérivés.