3 choix d'ETF qui pourraient vous aider à éviter le sommet du marché de l'IA

L’engouement pour l’intelligence artificielle a créé une dynamique de marché sans précédent. Alors que les actions liées à l’IA poursuivent leur ascension remarquable, le S&P 500—traditionnellement considéré comme un indice diversifié—est devenu de plus en plus concentré dans les noms technologiques. Cette concentration soulève des préoccupations légitimes quant à la vulnérabilité du marché, notamment si les attentes de croissance pour les entreprises liées à l’IA évoluent.

Les investisseurs avisés explorent des voies alternatives pour maintenir leur exposition au marché sans dépendre excessivement de l’élan technologique. La solution réside dans des fonds négociés en bourse axés sur les dividendes et sectoriels, qui offrent une véritable diversification et une réduction de la surreprésentation du secteur technologique.

Capturer des dividendes tout en évitant la concentration technologique

Le Vanguard High Dividend Yield Index Fund ETF (VYM) se distingue comme un stabilisateur de portefeuille pour ceux qui recherchent à la fois un revenu et une mitigation des risques. Avec un rendement en dividendes de 2,4 %—plus du double de la moyenne de 1,1 % du S&P 500—ce fonds offre un revenu significatif. Son portefeuille couvre 566 positions dans plusieurs secteurs, avec 21 % dans la finance et seulement 14 % dans la technologie. Notamment, parmi ses cinq principales positions, seule Broadcom représente le secteur technologique. Le ratio de dépenses de 0,06 % est négligeable compte tenu de la diversification étendue et des paiements réguliers de dividendes. La performance depuis le début de l’année a atteint 13 %, démontrant qu’une position défensive ne signifie pas sacrifier les rendements.

Pondération basée sur le chiffre d’affaires : une approche différente du S&P 500

Le Invesco S&P 500 Revenue ETF (RWL) réinvente la construction des fonds indiciels en pondérant les composants en fonction du chiffre d’affaires généré plutôt que de la capitalisation boursière. Ce changement fondamental produit une composition de portefeuille radicalement différente. Les principales positions incluent des noms comme Walmart, McKesson et UnitedHealth—des entreprises qui génèrent des flux de revenus massifs indépendamment des narratives liées à l’IA. La part de la technologie diminue à seulement 12 %, tandis que la santé devient le secteur dominant à 21 %. Malgré un ratio de dépenses légèrement supérieur de 0,39 %, l’exposition réduite à la tech justifie la prime de coût pour les investisseurs soucieux du risque. La hausse de 17 % cette année, combinée à un rendement de 1,3 %, démontre que les stratégies axées sur le chiffre d’affaires peuvent offrir des résultats compétitifs en période de préoccupations concernant la bulle technologique.

Play purement défensif : focus sur les biens de consommation de base

Pour les investisseurs recherchant une insulation totale contre la volatilité technologique, le State Street Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP) offre une exposition zéro à la tech. Ce fonds se concentre exclusivement sur les entreprises de biens de consommation courante—des entreprises vendant des produits essentiels qui maintiennent une demande stable quel que soit le cycle économique. Walmart, Costco et Procter & Gamble forment la base du portefeuille, représentant collectivement 29 % des avoirs. Ces noms de premier ordre affichent généralement une stabilité et des distributions de dividendes régulières, ce qui se reflète dans un rendement de 2,7 %. Bien que la performance de 2025 soit modeste, inférieure à 1 %, la marge de sécurité offerte par le dividende est significative. De plus, si les acteurs du marché réévaluent finalement les valorisations de l’IA, une rotation vers des valeurs défensives de consommation pourrait accélérer le potentiel de hausse de ce fonds. Le ratio de dépenses de 0,08 % en fait une couverture à faible coût.

Renforcer la résilience dans un marché déséquilibré

La prolifération des produits d’investissement axés sur l’IA a remodelé la structure du marché de manière à inquiéter de nombreux gestionnaires de portefeuille. Ces trois ETF offrent des alternatives concrètes pour les investisseurs mal à l’aise avec le niveau actuel de concentration technologique. Qu’il s’agisse de privilégier le revenu via des rendements élevés en dividendes, de rechercher des méthodologies de pondération alternatives ou d’opter pour des caractéristiques purement défensives, chaque fonds répond à différents tolérances au risque tout en maintenant une participation significative au marché. En période où l’excès spéculatif atteint des niveaux insoutenables, ces stratégies diversifiées et orientées vers les dividendes prouvent souvent leur valeur.