Stratégie d'investissement ETF 2024 : 5 choix les plus performants pour la reprise du marché

La configuration du marché : pourquoi 2024 exige un positionnement intelligent en ETF

Alors que nous naviguons au début de 2024, le paysage d’investissement présente à la fois des défis et des opportunités. Wall Street a commencé sur des bases fragiles après le rallye technologique de l’année dernière, avec des rendements obligataires dépassant 4 % et des données manufacturières signalant un ralentissement économique. Le PMI manufacturier américain a contracté en décembre, reflétant un affaiblissement de la production et une baisse des nouvelles commandes — des signaux classiques de récession qui avaient inquiété les investisseurs.

Cependant, la dernière orientation de la Réserve fédérale a complètement changé la narration. Les responsables de la Fed ont indiqué trois baisses de taux prévues en 2024, avec des attentes d’une détente de 75 points de base d’ici la fin de l’année. Ce pivot de hawkish à dovish découle d’une inflation en modération et d’une reconnaissance que une politique monétaire trop restrictive pourrait menacer la croissance économique et l’emploi. L’implication ? Des taux plus bas à venir devraient alimenter un rallye significatif du marché dans plusieurs secteurs.

Où l’argent réel va couler : trois thèmes d’investissement pour 2024

Le jeu de la valeur et des dividendes (DIA) : Le Dow Jones Industrial Average, longtemps l’indice oublié, est prêt pour une année de rupture. Avec 32,4 milliards de dollars d’actifs sous gestion, le SPDR Dow Jones Industrial Average ETF suit 30 actions de premier ordre et facture seulement 16 points de base par an. La sous-performance de l’année dernière prépare la surperformance de cette année — un classique de la réversion à la moyenne. La dynamique actuelle du marché favorise les grandes capitalisations versant des dividendes plutôt que la croissance des mega-capitalisations, faisant de DIA une exposition défensive mais rentable.

Le pari sur l’IA et l’innovation (THNQ) : L’intelligence artificielle reste la tendance phare de la décennie, et 2024 ne fera pas exception. Le ROBO Global Artificial Intelligence ETF offre une exposition à 62 leaders mondiaux de l’IA dans les domaines du logiciel, des semi-conducteurs et de la robotique. Avec 127,7 millions de dollars d’actifs sous gestion et un ratio de dépenses de 68 bps, THNQ positionne les investisseurs en avance sur les avancées continues de l’IA et l’adoption par les entreprises qui s’accélère tout au long de l’année.

La reprise du secteur immobilier (ITB) : Les baisses de taux de la Fed vont transformer radicalement le secteur immobilier. Des taux d’intérêt plus bas signifient des taux hypothécaires moins chers, ce qui libère une demande refoulée de la part des acheteurs potentiels. Le iShares U.S. Home Construction ETF offre une exposition directe à 46 entreprises de construction résidentielle avec 2,4 milliards de dollars d’actifs. À 40 bps de frais annuels, ITB offre un potentiel de hausse amplifié par la relance du cycle immobilier.

Le catalyseur : deux ETF pour les bénéficiaires de la baisse des taux

La reprise des actions bancaires (XLF) : Les banques régionales ont subi des pertes ces dernières années, mais une courbe de rendement plus pentue — résultant directement de l’assouplissement de la Fed — restaurera la rentabilité du secteur financier. Le Financial Select Sector SPDR Fund détient 72 sociétés de services financiers diversifiés et gère 34,1 milliards de dollars d’actifs. À seulement 10 bps, XLF est une stratégie de type barbell : des financières défensives avec un potentiel de hausse important grâce à la normalisation des taux.

Les actions de croissance repartent (IWF) : Une fois que les baisses de la Fed commenceront, les actions de croissance ont tendance à surperformer. Le iShares Russell 1000 Growth ETF suit 443 actions de grande et moyenne capitalisation à forte dynamique d’expansion. Avec un ratio de dépenses ultra-faible de 0,19 % et 81,7 millions de dollars d’actifs, IWF permet aux investisseurs de capter la dernière phase du cycle haussier lorsque des taux plus bas boostent fortement les valorisations.

La conclusion : un portefeuille ETF diversifié pour 2024

Ces cinq ETF performants pour 2024 représentent des thèmes d’investissement distincts, tous ancrés par un catalyseur commun : l’assouplissement monétaire de la Fed. Que vous recherchiez la valeur (DIA), l’innovation (THNQ), l’exposition immobilière (ITB), le potentiel de hausse financière (XLF) ou la croissance accélérée (IWF), le guide d’investissement ETF 2024 récompense un positionnement précoce. Constituez progressivement votre exposition, évitez de tenter de chronométrer la première baisse, et laissez la politique de la Fed faire le gros du travail pour votre portefeuille.