Pourquoi Edison International se démarque comme un choix convaincant en ce moment

Edison International EIX est actuellement positionné comme un investissement attractif, porté par la demande croissante pour l’énergie renouvelable dans son périmètre opérationnel. Le géant de l’utilité a systématiquement investi dans la modernisation et l’expansion du réseau pour accueillir la croissance explosive des opérateurs de centres de données. Avec des perspectives à moyen terme solides et une feuille de route d’expansion agressive, EIX représente une opportunité solide dans le secteur de l’électricité des services publics selon Zacks. Voici pourquoi cette désignation Zacks Rank #2 (Acheter) a du sens en ce moment.

Momentum financier & Antécédents de dépassement

Les attentes des analystes pour 2025 ont augmenté. L’estimation consensuelle Zacks pour le bénéfice par action a augmenté de 0,33 % pour atteindre 6,10 $ au cours des 60 derniers jours. Les projections de revenus pour 2025 s’élèvent à 18,46 milliards de dollars, ce qui représente une augmentation de 4,90 % d’une année sur l’autre par rapport aux résultats réels de 2024. En regardant vers l’avenir, la trajectoire de croissance des bénéfices sur trois à cinq ans de l’entreprise est de 10,93 %. De manière impressionnante, EIX a réalisé des surprises de bénéfices dans trois des quatre derniers trimestres, avec une variance positive moyenne de 7,25 %.

Récompenses aux actionnaires par des dividendes constants

EIX a maintenu une approche disciplinée pour retourner de la trésorerie aux actionnaires. Le dividende trimestriel s’élève actuellement à 82,75 cents par action, soit un paiement annuel de 3,31 $. À 5,76 %, le rendement du dividende dépasse largement la moyenne de 1,12 % du S&P 500, ce qui le rend particulièrement attractif pour les investisseurs axés sur le revenu en ce moment.

Déploiement stratégique du capital & Construction d’infrastructures

La thèse d’investissement de l’entreprise repose sur une allocation systématique du capital vers la résilience du réseau et la capacité de production. Southern California Edison a déclaré un capex de 5,7 milliards de dollars en 2024, avec des dépenses prévues de 28-$29 milliards de dollars entre 2025 et 2028. Notamment, 97 % de cet investissement est destiné aux infrastructures de transmission, de distribution et à la capacité de production—positionnant l’utilité pour une fiabilité et une croissance à long terme.

Indicateurs d’efficacité opérationnelle

Le rendement des fonds propres de EIX s’élève actuellement à 13,62 %, dépassant la référence sectorielle de 9,95 %. Cet avantage en efficacité souligne l’efficacité de la gestion dans l’utilisation du capital des actionnaires pour générer des rendements.

Capacité de service de la dette

Le ratio de couverture des intérêts s’élève à 3,2 au troisième trimestre 2025, démontrant une capacité solide à couvrir les obligations de dette. Cette métrique de solvabilité confirme que les bénéfices d’exploitation couvrent confortablement les charges d’intérêts, réduisant le risque financier pour le moment.

Contexte de performance du marché

Au cours des trois derniers mois, les actions EIX ont apprécié de 6,9 %, bien que cela ait légèrement sous-performé la croissance de 7 % du secteur des services publics. Malgré cette légère faiblesse, les fondamentaux de l’action restent convaincants.

Comparaison avec les pairs du secteur

D’autres services publics très bien classés à surveiller incluent Ameren Corporation AEE, FirstEnergy Corp. FE, et American States Water Company AWR—tous portant la note Zacks Rank #2.

AEE prévoit une croissance à long terme des bénéfices de 8,52 %, avec un consensus EPS pour 2025 à 4,99 $ (7,78 % de croissance d’une année sur l’autre). La croissance à long terme de FE est de 6,46 %, bien que la prévision EPS pour 2025 de 2,54 $ implique une baisse de 3,42 %. AWR offre une expansion plus prudente avec une croissance à long terme de 5,65 % et un EPS prévu pour 2025 à 3,32 $ (4,73 % d’augmentation).

Le cas d’investissement pour Edison International reste solide, en particulier pour ceux qui recherchent une exposition à la transition vers l’énergie renouvelable et à la modernisation des infrastructures qui reshaping le paysage des services publics.