Trois géants du dividende positionnés pour la croissance en 2026

L’investissement en dividendes a prouvé sa pérennité. Les données historiques révèlent que, au cours des cinq dernières décennies, les actions versant des dividendes ont constamment surpassé leurs homologues sans dividendes, offrant un rendement annuel de 9,2 % contre 4,3 %. Parmi celles-ci, les actions à croissance de dividendes se sont révélées être les meilleures performeuses, avec une croissance annuelle moyenne de 10,2 %.

Trois entreprises se distinguent comme des candidates privilégiées pour les investisseurs recherchant un revenu fiable avec un potentiel de croissance : Enterprise Products Partners, Medtronic et VICI Properties. Toutes trois ont démontré des antécédents remarquables d’augmentation de leurs distributions année après année, avec des catalyseurs déjà en marche qui devraient accélérer la croissance des dividendes tout au long de 2026.

VICI Properties : Un REIT qui redéfinit le revenu immobilier

VICI Properties est devenu un acteur remarquable dans le paysage des sociétés d’investissement immobilier (REIT). Depuis sa création, l’entreprise a augmenté son dividende pendant huit années consécutives, atteignant un taux de croissance annuel composé impressionnant de 6,6 % — dépassant largement la moyenne de 2,3 % observée parmi les REITs axés sur les propriétés en triple net. (Pour ceux qui souhaitent évaluer systématiquement ce type de propriétés, un calculateur de bail triple net peut aider les investisseurs à estimer le potentiel de revenu des biens NNN.)

Le rendement actuel du dividende de la REIT, de 6,4 %, reflète son engagement envers la rentabilité pour les actionnaires. Un catalyseur majeur se profile en 2026 : VICI Properties a accepté d’acquérir sept actifs de jeux au Nevada via une opération de vente et de location-vente de 1,2 milliard de dollars avec Golden Entertainment. Cette transaction, dont la clôture est prévue à la mi-2026, étendra la présence géographique de la société dans le marché local de Las Vegas tout en ajoutant un 15e locataire à son portefeuille.

Au-delà des acquisitions, VICI Properties utilise des stratégies de crédit qui génèrent des flux de revenus supplémentaires. La société a récemment engagé $510 millions de dollars en fonds de développement pour un projet de casino-hôtel et a accordé un prêt mezzanine de $450 millions de dollars pour soutenir un développement résidentiel de luxe. Ces investissements produisent des revenus d’intérêts tout en créant des opportunités d’acquisition futures, renforçant ainsi la capacité du REIT à maintenir l’expansion de ses dividendes.

Enterprise Products Partners : Des investissements en capital convertis en flux de trésorerie

Enterprise Products Partners, une société en commandite master limited partnership (MLP), passe d’une phase d’investissement intensive à une phase de génération de trésorerie. La société a déployé ses dépenses d’investissement maximales de 4,5 milliards de dollars cette année, tout en se préparant à réduire ce montant à 2,2-2,5 milliards de dollars par an à l’avenir.

Ce changement est délibéré : au cours de la seconde moitié de cette année, la MLP a mis en service $6 milliards de dollars de projets de capital organique. À mesure que ces actifs d’infrastructure augmenteront leur activité dans les prochains trimestres, ils généreront un flux de trésorerie supplémentaire important — le principal moteur des distributions futures.

Avec des dépenses en baisse et des flux de trésorerie en accélération, Enterprise Products Partners est positionnée pour générer beaucoup plus de flux de trésorerie disponible en 2026. Cette meilleure flexibilité financière permet à la société d’augmenter à la fois ses paiements de distribution et son programme de rachat d’actions, récemment porté de $2 milliards à $5 milliards.

Leur bilan est tout aussi impressionnant : ils ont augmenté leur distribution pendant 27 années consécutives. Le rendement actuel de 6,7 % devrait devenir encore plus attractif à mesure que la société redistribuera davantage de trésorerie aux détenteurs d’unités.

Medtronic : Un quasi-roi du dividende sur le point d’entrer dans l’histoire

Medtronic évolue dans une autre ligue, avec 48 années consécutives d’augmentation de dividendes déjà enregistrées. Le géant de la technologie médicale n’est qu’à deux ans d’intégrer un club exclusif : les entreprises qui atteignent 50 années consécutives de croissance de dividendes — une distinction connue sous le nom de “Dividend King”.

La dynamique financière de l’entreprise soutient une expansion continue. Au deuxième trimestre de son exercice 2026, Medtronic a enregistré une croissance de 6,6 % de ses revenus, tandis que le bénéfice par action a bondi de 8 %. Son rendement actuel de 2,8 % dépasse de plus du double celui du S&P 500, qui est de 1,2 %, offrant un revenu significatif supérieur à celui du marché plus large.

Des initiatives stratégiques sont en cours pour accélérer encore la croissance. Medtronic prévoit de séparer son unité d’affaires diabète l’année prochaine, une opération qui devrait améliorer ses marges et augmenter son bénéfice par action. La société étudie également d’autres options stratégiques, y compris des acquisitions potentielles et des cessions supplémentaires. Ces transformations devraient positionner l’entreprise pour une croissance accélérée, créant ainsi de la place pour des augmentations de dividendes encore plus robustes à mesure qu’elle progresse vers le statut de Dividend King.

Une fenêtre stratégique pour les investisseurs en revenu

Les trois entreprises partagent une narration convaincante : des historiques de croissance de dividendes établis couplés à des catalyseurs à court terme qui devraient faire monter les distributions en 2026. Enterprise Products Partners bénéficiera du déploiement commercial de grands projets d’infrastructure. Medtronic est sur le point de devenir un Dividend King. VICI Properties étend son empreinte immobilière tout en diversifiant sa base de locataires.

Pour les investisseurs axés sur le revenu, ces trois actions représentent des opportunités attrayantes pour capter à la fois le rendement actuel et la croissance future — une combinaison rare à explorer avant que ces catalyseurs ne se concrétisent pleinement.