Génération de rendements annuels de 7,2 % : une stratégie d'options couvertes OKE

Si vous détenez des actions ONEOK Inc et souhaitez maximiser vos rendements au-delà du versement actuel de 5,6 % en dividendes, la vente de calls couverts offre une opportunité intéressante. En vendant des contrats call pour janvier 2028 au niveau de strike $100 et en percevant la prime de 2,35 $, vous pouvez augmenter votre revenu annuel total à environ 7,2 % — en supposant que votre position ne soit pas exercée.

Les chiffres derrière la stratégie

Voici comment fonctionne le calcul : La prime perçue se traduit par un rendement annualisé supplémentaire de 1,5 % au prix actuel de l’action. Cela signifie que votre rendement global passe de 5,6 % à 7,2 % par an si le cours reste en dessous de 100 $. Le compromis est simple : si OKE dépasse le strike $100 , vos actions seront probablement exercées. Cependant, ce seuil représente une hausse de 36,7 % par rapport aux niveaux actuels d’environ 73,06 $, une appréciation importante qui offrirait encore un rendement total respectable de 39,9 %, dividendes compris.

Comprendre le profil risque-rendement

La décision d’appliquer cette stratégie nécessite de peser le revenu supplémentaire contre la perte du potentiel de hausse. En plafonnant vos gains à 100 $, vous échangez essentiellement une hausse illimitée contre une prime aujourd’hui. La volatilité sur les douze derniers mois pour OKE est de 31 %, ce qui aide à évaluer si la compensation via la prime justifie l’abandon de ces mouvements de prix plus importants.

Considérations sur les dividendes

Il est important de se rappeler que le montant des dividendes fluctue en fonction de la rentabilité de l’entreprise. Examiner l’historique des paiements de dividendes d’OKE peut aider à valider si le rendement actuel de 5,6 % est durable ou si les paiements futurs pourraient varier. Cette analyse devient cruciale pour projeter votre objectif de rendement total de 7,2 %.

Contexte du marché

En milieu d’après-midi, l’activité sur les options du marché plus large montrait un volume de calls notablement supérieur à celui des puts, avec un ratio put/call de 0,54 contre une moyenne à long terme de 0,65. Cela suggère que les traders d’options privilégient actuellement les calls, ce qui pourrait refléter un optimisme sous-jacent concernant les prix des actions.

Pour les investisseurs cherchant des alternatives à différentes dates d’expiration, explorer divers niveaux de strike et calendriers de contrats peut aider à optimiser la stratégie de génération de revenus tout en restant aligné avec leur tolérance au risque et leurs objectifs de prix.