Jeux de dividendes de fin d'année : Trois actions à dividendes établies qui méritent votre attention

L’opportunité de décembre

Fin décembre présente historiquement des points d’entrée attractifs pour les investisseurs axés sur les dividendes. La soi-disant hausse de Santa Claus stimule fréquemment les gains du marché lors des derniers jours de négociation de l’année. Pourtant, même sans vents favorables saisonniers, les actions à dividendes offrent des rendements significatifs grâce à des paiements réguliers. Cette analyse examine trois actions à dividendes avec des antécédents éprouvés et des rendements attractifs — des références pertinentes que vous exploriez des options à l’échelle mondiale ou que vous compariez avec des actions à dividendes sur des marchés comme l’Inde.

Enbridge : La stabilité rencontre la croissance

Enbridge (NYSE : ENB) représente une combinaison convaincante de sécurité et de potentiel de hausse. La société d’infrastructure énergétique offre un rendement en dividendes d’environ 5,8 %, soutenu par 30 années consécutives d’augmentations de dividendes — un témoignage de la fiabilité de la génération de trésorerie.

Au-delà de la composante revenu, Enbridge a réalisé une appréciation du capital impressionnante, avec une performance boursière à deux chiffres depuis le début de l’année. Le profil de risque de l’entreprise reste favorable. Environ 80 % de l’EBITDA est protégé contre l’inflation, et l’exposition à la volatilité des prix des matières premières est minimale. La récente expansion dans la plus grande utility de gaz naturel d’Amérique du Nord renforce encore la stabilité des flux de trésorerie.

Les vents favorables à la croissance sont tout aussi remarquables. La prolifération des centres de données et les initiatives de conversion du charbon au gaz naturel stimulent la demande de gaz naturel. La direction vise $50 milliard de dollars en opportunités de croissance d’ici 2030, le transport de gaz représentant près de la moitié de cette valeur.

Ares Capital : Rendement ultra élevé avec des vents contraires à l’expansion

Ares Capital (NASDAQ : ARCC) se distingue par sa génération de revenus élevée. La société de développement d’affaires (BDC) offre un rendement en dividendes anticipé supérieur à 9,1 % — nettement supérieur aux dividendes traditionnels des actions. La société a maintenu ou augmenté son dividende pendant plus de 16 années consécutives.

La performance depuis le début de l’année a été en retard, mais le récit à plus long terme reste convaincant. Depuis son IPO en 2004, les rendements totaux ont dépassé de plus de 40 % la performance du S&P 500. La dynamique à court terme s’accélère également. Les commentaires du PDG lors des résultats du troisième trimestre ont souligné une « accélération notable » du volume des transactions, notamment en septembre, ce qui indique une amélioration des conditions du marché.

Le marché accessible pour le prêt direct s’élève à environ 5,4 trillions de dollars, englobant les entreprises du marché intermédiaire et les organisations dont le chiffre d’affaires dépasse $1 milliard de dollars par an.

AbbVie : Résilience par l’innovation

AbbVie (NYSE : ABBV) présente un rendement en dividendes plus faible mais toujours respectable, juste au-dessus de 3 %. Cela reflète non pas une réduction des dividendes, mais une appréciation substantielle du cours de l’action. La société pharmaceutique est qualifiée de Dividend King, ayant augmenté ses paiements pendant 53 années consécutives — une distinction d’élite.

La valorisation reste raisonnable malgré la hausse. Le ratio cours/bénéfice prévu est de 16,8x, en dessous de la moyenne du secteur de la santé du S&P 500 à 18,7x. Deux thérapies auto-immunes — Rinvoq et Skyrizi — émergent comme moteurs de croissance principaux, avec des ventes combinées en hausse de plus de 40 % d’une année sur l’autre dans la dernière période.

La force d’AbbVie réside dans sa préparation à la disruption. Lorsque Humira a fait face à des pressions de perte de brevet en 2023, l’entreprise avait déjà investi dans le développement de son pipeline et dans des opérations de fusions et acquisitions stratégiques. Cette posture proactive porte maintenant ses fruits à travers le succès de produits de nouvelle génération.

La décision de l’investisseur en revenu

Chaque action répond à des priorités d’investisseurs différentes. Enbridge équilibre revenu, stabilité et visibilité de croissance. Ares Capital maximise le rendement actuel pour ceux à l’aise avec la volatilité des BDC. AbbVie offre un revenu modéré avec une durabilité du dividende semblable à une forteresse et des catalyseurs de croissance émergents. Ensemble, ils illustrent comment les stratégies de dividendes peuvent générer des rendements à travers les cycles de marché.