Stratégie de dividendes à haut rendement : pourquoi cet ETF mérite votre attention avant la fin de l'année (Et ce n'est même pas une compétition)

Comprendre la différence entre le revenu de dividendes et l’investissement axé sur la croissance

Le chemin vers les rendements boursiers se divise généralement en deux directions : rechercher une appréciation du capital via des actions de croissance ou capter un revenu stable grâce aux dividendes. Les alternatives à revenu fixe traditionnelles comme les Bons du Trésor offrent des rendements fiables — actuellement autour de 4,2 % sur des instruments à 10 ans — mais avec un potentiel de hausse limité. Un compromis attrayant existe pour les investisseurs recherchant à la fois génération de revenus et exposition au marché actions : les fonds négociés en bourse (ETF) axés sur les dividendes, qui combinent des flux de revenus passifs avec des possibilités d’appréciation du capital.

L’attrait principal : une combinaison imbattable de valeur et de rendement

Un fonds s’est particulièrement distingué dans cet espace : Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEMKT : SCHD), géré par le géant des services financiers Charles Schwab. Les chiffres racontent une histoire convaincante. Se négociant à un ratio cours/bénéfice de seulement 16,5 — contre 30,8 pour le S&P 500 — ce fonds se positionne clairement dans un territoire sous-évalué. Son rendement SEC sur 30 jours de 3,8 % offre des rendements compétitifs avec des instruments du Trésor sans risque tout en maintenant une exposition au marché actions.

Fondement de l’échelle et de l’efficacité

Désormais doté de plus de $71 milliard en actifs nets, SCHD est devenu l’un des plus grands ETF axés sur les dividendes précisément parce qu’il élimine la friction qui handicape généralement les fonds axés sur le revenu. Le ratio de dépenses n’est que de 0,06 % — ce qui signifie que les investisseurs conservent presque chaque point de base de rendement. À une époque où la propriété fractionnée d’actions est courante, de tels frais ultra-faibles ont une importance considérable, car les portefeuilles d’actions individuels peuvent désormais reproduire des positions similaires sans les coûts supplémentaires.

Fonctionnant depuis 14 ans, le fonds a prouvé sa stabilité et sa fiabilité. Les distributions trimestrielles de dividendes offrent un revenu passif constant, adapté à la planification de la retraite, aux revenus complémentaires ou au réinvestissement dans d’autres titres.

Positionnement stratégique sectoriel dans des industries axées sur la valeur

La construction du portefeuille reflète une concentration délibérée dans trois secteurs historiquement performants en matière de dividendes : l’énergie, les produits de consommation de base et la santé. Cela représente plus de 50 % de la composition du fonds, bien qu’aucune position individuelle ne dépasse 5 % des actifs — assurant une diversification significative.

Les participations dans l’énergie couvrent toute la chaîne de valeur : majors intégrés comme Chevron, géants de l’exploration tels que ConocoPhillips et EOG Resources, fournisseur de services SLB, opérateur de midstream ONEOK, et raffineur Valero Energy. Cette approche horizontale atténue le risque spécifique à un secteur tout en capturant plusieurs sources de revenus au sein d’une même industrie.

Les positions dans la santé incluent des leaders pharmaceutiques comme Merck et Amgen, des entreprises de pharmacie spécialisée Bristol Myers Squibb et AbbVie — toutes offrant des rendements attractifs associés à des valorisations raisonnables à convaincantes. Les produits de consommation de base représentent peut-être les composantes de revenu les plus fiables, avec PepsiCo, Coca-Cola, Altria Group, Target et Kimberly-Clark formant le top cinq des participations. Chacune a maintenu des années consécutives d’augmentation de dividendes, leur valant le statut de Dividend Kings.

Historique éprouvé pour la croissance de la richesse

Depuis sa création en octobre 2011, le fonds a généré des rendements bien supérieurs à son rendement déclaré. Le portefeuille a plus que triplé de valeur, démontrant que les fonds de dividendes n’ont pas besoin de sacrifier l’appréciation du capital. Cette double capacité de rendement rend SCHD particulièrement efficace pour la constitution de patrimoine à long terme, où le revenu passif complète la croissance composée du capital plutôt que de la concurrencer.

Pour les investisseurs préoccupés par la volatilité des actions de croissance ou par la surconcentration du portefeuille dans la technologie, ce fonds axé sur les dividendes offre un équilibre et une stabilité significatifs tout en conservant une participation à la hausse.